Хорошо и плотно Муль (манипулятор) работает с данным активом, сразу видно, что цены для него некомфортны и понятно, что при сколь каком то последующем росте Мосбиржи в целом - ASTR одна из тех бумаг, которые будут хорошо и добротно расти.
https://mfd.dukediamond.ru/blogs/posts/view/?id=221994 🐹Астра. 🥜Астра умничка, прям проглотила всю слабость той недели, потопталась +- на месте, погуляв внутри дня и даже отстояла прошлый минимум! 🥜Так что тут пока всё в силе!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Группа Астра опубликовала финансовые результаты за первое полугодие.
Компания продолжает расти высокими темпами, работает на достижение стратегических целей. Напомню, что основная стратегическая задача, которую поставили перед менеджментом, звучит как “рост в 3 раза за 2 года”.
👉За 1-ое полугодие выручка выросла на 58% год к году, при этом выручка от продуктов экосистемы (без ОС Astra Linux) выросла в 5,5 раз! Долгосрочный план довести долю продаж экосистемных продуктов до 50%, в 1-ом полугодии 2024 года она составила 22%.
👉Развивают продукты широким фронтом, это уже далеко не одна только операционная система. Например, в 1-ом полугодии компания презентовала несколько новых продуктов, связанных с развитием облачных сервисов.
👉Компания обладает ярко выраженной сезонностью, где основная часть выручки приходится на конец года, при этом расходы распределены более равномерно. Из-за этой сезонности основной вклад в прибыль вносит 4-ый квартал.
👉Компания приросла в штате, сделала несколько сделок M&A за последний год. За год численность выросла с 1,5 тыс. до 2,5 тыс. сотрудников, более 65% из них — IT-специалисты. Люди — основной актив компании, который поможет ей генерировать прибыль и наращивать темпы роста выручки.
☝️Результат таких уверенных бизнес-шагов — по итогам 6 мес. 2024 года Группа Астра выступает самой быстрорастущей ИТ-компанией на нашем рынке!
👉У компании нет долга, чистая денежная позиция составляет 0,8 млрд рублей, что в период высоких ставок позволяет чувствовать себя спокойно, реализовывать стратегию и наращивать инвестиции.
👉В апреле компания провела успешное SPO по 555 рублей за акцию. В результате сделки доля акций в свободном обращении выросла до 15%, что позволяет компании претендовать на попадание в основной индекс Московской Биржи. В данный момент компания находится в листе ожидания. Попадание в индекс может добавить спроса к акциям со стороны индексных фондов, что позитивно для котировок.
👉После коррекции на рынке котировки Группы Астра упали ниже цен SPO. На мой взгляд, это неплохая возможность обратить внимание растущую историю немного дешевле. Ведь от коррекции на рынке, роста процентных ставок в моменте, долгосрочная инвестиционная привлекательность компании нисколько не изменилась. И пока команда Группы Астра вполне уверенно идет в рамках стратегии по утроению результатов за 2 года!
Краткое СРАВНЕНИЕ ЭМИТЕНТОВ АСТРА ГК И SOFTLINE ГК КАПИТАЛИЗАЦИЯ АСТРА ГК - 112 млрд руб на по курсу акции 537 рубл. Годовая Ожидаемая выручка за 2024 год составит - 10-12 млрд руб. Капитализация выше годовой выручки в 10 раз. Но у компании нет долгов, хоть и стоит дорого. Тем временем как КАПИТАЛИЗАЦИЯ SOFTLINE ГК стоят - 148-150 рубл КАПИТАЛИЗАЦИЯ - 60 млрд руб. При ожидаемой годовой выручки более 90 млрд руб. У SOFTLINE КАПИТАЛИЗАЦИИ ниже годовой выручки у компании долг 20 млрд руб. КАПИТАЛИЗАЦИЯ ДИАСОФТ ГК - 50 млрд руб по курсу акции 4900 рубл. Ожидаемая годовая выручка за 2024 год около 10 млрд руб. Капитализация Компании выше годовой выручки в 5 раз
Так всё таки акции какой компании имеют сейчас наибольший ПОТЕНЦИАЛ РОСТА? РЕАЛИСТ уже сделал свой вывод.
Астра идеальная бумага для засаживания хомячков) посмотрите только как менеджмент "поет")) реально после просмотра встречи с инвесторами, ощущение осталось как будто посмотрел собрание мошенников пирамидчиков)) Чуваки реально рассуждают о капе в триллион с чистой прибылью ну от силы 15-20 ярдов через несколько лет)) И все им хлопают)))
Астра идеальная бумага для засаживания хомячков) посмотрите только как менеджмент "поет")) реально после просмотра встречи с инвесторами, ощущение осталось как будто посмотрел собрание мошенников пирамидчиков)) Чуваки реально рассуждают о капе в триллион с чистой прибылью ну от силы 15-20 ярдов через несколько лет)) И все им хлопают)))
А что не так в планах? Кредитов не берут, живут на свои. Надежность в наше время превыше всего. Прибыли да, мечта спекулянтов.
▫️ Капитализация: 114 млрд ₽ / 541₽ за акцию ▫️ Выручка 2023: 9,5 млрд ₽ (+77% г/г) ▫️ Скор. прибыль 2023: 3,9 млрд ₽ (+77% г/г) ▫️ fwd P/E 2024: 19,6 ▫️ fwd P/E 2025: 14,8 ▫️ fwd дивиденд за 2024г: 2,8%
📈 В 1п2024 компания продолжила расти:
- Выручка: 4,9 млрд р (+58% г/г) - Отгрузки: 5,5 млрд р (+64% г/г)
- Чистая прибыль: 1,5 млрд р (+26% г/г), однако данный показатель является репрезентативным только по итогам года, причем для всего сектора. Это связано с высоким сезоном в 4кв - Чистая денежная позиция: 807 млн р
✅ Компания сильно увеличила выручку от сопровождения продуктов (х2,1 г/г) и продаж продуктов экосистемы (х5,5 г/г). Доля ОС Astra Linux в выручке снизилась до 54%.
❗ Продажи ОС Astra Linux в 1п2024 выросли всего на 12% г/г. Хоть 1п2024 и не является репрезентативным, но это повод насторожиться.
✅ Рынок остается растущим и, честно говоря, я не вижу в РФ более перспективных рынков, чем ИТ, поэтому долгосрочный рост бизнеса, вероятнее всего, существенно опережать инфляцию.
👉 Астра планирует в 2024м году увеличить прибыль в 3 раза относительно 2023 года, т.е. увеличить чистую прибыль примерно до 12 млрд р.
❌👆 Всё бы хорошо, но пока это не видится реальным. Компания показала рост выручки по итогам 2023й год на 77%, когда в цены IPO было заложено минимум удвоение.
- В 2024 году, роста выручки больше 45% г/г не жду, чистая рентабельность по скор. ЧП в 2023м году была и так 41%. Даже если её удастся увеличить на 1-2%, то прибыль 2024 года будет около 6 млрд р.
- В 2025м году темпы роста будут еще меньше, так как всплеск роста, вызванный импортозамещением подходит к концу, но даже если заложить еще 35% роста выручки в 2025м году, то прибыль больше 8,1 млрд р мы увидим с крайне низкой вероятностью.
Вывод: Отличная компания и очень интересный бизнес, но темпы роста вряд ли будут такими, какими их ожидают. Вероятно, что даже мой прогноз вполне оптимистичен. Стоит ли покупать компанию с fwd p/e 2025 = 14 в оптимистичном сценарии - каждый решает сам, но, как по мне, это дорого.
Астра остается самой дорогой во всем секторе. На мой взгляд, справедливая цена на конец 2024 года около 415 р. В целом, с момента IPO по цене 333р (в котором я участвовал) ожидания в лучшую сторону не изменились и факты не были лучше ожиданий, а вот цена акций выросла.
Продолжаю наблюдать за компанией, надеюсь, что на этой коррекции будет возможность купить акции компании по интересным ценам.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Краткое СРАВНЕНИЕ ЭМИТЕНТОВ АСТРА ГК И SOFTLINE ГК КАПИТАЛИЗАЦИЯ АСТРА ГК - 112 млрд руб на по курсу акции 537 рубл. Годовая Ожидаемая выручка за 2024 год составит - 10-12 млрд руб. Капитализация выше годовой выручки в 10 раз. Но у компании нет долгов, хоть и стоит дорого. Тем временем как КАПИТАЛИЗАЦИЯ SOFTLINE ГК стоят - 148-150 рубл КАПИТАЛИЗАЦИЯ - 60 млрд руб. При ожидаемой годовой выручки более 90 млрд руб. У SOFTLINE КАПИТАЛИЗАЦИИ ниже годовой выручки у компании долг 20 млрд руб. КАПИТАЛИЗАЦИЯ ДИАСОФТ ГК - 50 млрд руб по курсу акции 4900 рубл. Ожидаемая годовая выручка за 2024 год около 10 млрд руб. Капитализация Компании выше годовой выручки в 5 раз
Так всё таки акции какой компании имеют сейчас наибольший ПОТЕНЦИАЛ РОСТА? РЕАЛИСТ уже сделал свой вывод.
РЕАЛИСТ
Я стараюсь держать все эти бумаги, у каждой из них свои плюсы и минусы)
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
