Увеличение тарифа помогает удерживать рост прибыли
Компания Россети Северо-Запад раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_severozapada/itogi-... Выручка компании выросла на 30,9% и составила 57,2 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии возросли на 37,3%, составив 53,1 млрд руб. на фоне существенного роста среднего расчетного тарифа (+36,8%) и небольшого увеличения полезного отпуска (+0,3%). Доходы от услуг по технологическому присоединению сократились на 0,8%, составив 1,26 млрд руб.; величина прочих нетто доходов, куда включаются преимущественно суммы полученных пеней и штрафов, увеличилась на 2,2% до 924,6 млн руб. Операционные расходы компании увеличились на 28,1%, составив 54,3 млрд руб. на фоне роста затрат на персонал (16,6 млрд руб., +21,7%), а также увеличения расходов на услуги по передаче электроэнергии (20,4 млрд руб., +54,4%). В итоге компания отразила операционную прибыль в размере 3,7 млрд руб. (+74,1%). Чистые финансовые расходы сократились на 28,8% до 1,1 млрд руб., главным образом на фоне увеличения процентных доходов, вызванного как увеличением средних ставок по депозитам, так и объема свободных денежных средств. С учетом прошлогодней прибыли от прекращенной деятельности в размере 1,3 млрд руб., связанной с продажей Псковэнергосбыта, чистая прибыль текущего года увеличилась на 34,0%, составив 2,1 млрд руб. Без учета этого фактора чистая прибыль компании показала рост более чем в 8 раз. По итогам вышедшей отчетности мы несколько подняли размер операционных расходов на всем прогнозном периоде. В итоге потенциальная доходность акций компании сократилась.. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_severozapada/itogi-... Акции Россети Северо-Запад торгуются исходя из P/BV 2025 0,4 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Посмотрел отчет о исполнении ИП. СЗ в прошлом году получил средства из федерального бюджета на 2,044 ярда. Значит, с вероятностью 99,99%, дивидендов за 2025 не будет.
Дадут, когда придёт время. Северо-запад это пока не дивидендная история, здесь раскрытие стоимости должно быть за счёт кратного роста прибыли в ближайшие годы. И быть может к тому времени менеджмент вспомнит и о том, что пора бы и дивиденды начать платить. И тогда они уже не 2 копейки будут, а явно больше, имхо. Так что эта папира пока что на перспективу.
Дадут, когда придёт время. Северо-запад это пока не дивидендная история, здесь раскрытие стоимости должно быть за счёт кратного роста прибыли в ближайшие годы. И быть может к тому времени менеджмент вспомнит и о том, что пора бы и дивиденды начать платить. И тогда они уже не 2 копейки будут, а явно больше, имхо. Так что эта папира пока что на перспективу.
Износ уже 78% . Какие дивы ? Вам тут надо 10 лет менять опоры.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
