Акции ЛУКОЙЛа, ММК и Х5 будут интересны на текущей неделе - БКС Экспресс
Акции "ММК" после преодоления сильной поддержки в районе 27,3 руб. ожидаемо откатились. Откат позволил акциям сбить перепроданность и открыть путь к дальнейшему развитию коррекции. Аналитик ждет нисходящей тенденции, которая через две недели приведет бумагу к диапазону 25,72-25,12 руб.
Когнитивная сложность и простота — это характеристики когнитивного стиля человека, определяющие способность воспринимать мир многогранно или упрощенно. Сложные люди видят нюансы, контекст и полутона, используют много критериев для оценки. Простые — делят мир на черное и белое, оперируют ограниченным набором данных, склонны к стереотипам.
23 апреля ММК представит финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2026 г. Мы ожидаем, что компания снизит выручку на 17,7% г/г, до 130,4 млрд руб., вследствие падения внутренних цен на металлопродукцию. EBITDA ММК сократится на 55,4% г/г, до 8,8 млрд руб., с рентабельностью 6,8% против 12,5% годом ранее. Свободный денежный поток компании в 1-м квартале 2026 г. уйдет в отрицательную зону и составит -13,5 млрд руб. вследствие снижения операционной рентабельности и оттока средств в оборотный капитал. На фоне сохраняющейся слабой конъюнктуры внутреннего рынка стали и отрицательного FCF мы не ожидаем рекомендации промежуточных дивидендов в первой половине текущего года. Мы понижаем целевую цену для бумаг ММК до 30,1 руб. и меняем рекомендацию на «Держать».
ММК может показать снижение производства в 1 квартале - БКС
Мы ожидаем снижение производства на 13%, а продаж — на 7%. Цены за этот период упали на 9%, поэтому считаем, что выручка ММК сократилась на 18% до 130 млрд руб.
По нашей оценке, EBITDA за год сжалась на 55% до 9 млрд руб. Рентабельность при этом может составить 7% (-6 п.п.).
Оценка. Сохраняем «Нейтральный» взгляд. В спотовых ценах соотношение цены акции компании к ее прибыли на акцию (Р/Е) составляет около 11х против исторических 6,3х. С учетом наших прогнозов на горизонте 12 месяцев, ожидаем целевой Р/Е на 2027 г. 8х, что также будет соответствовать «Нейтральному» взгляду.
добрый вечер. если кого-то не устраивает мое видение цены на перспективу, прошу не огорчаться это же мое мнение , противопоставьте свое, я буду только рад сравнить взгляды. слишком резвые и наглые могут просто добавить меня в игнор и самолюбоваться своей персоной итак. на текущий момент цена пересекает критичный уровень.. пробой вверх двинет до 29,35. срок- максимум неделя. т.ч сижу в лонге с 26,500. текущая -27,620. погнали.наблюдаем. всем удачи.
добрый вечер. если кого-то не устраивает мое видение цены на перспективу, прошу не огорчаться это же мое мнение , противопоставьте свое, я буду только рад сравнить взгляды. слишком резвые и наглые могут просто добавить меня в игнор и самолюбоваться своей персоной итак. на текущий момент цена пересекает критичный уровень.. пробой вверх двинет до 29,35. срок- максимум неделя. т.ч сижу в лонге с 26,500. текущая -27,620. погнали.наблюдаем. всем удачи.
Кухни правят балом Против толпы возят бумагу, ничего нового на этом базаре Как только ждунов 30+ будет больше увидим 20
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
