Башнефть, (BANE). Итоги 2025 г.: долг продолжает снижаться
Башнефть раскрыла обобщенные финансовые показатели консолидированной отчетности по МСФО за 2025 г., воздержавшись от публикации операционных показателей. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft... Совокупная выручка от реализации составила 1 001,8 млрд руб., сократившись 12,3% на фоне более низких средних цен реализации нефти и нефтепродуктов. Затраты компании снижались более медленными темпами (-10,0%) во многом вследствие увеличения производственных и операционных расходов (+12,8%, 173,2 млрд руб.), а также низких темпов снижения расходов на налоговые отчисления прежде всего, НДПИ (-7,5%, 284,3 млрд руб.). В результате операционная прибыль компании сократилась почти на треть, составив 96,8 млрд руб. Отрицательный результат по блоку финансовых статей обусловил снижение чистой прибыли на 53,0% до 49,2 млрд руб. Из прочих моментов отметим продолжающееся снижение корпоративного долга: из годовой отчетности по РСБУ следует, что за год он снизился с 20,4 млрд руб. до 220,9 млн руб. Дебиторская задолженность компании незначительно увеличилась с 463,9 млрд руб. до 470,3 млрд руб. По результатам вышедшей отчетности мы незначительно понизили прогноз финансовых показателей компании на текущий и последующие годы, сократив наши ожидания по доходам на фоне более сдержанных объемов продаж нефти и нефтепродуктов, а также скорректировав наш прогноз по операционным затратам. В результате потенциальная доходность акций компании несколько сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft... В настоящий момент привилегированные акции компании обращаются с P/BV 2026 порядка 0,2 и продолжают входить в число наших приоритетов в нефтегазовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Я прогнозировал снижение на 40%, ну учитывая что я уже много лет писал, что точность плюс минус 20% накидывать туда сюда, то примерно так и получилось....
Продолжу смотреть в хрустальном шаре.... Рубликов 70 дивов получится надеюсь...
Надо какие-то поправочные коэффициенты ввести... Но каждый год они могут меняться, это бесполезно боюсь.... Шифрование ещё никто не отменял
Я прогнозировал снижение на 40%, ну учитывая что я уже много лет писал, что точность плюс минус 20% накидывать туда сюда, то примерно так и получилось....
Продолжу смотреть в хрустальном шаре.... Рубликов 70 дивов получится надеюсь...
Надо какие-то поправочные коэффициенты ввести... Но каждый год они могут меняться, это бесполезно боюсь.... Шифрование ещё никто не отменял
Доброго времени суток!
Спасибо за ваш труд! Бензин растет ударными темпами в цене. Ждем вашей оценки прибыли за март.
Я прогнозировал снижение на 40%, ну учитывая что я уже много лет писал, что точность плюс минус 20% накидывать туда сюда, то примерно так и получилось....
Продолжу смотреть в хрустальном шаре.... Рубликов 70 дивов получится надеюсь...
Надо какие-то поправочные коэффициенты ввести... Но каждый год они могут меняться, это бесполезно боюсь.... Шифрование ещё никто не отменял
Доброго времени суток!
Спасибо за ваш труд! Бензин растет ударными темпами в цене. Ждем вашей оценки прибыли за март.
Чистая прибыль «Башнефти» по МСФО упала в 2025 году на 55% и составила 46,6 млрд рублей против 103,9 млрд рублей годом ранее, следует из отчетности компании.
Выручка при этом снизилась на 12,3% г/г, до 1001,8 трлн рублей.
Операционная прибыль уменьшилась с 137,19 млрд рублей в 2024 году до 96,79 млрд рублей.
Печаль 😞 По текущей прибыли Башнефть больше ~65₽ на акцию вряд ли стоит ждать. Нефтегаз сейчас откровенно слабый — на фоне высоких ставок депозиты и облигации выглядят куда интереснее
По текущей прибыли Башнефть больше ~65₽ на акцию вряд ли стоит ждать. Нефтегаз сейчас откровенно слабый — на фоне высоких ставок депозиты и облигации выглядят куда интереснее
Самое время перейти на 50% выплат дивов... (шутка...)
Ээээ!! Дружище!!!) Только захожу 16.000 шт пока (10% портфеля) Да и не тот я игрок, что влияет на котировки. Мелочь пузатая Думаю, что бы продать ненужное и докупить. Хочу много. Нас ждёт светлое будущее.
В общем, до 25.000 доведу. Мож ОФЗ продам. Или ВДО. Подумаю. Впереди вполне кровь-кишки , через Ормуз и штаты. Нельзя в одну корзину много...
А что так обычку укатали? Префа даже растет, а эта падает. Может есть смысл ее прикупить?
Может Башня выходит. А может кукл понижает среднюю, по которой сделку подготавливают. Льют с упорством продать пониже, а ведь в 2017 этот кретин мог по 3700 слиться.
Я прогнозировал снижение на 40%, ну учитывая что я уже много лет писал, что точность плюс минус 20% накидывать туда сюда, то примерно так и получилось....
Продолжу смотреть в хрустальном шаре.... Рубликов 70 дивов получится надеюсь...
Надо какие-то поправочные коэффициенты ввести... Но каждый год они могут меняться, это бесполезно боюсь.... Шифрование ещё никто не отменял
А что так обычку укатали? Префа даже растет, а эта падает. Может есть смысл ее прикупить?
Может Башня выходит. А может кукл понижает среднюю, по которой сделку подготавливают. Льют с упорством продать пониже, а ведь в 2017 этот кретин мог по 3700 слиться.
Вот думаю может стоить сделать акции башки обычки и префов в таком же соотношении что и у башкиров, даже если захотят кинуть их то вряжди сильно кинут, так что думаю это скмая безопасная позиция в башнефти🤔! Я уже начал продавать префы и покупать обычку!
Однако верный подход был, обычка дуреет😅! Переход начался в префы опять! Все таки надо иметь и обычку и префы башки, как бы дорого не смотрелась обычка🤔
Глядя на все эти события на ближнем востоке становится максимально грустно за нашу страну.. ведь ничего не мешало в 22 году поступить по аналогии, была возможность сохранить жизни сотням тысячам парней с обеих сторон Иран показал примерный механизм действий, который можно было бы адаптировать под нас. Раз уж все таки было принято решение действовать силовым путем, то не надо было бояться остального. В ответ на первые попытки вяканья со стороны сша и евросоюза достаточно было сразу же перекрыть газовые и нефтяные кранчики, возможно добавить другие мелкие сферы, любые поставки оружия воспринимать максимально жестко и не бояться их пресекать, абсолютно не нужны были бы мясные штурмы хорошо укрепленных позиций в течение 2-4 недель можно было бы дико разогнать цены на энергоресурсы и добиться отличной позиции на переговорах мы же сделали все в точности наоборот
сейчас вероятно была отличная возможность выйти из позиций по нефтяным компаниям, у меня было немного роснефти еще, хотел ее продать в районе 500, но решил оставить
Глядя на все эти события на ближнем востоке становится максимально грустно за нашу страну.. ведь ничего не мешало в 22 году поступить по аналогии, была возможность сохранить жизни сотням тысячам парней с обеих сторон Иран показал примерный механизм действий, который можно было бы адаптировать под нас. Раз уж все таки было принято решение действовать силовым путем, то не надо было бояться остального. В ответ на первые попытки вяканья со стороны сша и евросоюза достаточно было сразу же перекрыть газовые и нефтяные кранчики, возможно добавить другие мелкие сферы, любые поставки оружия воспринимать максимально жестко и не бояться их пресекать, абсолютно не нужны были бы мясные штурмы хорошо укрепленных позиций в течение 2-4 недель можно было бы дико разогнать цены на энергоресурсы и добиться отличной позиции на переговорах мы же сделали все в точности наоборот
сейчас вероятно была отличная возможность выйти из позиций по нефтяным компаниям, у меня было немного роснефти еще, хотел ее продать в районе 500, но решил оставить
Ничего удивительно в текущем выборе власти нет. Страной правит поколение гауляйтеров, ненавидящих всё русское, которое они называют "совковым".
Глядя на все эти события на ближнем востоке становится максимально грустно за нашу страну.. ведь ничего не мешало в 22 году поступить по аналогии, была возможность сохранить жизни сотням тысячам парней с обеих сторон Иран показал примерный механизм действий, который можно было бы адаптировать под нас. Раз уж все таки было принято решение действовать силовым путем, то не надо было бояться остального. В ответ на первые попытки вяканья со стороны сша и евросоюза достаточно было сразу же перекрыть газовые и нефтяные кранчики, возможно добавить другие мелкие сферы, любые поставки оружия воспринимать максимально жестко и не бояться их пресекать, абсолютно не нужны были бы мясные штурмы хорошо укрепленных позиций в течение 2-4 недель можно было бы дико разогнать цены на энергоресурсы и добиться отличной позиции на переговорах мы же сделали все в точности наоборот
++++ и ведь еще не позно все это сделать. но нет наши рули хотят нам 30 лет СВО позор какой-то и тупость. а может уничтожение народа специально
Тарабас конечно как всегда все знает и про власть и про то как надо воевать ! А ведь еще неделю две назад он в пример ставил США с Израилем ( как нужно воевать и добиваться своих целей)
Глядя на все эти события на ближнем востоке становится максимально грустно за нашу страну.. ведь ничего не мешало в 22 году поступить по аналогии, была возможность сохранить жизни сотням тысячам парней с обеих сторон Иран показал примерный механизм действий, который можно было бы адаптировать под нас. Раз уж все таки было принято решение действовать силовым путем, то не надо было бояться остального. В ответ на первые попытки вяканья со стороны сша и евросоюза достаточно было сразу же перекрыть газовые и нефтяные кранчики, возможно добавить другие мелкие сферы, любые поставки оружия воспринимать максимально жестко и не бояться их пресекать, абсолютно не нужны были бы мясные штурмы хорошо укрепленных позиций в течение 2-4 недель можно было бы дико разогнать цены на энергоресурсы и добиться отличной позиции на переговорах мы же сделали все в точности наоборот
сейчас вероятно была отличная возможность выйти из позиций по нефтяным компаниям, у меня было немного роснефти еще, хотел ее продать в районе 500, но решил оставить
это все твои фантазии и не более цены на энергоресурсы и не только и так взлетели ( смотри графики) и как ты думал нужно пресекать поставки оружия - бомбить ЕС и США?
Тарабас конечно как всегда все знает и про власть и про то как надо воевать ! А ведь еще неделю две назад он в пример ставил США с Израилем ( как нужно воевать и добиваться своих целей)
Ты смешной. США разгромили ВВС, ВМС, ПВО Ирана, грохнули главу иранского государства и одновременно религиозного авторитета, что то вроде папы римского, иранцы за 1,5 месяца непрерывных американо-израильских авиаударов смогли сбить только 2 самолета, под угрозой выноса гражданской инфраструктуры вынудили Иран принять перемирие с немедленным открытием пролива для всех, а ты тут перемогу празднуешь.
и ведь еще не позно все это сделать. но нет наши рули хотят нам 30 лет СВО позор какой-то и тупость. а может уничтожение народа специально
Да нет у нас во власти дураков... Просто запад нас мастерски воспитал и развёл как последних лохов... И кто ж будет счас бомбить своё кровное... Фсё... поезд ушел... Теперь либо очередная революция, либо развал -дебило... И поделом!
и ведь еще не позно все это сделать. но нет наши рули хотят нам 30 лет СВО позор какой-то и тупость. а может уничтожение народа специально
Да нет у нас во власти дураков... Просто запад нас мастерски воспитал и развёл как последних лохов... И кто ж будет счас бомбить своё кровное... Фсё... поезд ушел... Теперь либо очередная революция, либо развал -дебило... И поделом!
Всё ИМНО...
Не запад воспитал Горбачева, Ельцина, Путина... Это позднесоветское воспитание....
< Не запад воспитал Горбачева, Ельцина, Путина... Это позднесоветское воспитание....
Ну почему же не запад... Если там прилавки ломились от разнообразия товаров, а у нас даже водяра с сахаром по талонам... Это и есть самое лучшее воспитание, более. чем наглядное, так сказать... Перестройка, ускорение, гласность... ну и ест-но справедливость... D
Глядя на все эти события на ближнем востоке становится максимально грустно за нашу страну.. ведь ничего не мешало в 22 году поступить по аналогии, была возможность сохранить жизни сотням тысячам парней с обеих сторон Иран показал примерный механизм действий, который можно было бы адаптировать под нас. Раз уж все таки было принято решение действовать силовым путем, то не надо было бояться остального. В ответ на первые попытки вяканья со стороны сша и евросоюза достаточно было сразу же перекрыть газовые и нефтяные кранчики, возможно добавить другие мелкие сферы, любые поставки оружия воспринимать максимально жестко и не бояться их пресекать, абсолютно не нужны были бы мясные штурмы хорошо укрепленных позиций в течение 2-4 недель можно было бы дико разогнать цены на энергоресурсы и добиться отличной позиции на переговорах мы же сделали все в точности наоборот
сейчас вероятно была отличная возможность выйти из позиций по нефтяным компаниям, у меня было немного роснефти еще, хотел ее продать в районе 500, но решил оставить
это все твои фантазии и не более цены на энергоресурсы и не только и так взлетели ( смотри графики) и как ты думал нужно пресекать поставки оружия - бомбить ЕС и США?
Цены на энергоресурсы не сильно взлетели как могли бы если бы поставки в Европу обнулить Вы всерьез считаете , что не нужно пресекать поставки оружия???Надо ждать того, что захватят курскую область? разбомбят северные потоки?будут атаковать Брянск, Таганрог и другие города? отберут ваши активы за рубежом? Вы знаете количество погибших за это время? я неделю назад был в госпитале Минобороны и общался со старшими офицерами
вы можете себе представить ситуацию, когда Мексика начнет запускать ракеты по территории США и попытается захватить Техас например и там начнут говорить, что все идет по плану что мешало атаковать места сосредоточения техники для украины орешником?с предупреждением , что дальше будут другие ракеты?США сразу завопят , что они вообще тут ни при чем, это все Польша виновата и ракеты с танками случайно там оказались
вы тут весело пишете на форуме, потому что никого из ваших родственников не убило на фронте или дома, а вы воевали там? готовы туда пойти? по мобилизации например или парни будут умирать пока вы тут умничаете на диване? зато все идет по отличному плану уже 4 года и о нашу страну ноги вытирают
< Не запад воспитал Горбачева, Ельцина, Путина... Это позднесоветское воспитание....
Ну почему же не запад... Если там прилавки ломились от разнообразия товаров, а у нас даже водяра с сахаром по талонам... Это и есть самое лучшее воспитание, более. чем наглядное, так сказать... Перестройка, ускорение, гласность... ну и ест-но справедливость... D
Горбачевы, Ельцины и Путины не стояли в очереди с талонами за водярой и сахаром... Ты несешь херню...
Тогда мы снова приходим к тому, что Горбачева, Ельцина, Путина воспитали не запад, а СССР, что это дефект советского воспитания...
С воспитанием в ссср было наааааааааааамног лучше, чем счас у нас... Но, нам наглядно продемонстрировали теорию Дарвина - выживает сильнейший... А так же то, что бабло побеждает любое "зло"... И это ни плохо, ни хорошо... это просто данность... На этом закончим, а то модер пасть порвет...
А давайте вместо поиска исторических виновных попробуем заглянуть в будущее. С учетом новых вводных. В будущее нефти и энергии вообще. И нашей экономики и БН в частности.
Думается, мы в самом начале нефт цикла сейчас. Последнего или предпоследнего, так далеко не заглянуть, а вот лет на 5 вполне. Попытаюсь порассуждать. Умничать времени нет, но надо) Ставку на БН сделал жирную. Второй пакет после длины ОФЗ. Хочу понимать риски и слабые места.
Инфляция вот вышла снова неприятная. И снова ударит по рынку, если ЦБ затормозит со снижением, а похоже на такой сценарий. И... все наши дивный дд- бумажки станут ещё дивнее
Последние 40 лет Китай и ЕС набирали вес. На сегодня это главные геополит конкуренты США Почему так случилось, известно Европа. 1.дешёвые ресурсы из РФ 2. Бесплатная!! защита от США. НАТО КИТАЙ дешёвые ресурсы и нефть из Ирана и Венесуэлы ( пока сходится. Почему по ним прошлись) Как следствие, дешёвые товары и экспортная ориентация.
Это есть их слабые места. По ним и бьют. Венесуэла, Иран !! + Скоро НАТО, видимо через Гренландию потом экспорт Китая, через слом логистики. Это заварушка с Тайване или шум-гам в Малакском проливе. С полу- перекрытиями, как Ормуз. Запирается экспорт и не проникают ресурсы. Бинго.
Моё неэкспертное мнение. Трампо- США пытаются взять под контроль , в тч забрав частично у глобалистов, нефте-газо-товарные потоки. России. Венесуэлы Арабов и Ирана Зарабатывать и контролировать рынки. Трапм много раз говорил о СВОИХ приоритетах.
Итого. Европу рассорили с Россией. Хорошо бы ещё и поджечь Заперли нефть в Ормузе. И там хорошо бы всех перессорить.
Любыми способами держать нефть 90-100, не выше, чтобы мир не скатился в рецессию Перехватить потоки , держать ценники и зарабатывать
Исходя из сего, новый нефтяной цикл на неск лет, нефть плюс-минус 100 Наш бюджет, если защитим инфраструктуру от дронов, в шоколаде Растёт добыча= бенеф Башнефть= дивы 22-23 гг с нами
Исходя из сего, новый нефтяной цикл на неск лет, нефть плюс-минус 100 Наш бюджет, если защитим инфраструктуру от дронов, в шоколаде Растёт добыча= бенеф Башнефть= дивы 22-23 гг с нами
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
