я прикидывал варианты размещения допэмиссии и конвертации префок в обычку. р.е, дивы, прибыль... и т.д.
вариант 1. (негативный) если пойдет по плану Руководства ВТБ и прибыль будет за 2025г. ровно 500 млрд.р. (есть предположение, что будет больше за счет снижения ставки ЦБ + вывода замороженных активов) . при самом плохом сценарии = размещение всей допки 1200 ярдов + конвертация по номиналу префы к обычке ... мы получаем 16 998 млн акций. то при 500 ярдах прибыли дивы составят 14р 70к. за 2025г. (в 2026г больше по плану). ==================== вариант 1. (усредненный) если разместят опять же всю пачку допки , но при этом конвертация пройдет по равнодоходности. при тех же вводных 500 ярдов прибыль, но акций будет 13522 млн. шт. дивдоходность на лист составит 18р 48к. ... и данный вариант более актуален ... ================== вариант 3. (позитивный) тут может быть размещено чуть меньше акций по допке, что маловероятно. не будет конвертации префок или она пройдет по средней за 2025г. есть большая вероятность что прибыль а 2025г. превысит 500 млрд.р. доходность может быть около 20р. , но это маловероятно.
в текущих реалиях мы имеем р.е = 2 . очень низкий даже при негативном сценарии если рассматривать доходность в районе 14р70к текущая оценка очень низкая. при снижении ставки в район 12% была бы актуальная стоимость 120-130р. за лист. при усредненном варианте можно ожидать ценник примерно 140-150р. через год.
Но это лишь варианты развития событий... актуальная оценка в вилке от 120 до 150р.
Шо, опять ?Идём на 70?!
ну что сказать ?... я не в курсе куда вы идете... скорее всего на
Чем отличается конвертация по принципу равнодоходности от конвертации по средней цене за год? Ума не приложу. Вот умора!
ума бог не дал. поэтому и прикладывать нечего. по равнодоходности исходим из стоимости на момент принятия решения. по текущей. 75р. а средняя сейчас 85р. ========== сними розовые очки ждун. и не лохмать бабушку
О нефтянка проснулась, Сургут преф зашевелился, Осеннее обострение роста доллара,. В пятницу могут снизить на 1 - 2 %% ставку. Завтра жду отчёта по Сберу за август 143.5 млрд и общая 1.115 трлн. ОАК молодец, это видимо, после визита ВВП на завод двигателей. Что там про допку слышно?
О нефтянка проснулась, Сургут преф зашевелился, Осеннее обострение роста доллара,. В пятницу могут снизить на 1 - 2 %% ставку. Завтра жду отчёта по Сберу за август 143.5 млрд и общая 1.115 трлн. ОАК молодец, это видимо, после визита ВВП на завод двигателей. Что там про допку слышно?
Завтра 9ое число. окончание приема заявок на преимущественное
О нефтянка проснулась, Сургут преф зашевелился, Осеннее обострение роста доллара,. В пятницу могут снизить на 1 - 2 %% ставку. Завтра жду отчёта по Сберу за август 143.5 млрд и общая 1.115 трлн. ОАК молодец, это видимо, после визита ВВП на завод двигателей. Что там про допку слышно?
вот сбер молодцы, отчеты быстро показывают, тут бы так
Вообще, можно и на 2.5 снизить. .. Но все-таки много. Если таргет к концу года 14 то.. 2 и 2
Включая 12 сентября, будет 3 заседания по ключевой ставке. Не верю в таргет в 14% к концу года ибо резко довольно, тем более перед новым годом инфляция всегда разгоняется. Вот в 15% верю. Учитывая осторожных подход, ЦБ, схема выглядит -2-1-0 либо -1-1-1 (наиболее реально). Движение к 14% к концу года может вызвать чрезмерный оптимизм и повышенные ожидания.
Вообще, можно и на 2.5 снизить. .. Но все-таки много. Если таргет к концу года 14 то.. 2 и 2
Включая 12 сентября, будет 3 заседания по ключевой ставке. Не верю в таргет в 14% к концу года ибо резко довольно, тем более перед новым годом инфляция всегда разгоняется. Вот в 15% верю. Учитывая осторожных подход, ЦБ, схема выглядит -2-1-0 либо -1-1-1 (наиболее реально). Движение к 14% к концу года может вызвать чрезмерный оптимизм и повышенные ожидания.
х2 здесь должно быть к след отсечке....но про дивиденды в 25 руб, думаю, пора забыть...это была одноразовая компенсация за годы лишений... дивиденды, ближайшие годы ожидаю не более 17 руб ...это будет около 12% годовых на момент отсечки...
Многое зависит от того как считать ...
я прикидывал варианты размещения допэмиссии и конвертации префок в обычку. р.е, дивы, прибыль... и т.д.
вариант 1. (негативный) если пойдет по плану Руководства ВТБ и прибыль будет за 2025г. ровно 500 млрд.р. (есть предположение, что будет больше за счет снижения ставки ЦБ + вывода замороженных активов) . при самом плохом сценарии = размещение всей допки 1200 ярдов + конвертация по номиналу префы к обычке ... мы получаем 16 998 млн акций. то при 500 ярдах прибыли дивы составят 14р 70к. за 2025г. (в 2026г больше по плану). ==================== вариант 1. (усредненный) если разместят опять же всю пачку допки , но при этом конвертация пройдет по равнодоходности. при тех же вводных 500 ярдов прибыль, но акций будет 13522 млн. шт. дивдоходность на лист составит 18р 48к. ... и данный вариант более актуален ... ================== вариант 3. (позитивный) тут может быть размещено чуть меньше акций по допке, что маловероятно. не будет конвертации префок или она пройдет по средней за 2025г. есть большая вероятность что прибыль а 2025г. превысит 500 млрд.р. доходность может быть около 20р. , но это маловероятно.
в текущих реалиях мы имеем р.е = 2 . очень низкий даже при негативном сценарии если рассматривать доходность в районе 14р70к текущая оценка очень низкая. при снижении ставки в район 12% была бы актуальная стоимость 120-130р. за лист. при усредненном варианте можно ожидать ценник примерно 140-150р. через год.
примерно так и будет. Правда забыл еще один вариант, который, по моим раскладам и будет реализован. Это конвертация только одного типа привилегированных акций, а именно 2 -го типа. 1-ый тип, скорее всего оставят, так как это средства Фонда национального благосостояния...в общем, это святое и трогать нельзя!..возможно приведут этот тип акций к одному номиналу в 50 руб.....Если даже когда то банк отработает с небольшой прибылью, на эти акции будут выплачиваться дивиденды для пополнения Фонда. И еще,скорее всего, переделают дивидендную политику для "ухода" от формулы равнодоходности, привилегированные будут в приоритете....Как минимум, на лист префок, выплаты будут не меньше чем на обычку... тогда будет примерно такой расклад:
обычных акций-1 264 000 000 млрд+5 369 933 893=6 633 933 893+6 147 810 000 шт (от конвертации 2-го типа)=12 781 743 893 шт
привилегированных 1-го типа- 214 037 970 250 /50=4 280 759 405 шт номиналом 50 руб получаем всего 17 062 503 298 шт акций вместе с привилегированными... дивиденды будут такими же, как у тебя по негативному сценарию- 14,65 руб...
если купить акции сейчас, тогда это будет около 19,5% годовых! Спешите, покупайте!...кто верит в прибыль банка 500 ярдов и выше..
да, это самый негативный вариант, но самый выгодный для государства (не для минора!!!) и можно надеяться на чудо, что сделают как то по другому, что бы минор плакал не от горя, а от счастья!..
всем доброго утра и пусть каждого греет ваша мечта до самого последнего момента!.. (только не "лейте" потом акции как сумасшедшие!..)
лично меня устроят выплаты и в 11-9 руб на лист...это все равно будет больше чем в ОФЗ...поэтому сижу и не ною....)
при 650 ярдов чистой прибыли выплаты див на лист будут 19,04 руб!...Вот оно счастье то!..и цена акции на рынке должна быть 150 руб и выше!...
акцию "завалили" на 75 руб потому что рынок не верит в прибыль 500 ярдов..) при 380 ярдов чистой прибыли доходность на лист будет около 14 % сейчас...а это примерно как в ОФЗ...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
