Индекс RTSStandard вчера на вечерней сессии снизился на 0,22% до 9049,99 пункта, на основной сессии он вырос на 1,21%, до уровня 9069,63 пункта.
Хуже рынка выглядели обыкновенные акции ОАО «Сургутнефтегаз», которые в периоды спада зачастую играют «защитную» функцию. Поводом продаж могло послужить отсутствие подтверждений для информации о потенциально возможной покупке компанией доли BP в ТНК-BP.
Лучше рынка выглядели обыкновенные акции Сбербанка, подорожавшие на фоне публикации ряда благоприятных для рыночного спроса заявлений российских властей и при поддержке динамики финансового сектора европейских бирж. По словам Председателя Банка России С. Игнатьева, Центральный банк России по-прежнему сохраняет намерения продать 7,6% акций Сбербанка из своего пакета в текущем году, но пока конъюнктура не позволяет сделать этого.
В рамках государственного визита Президента РФ В. Путина в КНР дочерняя компания ОАО «РусГидро» РАО ЭС Востока подписала в Пекине с АООО «Банк Китая» и Хейлунцзянским машиностроительным альянсом соглашение о стратегическом сотрудничестве по проекту строительства Уссурийской ТЭЦ. Меморандум о расширении электроэнергетического сотрудничества в свою очередь подписали группа ИнтерРАО "ЕЭС" и государственная электросетевая корпорация Китая. На этом фоне сравнительно активно дорожал весь сегмент энергетических, сетевых компаний, особенно, бумаги «Русгидро» выросли в цене на 1,5%.
Российская финансовая госкорпорация Внешэкономбанк обратилась в Правительство РФ с официальным предложением вернуть ей полномочия поддержки фондового
рынка, которые были у нее в кризис 2008 года, и вновь выделить на эти цели средства из Фонда национального благосостояния.
Чистый отток капитала частного сектора из РФ, по предварительной оценке, сократился в мае 2012 года, до $5,3 млрд, составив по итогам пяти месяцев $46,5 млрд, Банк России прогнозирует в 2012 г отток капитала из РФ в пределах $0 - $25 млрд в зависимости от цены на нефть по сравнению с $80,5 млрд за 2011 г.
Согласно заявлению главы департамента финансовой стабильности ЦБ В. Чистюхина, Центробанк России не видит системным рисков, связанных с недостатком ликвидности, поскольку крупнейшие банки в среднем даже наполовину не использовали свои залоговые базы для рефинансирования в Банке России, но допускает проблемы у отдельных кредитных организаций. По его словам, крупнейшие банки использовали залоговую базу, под которую могут взять деньги у ЦБ, в среднем на 30-35%.
Промпроизводство в Германии в апреле, согласно вышедшим в среду данным, снизилось на 2,2%(м/м) после повышения на 1,4%(м/м) в среднем в I кв. Однако для рынка данная информация не оказалась значимым сюрпризом, учитывая существенную нестабильность в финансовом сегменте в середине II кв.
На этом фоне макроэкономические прогнозы ЕЦБ поддержали спрос.
ЕЦБ на вчерашнем заседании сохранил базовую ставку на уровне 1%, глава Европейского Центрального Банка М. Драги объявил о продлении до 15 января 2013 г. срока предоставления банкам денежной ликвидности в рамках льготных трехлетних займов, неограниченных по объему. Решение по ставкам было принято не единогласно, но с существенным перевесом сторонников их сохранения на прежнем уровне.
ЕЦБ, по словам его главы, не считает на данный момент завершившимся период влияния на экономику проведенного второго раунда аукционов LTRO, что снижает перспективы их использования в ближайшем будущем.
ЕЦБ сохранил на прежнем уровне в -0,5% /0,3% свой прогноз динамики ВВП Еврозоны на 2012 г. Прогноз годовой динамики Валового Продукта Еврозоны на 2013 оставлен практически без изменений, на уровне 0%/2% против 0%/2,2% согласно данным предыдущей сессии. ЕЦБ сократил спрэды значений своих прогнозов по инфляции в 2012 г., на уровне 2,3%/2,5% для текущего года и 1%/2,2% для следующего года, но оставил средние значения прогнозов неизменными. Информация стала неожиданностью для рыночных обозревателей, ожидавших негативной реакции ЕЦБ на повышение финансовых рисков. ЕЦБ, согласно комментариям его руководства, разделяет стратегию европейских властей, нацеленную на поддержку спроса в региональной экономике при проведении мер для снижения финансовых рисков. М. Драги в своем выступлении отметил, что «очень приветствует решения предыдущего заседания Европейского Совета по углублению экономического союза ЕС».
По словам М. Драги, Испании в июне предстоит на основе данных анализа банковской системы принять решение о величине необходимой докапитализации банковской системы и обращении, при необходимости к средствам европейских фондов стабильности.
Администрация Б. Обамы опубликовала вчера сообщение, согласно которому проведенные в среду консультации американского Президента, канцлера Германии А. Меркель и председателя правителства Италии М. Монти завершилась «подтверждением позиции сторон в отношении важности укрепления стабильности Еврозоны и роста экономики Европы и глобальной экономики». Во вторник спикер Администрации США ДЖ. Кэрни приветствовал «возросший уровень активности, быстроты действий европейских лидеров в целях предотвращения распространения негативных внутренних тенденций». Также во вторник Президент США Б. Обама и Премьер Великобритании Д. Кэмерон провели совещание по вопросам создания «немедленного плана» преодоления европейского кризиса. Схожие по характеру переговоры прошли между Секретарем Казначейства США и вице-премьером КНР Ван Кишанем, а также председателем правительства Финляндии Ю. Катаненом.
«Бежевая книга» ФРС, опубликованная вечером, отразила улучшение оценок макроэкономической ситуации Резервной Системой, отметившей усиление экономической активности и постепенный рост занятости в апреле и мае. В то же время, выступавшие вчера главы Федеральных Резервных Банков Сан Франциско и Атланты Д. Локхарт и Дж. Вильямс заявили о том, что ФРС может обсудить дополнительные меры монетарной поддержки экономики в случае необходимости, при ослаблении макроэкономической динамики, усилении европейкой финансовой и политической нестабильности.
Верховный представитель Евросоюза по единому рынку М. Барнье презентовал «дорожную карту» создания централизованной системы управления рисками банковского сектора и страхования депозитов, со сроком введения ее в действие в 2015 г. По данным Европейской комиссии, после внедрения предложений Барнье стоимость фондирования для банков еврозоны вырастет на 0,05%-0,15% годовых, но «ожидаемые макроэкономические выгоды, связанные со значительным сокращением рисков системных финансовых кризисов и проблем для экономики, многократно перевесят издержки». Документ должен быть одобрен правительствами ЕС (или еврозоны, если иное будет невозможно, к примеру, из-за противодействия Великобритании и Швеции) и Европарламентом. Планируемая величина нового фонда стабильности выглядит сравнительно небольшой, от 70 млрд до 100 млрд евро, ранее для аналогичного проекта предполагалась величина на треть больше, которая была предназначена лишь для страхования депозитов, и не включала в себя функцию докапитализации.
По-прежнему сравнительно высокие долгосрочные инфляционные ожидания поддерживают инвестиционный спрос. На этом фоне, рынки росли вчера, реагируя, скорее, на общее усиление антикризисной риторики руководства Западных стран, обозначившееся в последнее время, чем под влиянием информации Еврокомиссии.
Цены азиатских фондовых бирж сегодня утром выросли, подорожали нефть и базовые металлы, цены на золото и платину снизились. В ближайшей перспективе российский рынок, возможно, продолжит повышение. На вечерней сессии, впрочем, выступление Председателя ФРС Б. Бернанке в Конгрессе США может вызвать неоднозначную реакцию инвесторов.
Другая аналитика
