Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка можно оценить как умеренно-негативный.
- · Мы ожидаем открытие рынка с незначительным понижением, в диапазоне 1305 - 1310 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1300, 1290, 1280 п. Значимыми сопротивлениями останутся 1327, 1330, 1340 п.
- · В первые часы торгов, в связи с ухудшением внешнего фона, вероятны новые попытки тестирования уровня 1300 п. по индексу ММВБ. Пробой этого значения может стать сигналом для усиления распродаж.
- · Во второй половине дня ожидается рост волатильности под воздействием публикации большого количества зарубежной статистики. В Еврозоне важными показателями станут индекс деловых настроений в промышленности в мае (12.00 Мск.) и апрельские данные по безработице (13.00 Мск.).
- · Среди большого количества показателей, выходящих в США, особое значение имеют майские данные по занятости (16.30 Мск.).
В минувшую среду Российский фондовый рынок закрылся с разнонаправленным изменением по индексам ММВБ и РТС. На фоне продолжающегося ослабления курса рубля по отношению к доллару США индекс РТС заметно просел, в противовес «рублевому» индикатору Российского рынка, который за последние сутки незначительно повысился. Несмотря на умеренно-негативный внешний фон, индекс ММВБ начал торги с опережающего роста. Позднее фьючерсы на нефть и фондовые индексы США также заметно повысились, что позволило индексу ММВБ удержаться «в плюсе» на протяжении большей части основной торговой сессии.
Тем не менее, под закрытие основных торгов настроения на западных рынках вновь ухудшились. Сводный региональный индекс STOXX Europe 600 в вечерние часы сменил уверенный рост на заметную просадку. Поводом для пессимизма за океаном стал неожиданный недельный прирост количества первичных заявок на пособия по безработице в США. Не оказались позитивными и данные по запасам нефти и нефтепродуктов. Прирост запасов сырой нефти в США заметно превысил ожидания, что оказало дополнительное давление на нефтяные фьючерсы.
Несмотря вечернее ухудшение внешнего фона, индекс ММВБ в очередной раз нашел поддержку на подступах к круглому уровню 1300 п. Таким образом, рублевый индикатор Российского рынка продолжил боковое движение в рамках двухдневного локального коридора с границами 1300 – 1330 п.
По итогам основных торгов индекс ММВБ потерял 0.14%. Индекс РТС днем просел на 2.38%. В ходе вечерней торговой сессии индексы ММВБ и РТС повысились на 0.45% и 0.59% соответственно.
Бэквордация июньского фьючерса (RIМ2) к индексу РТС, ранее составлявшая 5 п., или 0.4%, к завершению вечерних торгов не изменила своей величины. Участники срочного рынка сохраняют умеренно-негативную оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного изменения индекса ММВБ Российские акции завершили торги разнополярно, с отклонением до 5-7% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек сильнее рынка торговались акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.29%). Инвесторы и спекулянты позитивно восприняли заявление крупнейшего бенефициара компании Владимира Потанина о том, что компания до конца года запустит процедуру погашения «квазиказначейских» акций, находящихся на балансе дочерних компаний. В случае если до 10% акций «Норникеля» будут погашены, они уже никогда не попадут на рынок, что является долгосрочным позитивным фактором для поддержания курсовой стоимости.
Бумаги ИнтерРао (IRAO RM, +7.51%), Роснефть (ROSN RM, +2.64%), ЛСР (LSRG RM, +2.76%) пользовались заметным спросом в связи с повышением их веса в индексе MSCI Russia по результатам его полугодовой ребалансировки. Изменения в индекс вступят в силу сегодня, 1 июня 2012 г., что стимулирует увеличение спроса на эти бумаги, в первую очередь, со стороны индексных фондов акций.
Бумаги Балтика-ао (PKBA RM, +2.75%) росли на повышенных оборотах в связи тем, что мажоритарный акционер выставил оферту на выкуп акций компании у миноритариев по цене 1550 руб. Предлагаемая цена выкупа близка к максимальному значению за последний год и представляется хорошим вариантом выхода из акций в деньги. Вместе с тем, позитивный эффект от этой новости ограничен одним торговым днем. Право на участие в процедуре добровольного выкупа получат владельцы акций, попавшие в реестр акционеров по состоянию на дату поступления Обществу добровольного предложения, то есть, на 31 мая 2012 г. В случае если в ходе объявленного добровольного выкупа Carlsberg сумеет консолидировать более 95% акций «Балтики», это позволит начать процедуру принудительного выкупа, цена которого, вероятно, будет ниже цены текущего предложения.
Сильнее рынка также закрылись Лукойл (LKOH RM, +1.02%), Уралкалий (URKA RM, +2.59%), Русгидро (HYDR RM, +1.19%), Аэрофлот (AFLT RM, +5.35%), ПИК (PIKK RM, +2.21%).
Заметным падением среди ликвидных бумаг вновь отличились акции ФСК ЕЭС (FEES RM, -4.98%) и Холдинга МРСК-ао (MRKH RM, -7.24%) продолжающие отыгрывать негативные новости о реорганизации эмитентов и об их включении в список стратегических предприятий, что предусматривает особый порядок приватизации. Окончательные условия реорганизации пока не ясны. Текущая неопределенность судьбы «ФСК» и «Холдинга МРСК» выливается в бегство инвесторов из акций этих компаний.
Слабее рынка также торговались Ростелеком-ао (RTKM RM, -6.32%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, -4.12%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -2.10%), Северсталь (CHMF RM, -2.42%), НЛМК (NLMK RM, -3.51%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением до 0.5%. Контракты на нефть Light Sweet после заметной просадки по итогам предыдущего дня теряют 0.2%, торгуясь несколько ниже отметки в $86.5.
Другая аналитика
