Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии снизился на 0,31% до 9156,53 пункта, на основной сессии он вырос на 3,16% до уровня 9184,80 пункта.
Акции металлургического и добывающего сегмента оказались в лидерах повышения, отражая реакцию европейских и азиатских бирж на последние заявления китайского руководства о планах поддержки экономического спроса.
Наибольший прирост вчера продемонстрировали бумаги «Северстали» и «НЛМК». Рынок, похоже, сделал ставку на наиболее рентабельные компании. Новолипецкий металлургический комбинат 18 мая представил благоприятный прогноз на II кв. 2012 г., планируя улучшение рентабельности EBITDA до 17-19%. При этом «Северсталь» остается самым рентабельным производителем стали в России в текущем году с рентабельностью в 18% против 16% у компаний-аналогов в 2011 г.
Акции «Соллерс» также, вероятно, отыграли повышением мировую тенденцию бумаг автопроизводителей, которые росли сравнительно активно после сообщения экономических властей Китая о планах субсидирования обновления автотраспорта. Дополнительную поддержку акциям «Соллерс» оказало вчерашнее сообщение о подписании компанией соглашения с японской Isuzu Motors о возобновлении выпуска среднетоннажных грузовиков в России.
Акции «Холдинга МРСК» и «ФСК ЕЭС» снизились днем на 6,5% и 3,2% на фоне созданной заявлениями регуляторов неопределенности. Минэкономразвития рекомендовало правительству включить дочерние предприятия «Холдинга МРСК» в новый список приватизации. Однако на прошлой неделе правительство внесло «Холдинг МРСК», «РусГидро» и «ФСК» в список стратегически важных активов, что фактически исключает возможность приватизации этих компаний. В то же время планируемое объединение компаний способно стать существенным драйвером повышения котировок их бумаг.
По информации Reuters, источник в испанском правительстве сообщил о намерении кабинета министров представить в пятницу как планы по использованию долговых инструментов для рекапитализации банковской системы, так и новый механизм поддержки национального долгового рынка, который будет использоваться в рамках такой тактики в случае ее применения. Рассматриваются варианты использования ресурсов казначейства, фонда реструктуризации (FROB), которые, согласно опубликованному Reuters заявлению правительственного источника, располагают для этого необходимыми ресурсами. Однако предпочтительным в правительстве Испании называют дополнительное размещение гособлигаций. На рынке преобладают ожидания, что в любом случае для поддержки испанских финансов будут задействованы ресурсы ЕЦБ (например, в виде аналогов аукционов LTRO), а также в рамках интервенций ЕЦБ на долговом рынке будут применены схемы страхования депозитов на уровне ЦБ стран еврозоны и, опосредованно, ЕЦБ.
Еврокомиссия 6 июня предложит к рассмотрению закон ЕС о создании единой европейской системы банковского контроля и управления рисками. Ранее ЕЦБ выступал за создание такой системы, отмечая, что она является ключевым элементом регионального банковского союза. Речь идет о создании единой наднациональной системы поддержки банков как единого регулирующего органа, а также систематизации процедуры управляемого банкротства.
Несмотря на конструктивный в целом характер данной информации, инвесторы, вероятно, ожидают более конкретных данных о планах европейских регуляторов по стабилизации региональных финансов, вчера к вечеру ставки испанского долга возобновили повышение. В то же время, снизились котировки CDS долга испанского банковского сектора.
Потребительская инфляция в Германии замедлила в апреле темпы годового прироста до 1,9% (г/г). Несколько более существенно, чем ожидали на рынке, в помесячном исчислении была зафиксирована дефляция в 0,2%.
Неблагоприятное влияние на котировки американского фондового рынка оказала статистика индекса потребительского доверия, который снизился в мае сильнее, чем ожидалось в среднем, хотя и сохранил позиции заметно выше своих средних значений за последние годы.
Мартовский индекс цен на дома в США продемонстрировал стабилизацию в помесячном исчислении, сократив годовое снижение с 3,5% до 2,6%, но информация слабо повлияла на ход сессии в связи с тем, что отражает ситуацию, довольно отдаленную по времени.
Согласно вчерашней информации японского правительства, Китай и Япония с 1 июня начинают прямой обмен своих валют без пересчета в доллары США в целях повышения эффективности двусторонних экономических операций и снижения расходов.
Заместитель председателя Банка Японии Х. Ямагучи сегодня сделал достаточно неожиданное для рынка заявление о том, что BoJ готов усиливать меры монетарной поддержки экономики, но лишь в случае ухудшения ситуации на внешних рынках. Ранее заявления японского ЦБ отражали его приверженность политике активного денежного стимулирования. Реакций рынка на данное сообщение была неблагоприятной. В то же время, надо отметить, что Банк Японии подтвердил свою приверженность политике, направленной на ускорение инфляции в стране до 1% (г/г). Однако, согласно заявлению Х. Ямагучи, руководство ЦБ считает, что данный целевой уровень будет достигнут и без существенных дополнительных денежных инъекций. Банк Японии сохраняет 20 трлн йен неизрасходованными в рамках уже объявленной программы количественного ослабления. При этом потребительская инфляция в Японии, согласно данным прошлой недели, лишь незначительно замедлилась в апреле, составив 0,4% (г/г) против 0,5% (г/г) в марте, а прирост денежного агрегата М2 составляет 2,6% (г/г) превышая средние показатели 2009-2011 гг. и существенно превышая средние показатели середины 2000-х.
Сегодня Еврокомиссия обнародует свою экономическую стратегию, направленную, по мнению большинства обозревателей, прежде всего, на поддержку роста экономики.
Азиатские рынки акций, цены на нефть и металлы сегодня утром в основном снижались. Российский рынок акций, возможно, снизится на открытии торгов, но сохраняет возможность повышения в ближайшей перспективе.
Другая аналитика
