Внешние рынки живут позитивными новостями, а в России уже ничего не помогает против дефицита ликвидности. Конец недели рискованные активы проводят в попытках коррекции вниз.
По итогам торгов 26 апреля, индекс ММВБ упал на -1,01% до 1447,06, а RTS на -0,56% до 1574,61 пункта. В начале дня рынок пытался подрасти, но объемы торгов были низкими, активность покупателей сошла на нет и покатились индексы российского происхождения к значениям более низким. При этом в текущем сезоне есть множество позитивных новостей, как, например, компания «Татнефть» увеличивает объем дивидендов на 41% до 7 рублей на акцию. Впрочем, покупателей мало и в «голубых фишках», хотя большинство из них закончили день достаточно спокойно: «Газпром» -0,65%, «Роснефть» -0,99%, «ЛУКОЙЛ» -0,57%, ГМК «Норникель» -0,24%, «Северсталь» -1,24%, «Сбербанк» -1,21%, «ВТБ» -3,15%, «Русгидро» -1,96%, «ИРАО» -3,35%. Технически, индекс ММВБ продолжает снижаться и уже менее 3% остается до значений начала года. Не устояли уровни поддержки ММВБ 1480, 1460. Теперь уже у рын ка впереди лишь 1440, после которых можно даже дождаться минимумов декабря, а при удачном стечение обстоятельств и более низких значений. Впрочем, проблема технического анализа нашего рынка упирается в то, что объемы торгов резко сократились, а по этой причине график носит непредсказуемый характер. На таком рынке могут происходить самые неожиданные движения, как вверх, так и вниз. Тем не менее, без существенных перемен в сфере рублевой ликвидности каких-либо успехов от фондового рынка вряд ли можно ожидать.
Торги в США завершились ростом индексов. Число первичных заявок на получение пособий по безработице составило за прошлую неделю 388 тыс., а значение предыдущей недели было пересмотрено с 386 тыс. до 389 тыс. Данные оказались хуже ожиданий. Объем незавершенных сделок по покупке недвижимости вырос в марте на 4,1%. Статистика с рынка недвижимости позволила строительному сектору SNP 500 показать рост в размере 4,8%. Кроме того, отчеты компаний продолжают удивлять. 75% корпораций, чьи акции входят в расчет индекса SNP 500, отчитались лучше прогнозов. Кроме того, заметно вырос энергетический сектор на фоне повышения цены на нефть. После закрытия торгов отчиталась компания Amazon, чьи результаты оказались лучше ожиданий, а акции взлетели на расширенных торгах сразу на 12%. Единственным разочарованием дня стало снижение индекса Dow Jones Transportation Average на -1,1%. В итоге, DJIA вырос на +0,87% до 13204,62, а SNP 500 на +0,67% до 1399,98 пунктов. Аналитики Bank of America полагают, что перспективы коррекции на американском рынке составляют до -10%. Уже сейчас их среднесрочные индикаторы начинают указывать на продажи. Однако за последние недели дневной график SNP 500 обновляет локальные максимумы и пока сложно говорить о каком-либо существенном развороте, когда рынок усиливает свои фундаментальные позиции. тем не менее, значение рынка выше 1400 пунктов будет активизировать продавцов, так как этот уровень является целевым для многих банков. Все же нельзя исключать перспективы обновления годовых максимумов в ближайшие две недели.
Азиатские рынки начали день позитивно. Но затем оптимизм получил дополнительные стимулы от Банка Японии. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал почти на 0,5% к середине торгов. Банк Японии расширил программу выкупа активов на 5 трлн иен, или около $60 млрд. Еще пару недель назад управляющий Банком Японии Масааки Ширакава говорил, что центральный банк будет использовать все возможные инструменты, чтобы вывести экономику из состояния дефляции. Кроме того, промышленное производство в марте выросло в Японии на 1% (по предварительной оценке), хотя ожидался рост на 2,6%. Впрочем, в феврале была отрицательная динамика и рынок воспринял данные позитивно. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +0,45%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв со снижением на -0,2%. Единственным поводом для беспокойства в Азии было очередное рейтинговое действие агентства SNP, которое порезало рейтинг Испании до “BBB+” с “A”.
Накануне сырьевые контракты показали неплохой рост. Нефть в Лондоне поднималась выше $120 на волне оптимизма из американской экономики. Пусть спрос в США и не столь силен, но мировая экономика продолжает развиваться, а политика центральных банков все еще способствует тому, что деньги представляются менее надежным способом сохранения капитала, чем активы. По сути, на текущей неделе три основных эмиссионных центра объявили о своей приверженности мягкой политике в области кредитования. Однако достаточно позитивная неделя все же завершается коррекцией по некоторым инструментам. К 9:20 мск Brent -0,41% $119,43, WTI -0,52% $104, медь -0,05%, никель +0,5%, золото -0,25%, платина -0,25%, Серебро -0,68%.
Индекс доллара поднимался на 0,3% до 79,23 пункта. Сырьевые CAD, AUD, NZD слабели в пределах -0,2% к USD. Японская иена проигнорировала решение Банка Японии и продолжила укрепляться против евро и доллара США. Возможно, что рынки расценили объем программы выкупа активов в качестве недостаточного. К 9:20 мск EUR-JPY -0,19%, EUR-USD -0,03% $1,318.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 потребительские расходы во Франции за март, в 16:30 мск предварительное значение ВВП США за I квартал (ожидается +2,5%), в 17:55 мск индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Внешний фон перед открытием торгов в России нейтрально-позитивный: нефть в небольшом минусе, но металлы остаются достаточно стабильными, сырьевые валюты незначительно слабеют, но азиатские рынки пытаются расти. Вероятно, что рынок попытается взять позитивный курс, но многое будет определяться ситуацией с ликвидностью. Дефицит новых денег сдерживает рынок от каких-либо попыток роста. Сегодня отчитываются такие компании, как «Газпром», «Ростелеком» и «Холдинг МРСК», что может привести к сильным движениям в этих бумагах. Впрочем, это же относится и ко всему рынку. В период низких объемов торгов могут организовываться спекулятивные атаки достаточно большой интенсивности в любу ю сторону. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,4%.
Другая аналитика
