В пятницу мы ожидали, что сегодня рынок откроется «без изменений». С учетом позитивного закрытия американского рынка, корректируем прогноз - открытие будет с повышением. На это также указывает динамика валютной пары Aud/Usd. Зато торговые моменты мы не меняем. Есть игровой момент на покупку в акциях «Роснефти» (момент спекулятивный). «Быки» попали в ловушку в диапазоне 218-230, поэтому рост выше 118 отменяется. Вероятно возникновение аналогичных моментов на покупку в акциях ФСК «ЕЭС», и акциях горнодобывающей компании «Мечел». Главный экономист УК "Финам Менеджмент" Александр Осин в пятничной «Российской газете» пишет о том, что индексу РТС может достичь показателей в 1800-1900 пунктов и рекомендует сделать ставку на акции банков и промышленного сектора. "В том числе - и на металлургию. В Китае сейчас прекрасный спрос на железную руду".
Мы же отличаемся тем, что не даем рекомендации с горизонтом несколько месяцев – мы выдаем торговые моменты. Правда, в декабре прошлого года я писал, что есть большая вероятность, то индекс ММВБ в 2012 году протестирует отметки и 1750 пунктов и 1250 пунктов, но это исключение. Та что Александру Осину большой респект за прогноз. Дождемся конца года и посмотрим каких показателей достигнет индекс РТС и металлургические акции.
Согласие Германии на увеличение капитала постоянного Механизма финансовой стабильности (МФС) не является долгосрочным позитивом. На этой неделе запланировано много выступлений американских чиновников, которые «перекроят» картину рынка. В частности, глава ФРС США выступит в понедельник, вторник и четверг, а глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли выступит в Конгрессе во вторник. Кроме того в США выйдет много важной статистики (по потребительскому доверию во вторник по заказам по товарам длительного пользования в среду, окончательная оценка ВВП за 4 кв. в четверг).
Наш рынок будет ориентироваться на американский рынок. Американский будет ориентироваться на выходящую статистику и на ситуацию с облигациями проблемных европейских стран.
По оценкам экспертов доля облигаций европейских проблемных стран в активах американских банков составляет 7%, что не учитывали последние стресс –тесты банков. Эксперты Goldman Sachs говорят об исторической возможности покупки американских акций, но это попытка продать машину, с большим пробегом как новую, предварительно скрутив спидометр. Историческую возможность покупки была в 2009 году, другая историческая возможность была во время паники 4 октября 2011. Сейчас «пробег» у рынка уже большой индекс S&P-500 вырос с начала года на 11,1 процентов и есть историческая возможность «поймать» историческую коррекцию к историческому росту. Американский индекс S&P-500 в очередной раз закрылся выше поддержки 1395 – для открытия коротких позиций пока нет исторической возможности. Фондовый рынок сейчас держится на текущих уровнях только за счет покупки на средства налогоплательщиков проблемных активов (как на минимум на 2,3 трлн долларов), но политика "дыма и зеркал "не будет продолжаться бесконечно долго.
Другая аналитика
