Внешний новостной фон, установившийся в четверг перед началом торгов на российском фондовом рынке, был смешанным: американские фондовые индексы завершили торги разнонаправленным движением котировок; в четверг утром фьючерсы на индексы США демонстрировали "символический" прирост; азиатские фондовые площадки торговались без единой динамики; преимущественно теряли в стоимости промышленные металлы; цена на нефть консолидировались вблизи отметки в 125 долларов за баррель.
После негативного открытия давление продавцов на российском рынке акций начало постепенно ослабевать, и через некоторое время оба отечественных индикатора сумели частично отыграть утренние потери. В итоге, торговую сессию четверга российский фондовый рынок провел в "боковике" над преодоленным днем ранее уровнем в 1620 пунктов по индексу ММВБ.
"Медведи" пробовали было "продавить" котировки ниже этой отметки, но эта попытка не увенчалась успехом. Тот факт, что американский индекс S&P 500 проявил неспособность перебраться через ''круглую'' отметку в 1400 пунктов, негатива на рынки не добавил: инвесторы не торопились с дальнейшими покупками, но и продаж в основной массе российских бумаг не наблюдалось.
Проигнорирован был и ряд других неприятных новостей: агенство Fitch понизило прогноз рейтинга Великобритании до "негативного", в Греции в IV квартале минувшего года безработица выросла до рекордных 20,7%, а ЕЦБ указал на отсутствие планов дополнительной поддержки экономики еврозоны. Кроме того, до недельного минимума упали цены на нефть.
Ранее такой новостной фон явно привел бы к снижению рынка, но, похоже, у игроков были намерения "удерживать" рынок до окончания пятничной экспирации фьючерсов и опционов, поэтому существенной просадки рынка в четверг не наблюдалось.
В среду цены на нефть продолжили свое снижение. Давление на котировки оказали опубликованные накануне Министерством энергетики США данные о росте запасов "черного золота" за прошлую неделю на 1,8 млн барр. На текущий момент нефтяные котировки консолидировались вблизи достигнутых уровней, но в акциях российских нефтегазовых компаний не было единой динамики изменения котировок. Так, бумаги Сургутнефтегаза подорожали на 1,35%, котировки акций Татнефти снизились на 0,74%, "префы" Транснефти подешевели на 3,93%, бумаги Газпром нефти потеряли в стоимости 0,38%, акции Газпрома подорожали на 0,34%, бумаги НОВАТЭКа подорожали на 0,67%, котировки акций ЛУКОЙЛа выросли на 0,16%.
Что касается бумаг банковского сектора, то они в четверг торговались "хуже рынка". Негативное отношение у инвесторов к акциям банковского сектора вызвало предостережение международного рейтингового агентства З&Р о том, что в текущем году российские банки будут испытывать давление в части достаточности капитала. В результате, котировки акций ВТБ снизились на 0,26%, стоимость акций банка Возрождение сократилась на 1,02%, акции Росбанка подешевели на 0,65%, бумаги банка Санкт-Петербург подешевели на 0,75%. Акции Сбербанка существенно потеряли в стоимости, подешевев по итогам дня на 2,58%.
В четверг наблюдался переток денежных средств из "перегретого" банковского сектора в более недооцененный электроэнергетический и металлургический сектора. Существенный рост продемонстрировали подзабытые игроками акции Распадской (+4,33%) и Мечела (+4%). В электроэнергетическом секторе спрос наблюдался на многие бумаги, но в фавориты роста в четверг вышли акции Интер РАО ЕЭС (+3,89%). Здесь поводом для оптимизма стало присвоение компании агентством Fitch долгосрочного рейтинга дефолта эмитента на уровне ВВ+ со "стабильным" прогнозом.
Что касается бумаг телекоммуникационного сектора, то они в четверг продемонстрировали позитивную динамику изменения котировок: обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 1%, привилегированные - в цене практически не изменились, бумаги МТС прибавили в стоимости 1,26%.
Что же касается дальнейшей динамики российского рынка акций, то тут следует отметить уже чрезмерную и критическую перекупленность основных ликвидных бумаг. Инвесторам рекомендуется продавать остатки ценных бумаг из инвестиционных портфелей и неагрессивно наращивать короткие позиции по наиболее перегретым акциям.
В пятницу открытие российского фондового рынка ожидается с небольшим, в пределах 0.5%, ''гэпом'' вверх. Вполне вероятно, что в течение торговой сессии этот ''гэп'' будет закрыт, и российский рынок акций завершит пятничные торги в ''красной'' зоне.
Другая аналитика
