Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру среды, можно было считать умеренно позитивным: американские фондовые рынки завершили торговую сессию вторника уверенным ростом котировок: стресс-тесты американских банков показали, что 15 из 19 ведущих банков США способны удерживать достаточность капитала выше минимального уровня при негативном сценарии дальнейшего развития событий; рейтинговое агентство Fitch объявило о повышении долгосрочного кредитного рейтинга Греции с уровня "ограниченный дефолт" до В-, прогноз "стабильный"; ФРС США сохранила базовую процентную ставку на уровне 0-0,25%. Что касается азиатских фондовых площадок, то в среду на них у инвесторов преобладали позитивные настроения. Промышленные металлы демонстрировали разнонаправленную динамику изменения котировок, незначительно дешевела нефть.
На российском рынке акций, после утреннего всплеска покупательской активности, оба отечественных индекса долгое время "топтались" на достигнутых уровнях, но затем игроки предприняли попытку поднять рынок еще выше, однако успехом эта попытка не увенчалась.
Цены на нефть марки Вrеnt вновь не смогли преодолеть сильный уровень сопротивления на отметке в 126 долл./баррель, что, в свою очередь, не позволило существенно вырасти в цене акциям нефтегазового сектора. Поэтому, по итогам торгов стоимость акций Роснефти выросла на "скромные" 0,42%, Газпрома - на 0,65%, ЛУКОЙЛа - на 0,33%. Росту котировок Лукойла не помогла даже обнародованная стратегия развития до 2021г., которая обещает рост добычи углеводородов на 50% и рост дивидендов на 25% в 2012г. (а к 2021 г. и вовсе на 300%). Зато остальные бумаги нефтегазового сектора, где есть ожидания высоких дивидендных выплат, продолжали пользоваться повышенным спросом у игроков: привилегированные акции Транснефти подорожали на 4,87%, Сургутнефтегаза - на 3,44%.
Что касается других секторов рынка, то в среду неплохой спрос наблюдался на бумаги металлургического сектора: акции Норникеля по итогам торгов подорожали на 2,14%, Северстали - на 1,49%, НЛМК - на 0,46%, ММК - на 2,97%. Бумаги золотодобывающего сектора в среду дешевели: акции Полюс золота потеряли в стоимости 0,84%, бумаги Полиметалла подешевели на 0,2%.
Если говорить об акциях банковского сектора, то в среду они стали фаворитами роста. Это стало возможным благодаря опубликованным результатам стресс-тестов, которые оказались намного лучше прогнозов. В итоге, волна оптимизма перекинулась с американских фондовых площадок на европейские и на российские фондовые рынки, в результате чего обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 2,78%, привилегированные - на 5,07%, котировки акций ВТБ выросли на 1,96%. Важной новостью стала появившаяся в СМИ появилась информация, что ЦБ готовится к продаже 7,6% акций Сбербанка, что может произойти уже в апреле этого года. Что касается банковских бумаг из второго эшелона, то на них в среду спроса не было, поэтому большинство этих бумаг завершило торги в "красной" зоне.
Позитивную динамику изменения котировок продемонстрировал в среду телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции Ростелекома к концу торгов подорожали на 2,03%, привилегированные акции Ростелекома в цене практически не изменились, бумаги МТС подорожали на 0,48%.
В электроэнергетическом секторе в среду, напротив, наблюдалось преобладание продавцов над покупателями. По всей видимости, игроки решили ''переложиться'' в акции, на которые появился более высокий спрос. В итоге, акции Интер РАО подешевели в среду 0,71%, бумаги РусГидро потеряли в стоимости 0,2%, котировки акций ФСК ЕЭС снизились на 0,57%, акции Холдинга МРСК подешевели на 0,26%.
Подводя итоги торговой сессии в среду, хочется отметить, что в краткосрочной перспективе рост российского рынка акций может продолжиться, но вряд ли он будет существенным. Вероятно, что без коррекции в ближайшее время индекс ММВБ вряд ли поднимется выше уровня в 1630-1635 пунктов, что будет составлять порядка 1% от текущих уровней.
Что касается технической картины торгов, то она по итогам торговой сессии среды улучшилась за счет преодоления индексом ММВБ сильного уровня сопротивления в 1620 пунктов и обновления максимума 2012г. Теперь возможно продолжение роста до отметки в 1635 пунктов.
В то же время, все более реальным видится начало разворотного движения вниз, и начинать участвовать в нем стоит после возврата индекса ММВБ под уровень в 1620 пунктов. В случае, если индекс ММВБ закрепится под этим уровнем, рекомендуется наращивать короткую позицию.
В заключение хочется обратить внимание на графики таких высоколиквидных бумаг, как Сбербанк и Газпром.
Из графиков видно, что осталось пара незакрытых ''гэпов'' от 11 и 14 марта, что может заставить задуматься ''быков'' и добавить дополнительной уверенности ''медведям''. Основной рекомендацией сейчас будет ликвидация позиций в бумагах и наращивание коротких позиций.
В четверг российский рынок акций ожидает нейтральное или слабо-негативное открытие, со снижением котировок основных ликвидных акций в пределах 0.5%.
Другая аналитика
