Рынки проводят спокойную пятницу, рискованные активы укрепляются против доллара, а свежая статистика указывает на продолжающийся отток капитала с российского рынка.
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -0,8% до 1382,48, а RTS на -1,24% до 1377,92. Утро на российском рынке началось с попытки подрасти, но попытки эти завершились чуть выше уровня 1408. Накануне «быки» истратили большой заряд оптимизма, который иссяк при открытии европейской сессии. Новостной фон достаточно скудный и спокойный. «Голубые фишки» не усердствовали в росте, но по отдельным бумагам покупатели демонстрировали повышенную активность: «Газпром» -0,38%, «Роснефть» -0,57%, «ЛУКОЙЛ» +0,26%, ГМК «Норникель» -0,53%, «Северсталь» -0,88%, «Сбербанк» -1,25%, «ВТБ» +0,19%, «ИРАО» +1,52%. Из прочих историй можно отметить: «ПИК» +2,82%, «МосЭС» +2,13%, ОГК-5 +1,83%, а также «Мечел» -3,37%, «Возрождение» -3,2%, ТМК -2,64%. Российский рынок почти ликвидировал падение в начале недели и вышел на уровень закрытия в прошлую пятницу. Н еделя оказалась весьма волатильной с нижней точкой 1323 пункта по ММВБ. При закрытии ниже 1396 пунктов тренд на снижение получит продолжение, а при закрытии недели выше этой отметки рынок дает некоторую надежду на позитивную динамику до конца года. Впрочем, данные по оттоку капитала пока играют не в пользу оптимизма.
Российский рубль испытывал незначительное давление. Цена на нефть выпала на текущей недели из среднесрочного коридора $107-$115. Кроме того, согласно данным EPFR, на неделе, завершившейся 14 декабря, отток средств из фондов, инвестирующих в активы РФ и СНГ, составил $214 млн против оттока в $16 млн неделей ранее. Инвесторы явно отреагировали на рост политических рисков, да и поспособствовали падению рынка. Напряженность на МБК продолжает спадать. Однодневная ставка MosPrime снизилась в пятницу еще на 10 базисных пункта до 5,55%. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,2% до 31,855, а евро на +0,18% до 41,498.
Европейские индексы колебались вокруг отметки закрытия накануне. Единственным негативным фактором было заявление агентства Fitch по ведущим банкам мира. В агентстве полагают, что на поддержку властей в США могут рассчитывать только восемь крупнейших банков. Fitch снизил рейтинги таких учреждений, как Bank of America, Credit Suisse, Deutsche Bank, Barclays и многих других. Лишь UBS избежал понижения рейтинга и рейтинга устойчивости. Положительное сальдо торгового баланса еврозоны в октябре составило 1,1 млрд евро. Индекс делового климата во Франции снизился до 94 с 95 в ноябре. В остальном, рынок готовится к экспирации фьючерсов и опционов, что потенциально может привести к повышенной волатильности. Однако к 14:00-15:00 мск колебания индексов были незначительные. К 15:40 мск британский FTSE 100 +0,5%, а германский DAX 30 на +0,1%.
Сырьевые рынки сохранили позитивную динамику. При этом нефть незначительно подрастала в цене, а лидерами стали промышленные и драгоценные металлы. Одним из факторов давления на сырьевые контракты является ожидаемая в Европе рецессия. Сокращение бюджетных расходов и повышение налогов приведет к сокращению денежных потоков на потребление, а значит спрос на товары станет меньше. Соответственно, спрос на сырье также сократиться. К слову говоря, в США потребление нефти за последний месяц оказалось на 4,8% ниже, чем в аналогичный период год назад. Впрочем, многие сырьевые контракты находятся в нескольких процентах от своих годовых минимумов и это может стать основанием для покупки Рождественского ралли. К 15:30 мск Brent +0,22% $103,83, WTI -0,12% $93,95, медь +1,6%, никель -0,18%, золото +1%, платина +1,3%, серебро +1,5%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Фьючерс на индекс доллара терял около -0,2% и торговался возле отметки 80,8 пункта. CAD, AUD и NZD укреплялись к USD на +0,3 до 1%, указывая на достаточно высокий аппетит к риску. Евро также усиливал свои позиции против валюты США, что традиционно считается поводом для покупки риска. К 15:30 мск EUR-JPY +0,14%, EUR-USD +0,08% $1,302.
На вечер остается статистика из США: в 17:30 данные по потребительской инфляции. Внешний фон на вечерний отрезок нейтрально-позитивный: нефть в легком плюсе, промышленные металлы растут, сырьевые валюты заметно укрепляются, а европейские индексы склонны больше к росту, чем к снижению. Вероятно, что с началом американской сессии вновь усилится волатильность, но при позитивном движении на внешних площадках можно рассчитывать на плюсовое закрытие недели. Впрочем, на субботу вновь ожидаются гражданские акции в различных городах, что может настораживать нерезидентов и негативно сказаться на российском рынке. В любом случае, при сложившихся условиях необходимо контролировать риски и не использовать большое кредитное плечо. Фьючерс на индекс SNP 500 подрастал на +0,5%.
Другая аналитика
