Текущая ситуация
Европейские рынки закрылись вчера в уверенном плюсе. Причины? Испания сумела привлечь €6.03 млрд. против €3.5 млрд. запланированных. Стоимость привлечения выросла незначительно. Американские рынки также закрылись в положительной области.
Доллар к евро незначительно снизился до 1.30, а к рублю до 31.82. Золото выросло до $1590. Нефть Brent продолжила снижение до $103.
Основные события мировых рынков
ЕС. Fitch понизил рейтинг Barclays с AA- до А; BNP Paribas c AA- до A+; Credit Suisse с AA- до A и Deutsche Bank с AA- до A+. Негативно.
США. Fitch понизил рейтинг Bank of America c AА- до А и Goldman Sachs с A+ до A. Негативно.
Количество первичных обращений за пособиями по безработице составило 366 000 (прогноз 390 000) против 381 000. Однако общее количество получающих пособие выросло до 3.603 млн. (прогноз 3.63) против 3.583 млн. неделей ранее. Негативно.
Промышленное производство в ноябре упало на 0.2% (прогнозировался рост на 0.2%) против роста на 0.7% в октябре. Негативно.
Германия. Commerzbank должен до 20 января подготовить план привлечения €5.3 млрд. в связи с требованиями Европейского банковского управления. Каков «План Б» в случае, если банк не сможет найти деньги самостоятельно? Германия может возродить «плохой банк», который будет приобретать структурные инструменты, суверенные долги и т.д. Негативно.
Франция. Credit Agricole свернет инвест-банковский бизнес в 21 стране (из 53) и прекратит работу с производными инструментами на акции и сырье. Причины? В 4К 2011 будет списано €2.5 млрд. убытков по инвестициям. Негативно.
Греция. Уровень безработицы за 3К 2011 вырос до 17.7% против 16.3% во 2К 2011. Негативно.
Китай вводит на два года пошлины (до 21.5%) на американские автомобили с объемом двигателя более 2.5 л. Причины? Субсидии правительства США позволяют американским автопроизводителям осуществлять ценовой демпинг. Реакция США? Это нарушение норм ВТО и будут предприняты ответные меры. Негативно.
Объем прямых иностранных инвестиций с начала года снизился до 13.2% против 15.9% ранее. Негативно.
Россия. Отток капитала из страны по оценкам ЦБ за 11 месяцев 2011 составит $74 млрд. Оценка Минфина: $80-85 млрд. по итогам года. Последствия? ЦБ ожидает в январе дефицита краткосрочной ликвидности в течение 1-2 недель. Негативно.
Вывод. Основной средне- и долгосрочный фактор сейчас это существенное снижение ликвидности в Европе. Причины? Риск банкротств заставляет инвесторов изымать средства со счетов в европейских банках. Так в США депозиты в банках-нерезидентах в июне-ноябре снизились на 25% до $879 млрд. Вложения нерезидентов в американские госбонды выросли на $7.57 млрд. против падения на 84.5 в сентябре. Отток капитала из США снизился в октябре до $48.8 млрд. против оттока в $57.4 млрд. в сентябре. Последствия? Многим европейским финансовым институтам придется изымать средства со своих счетов в иностранных банках, что ухудшит глобальную ситуацию с ликвидностью. Кроме того возможна продажа активы даже ценой убытков, чтобы восстановить ликвидность.
Краткосрочно: российский рынок за несколько последних дней сформировал определенную поддержку на уровне 1363 по индексу РТС. Однако вчера-позавчера в России, а сегодня на западных площадках так называемый Hexen Sabbat – день экспирации опционов. Объемы и волатильность существенно превосходят норму из-за действий крупных игроков. Поэтому более верно оценить техническую картину можно будет в понедельник-вторник.
Кроме того на российский рынок может негативно повлиять падение цен на нефть.
Другая аналитика
