Внутренняя волатильность в мировых индексах в течение недели колебалась в узком диапазоне. Неудачные итоги саммита Еврозоны, активность кредитных агентств поддерживали нервозность на рынках. Индекс VSTOXX европейского рынка днем в понедельник повысился на 1.18% до 35.36 п. Американский VIX на закрытии в пятницу был на уровне 26.38 п.(+1.69%).
В России волатильность для ноября «на деньгах» бид-аск в понедельник составляет для января 47%. Бид-аск спред на истекающих опционах низкий, для января - высокий. Индекс волатильности РТС составляет 50.8 п. Реализованная 30-дневная волатильность находится на уровне 53.1%. Спред по волатильности РТС-Европа находится в положительной зоне. Внутренняя волатильность в нефти и золоте продолжила снижение (60% и 69%-ли). Высокий спред WTI-Crude повысился до 10$.
На январских опционах по-прежнему прослеживается вера участников рынка в отскок. Ухмылка носит пологий характер – 6.16 для января.
Технически не исключено обновление минимумов по индексу РТС до начала января или в 2012 году.
Стратегии на выравнивание ухмылки представляются достаточно привлекательными – колл-опционы выглядят сравнительно дорогими.
К сожалению, рынок на январских и мартовских опционах малоликвиден.
Другая аналитика
