По итогам торгов пятницы индекс ММВБ снизился на 4,13% до уровня в 1 396,28 пунктов, индекс РТС просел на 4,29% до уровня в 1 410,28 пункта. Объем торгов акциями на ММВБ составил 77,2 млрд. руб., общий объем торгов на рынках РТС достиг 315,2 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard составил 14 млрд. руб.
Торги в пятницу на российском фондовом рынке продолжали характеризоваться снижением на относительно спокойном внешнем фоне. Американские индексы завершили торги четверга значительным снижением, тогда как в пятницу прирост фьючерсов на них достигал 1%, что должно было бы полностью отбить у "медведей" желание продавливать цены российских акций ниже. Нефтяные котировки по Brent остались приблизительно на том же уровне, на котором они находились к закрытию четверга на ММВБ – чуть выше отметки в $108 за баррель. Основным негативом стала неспособность лидеров ЕС договориться о проведении реформирования финансового союза. Европейские индексы реагировали в пятницу ростом, поскольку на новости с саммита ЕС они успели отреагировать распродажами еще в четверг, тогда как участникам рынка в России пришлось приводить ситуацию в равновесие уже в пятницу. Дополнительным негативным фактором служили запланированные на субботу протесты политической оппозиции, что в глазах иностранных инвесторов привлекательности российскому рынку не добавило.
На нефтяных рынках в пятницу фьючерсы демонстрировали рост, который пришел на смену утреннему снижению. Цены на нефть упали утром после того, как комментарии главы ЕЦБ Марио Драги усилили сомнения в том, что европейский кризис удастся сдержать.
Нефть на биржах в начале дня дешевела из-за усилившегося пессимизма инвесторов относительно успеха саммита Евросоюза по преодолению финансового кризиса в еврозоне. Инвесторы были разочарованы действиями европейских политиков и сомневались в том, что лидеры смогут разработать надежную систему для борьбы с долговым кризисом, но результаты первого дня работы саммита все же оказались несколько лучше, чем ожидал рынок.
По итогам первого дня встречи лидеры стран ЕС договорились об ужесточении бюджетных правил в еврозоне, но не смогли решить внести изменения в европейские конвенции для всех 27 членов ЕС. Первое время выработанное соглашение будет охватывать только 17 государств еврозоны, а также те страны ЕС, которые добровольно захотят к нему присоединиться. Великобритания к числу таковых не относится изначально. Канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила, что она осталась довольна результатами первого дня саммита Евросоюза, поскольку принятые решения стали шагом вперед для еврозоны, а европейским лидерам удалось усвоить ошибки прошлого и избежать "фальшивых компромиссов", что позволит быстрее преодолеть кризис.
В данных по запасам нефти и нефтепродуктов больше всего рынок удивили дистилляты, поскольку после всех разговоров о повышении розничных продаж я ожидал большого сокращения, а они выросли на 2,5 млн. Что касается цен на нефть, то сейчас больших фундаментальных предпосылок для их повышения. Нефтедобыча в Ливии восстанавливается, при этом экспортеры ОПЕК все еще не сократили нефтедобычу. В целом добыча сейчас на 30-летнем максимуме, а возможность сокращения поставок из Ирана уже заложена в цены.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов повысилась на $0,51 до уровня в $108,62 за баррель. Официальная цена нефти WTI повысилась на $1,07 до уровня в $99,41 за баррель.
На американском рынке торги завершились повышением ведущих индексов на фоне решений саммита Евросоюза, состоявшегося в Брюсселе. Президент Франции Николя Саркози охарактеризовал саммит как "последний шанс для спасения евро", тогда как канцлер ФРГ Ангела Меркель сообщила, что довольна итогами встречи.
Страны ЕС предварительно договорились о заключении нового соглашения, предусматривающего более тесную интеграцию европейских стран и повышение роли Европейского суда. Договор предусматривает юридическую ответственность государств региона за невыполнение программы проведения согласованной налоговой и бюджетной политики. Даже с учетом того, что данный план не поддержала Великобритания, новости из Европы смогли перевесить некоторый негатив из США, который был обусловлен более слабыми прогнозами крупных компаний по прибыли на последний квартал текущего года.
Поддержку рынку оказали макроэкономические новости. Согласно данным Министерства торговли США, отрицательное сальдо торгового баланса США в октябре 2011-го года понизилось по сравнению с пересмотренным значением за сентябрь и составило $43,47 млрд., хотя рынок прогнозировал значение этого показателя на уровне в $44 млрд.
На положительной территории торги закрылись для бумаг горнодобывающих компаний США. Бумаги Alcoa и Freeport McMoRan выросли на 1,8% и 3,63%, несмотря на данные о резком сокращении роста промышленного производства в Китае – крупнейшем мировом импортере металлов.
Акции американского многопрофильного концерна General Electric повысились в цене на 3,3% после того как конгломерат увеличил квартальные дивиденды в четвертый раз за два года на 2 цента до уровня в $0,17 за акцию, сославшись на укрепление финансовых показателей.
Texas Instruments, с учетом ослабления спроса на продукцию, снизил прогноз прибыли и выручки на IV квартал 2011-го года, но, несмотря на это, котировкам компании удалось завершить день на положительной территории: акции подорожали на 0,1%. Софтверная компания Comverse Technology опубликовала превзошедшие прогнозы аналитиков результаты за III квартал текущего финансового, на фоне чего ее акции подскочили в цене на 6%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,55% до уровня в 12 184,26 пунктов, индекс S&P вырос на 1,69% до уровня в 1 255,19 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 1,94% до уровня в 2 646,85 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе немногие российские компании выглядели лучше рынка, преимущественно наблюдались продажи со снижением на 4-5%. НОВАТЭКу удалось завершить торги в "плюсе" на 0,75% в свете реакции инвесторов на сообщение французской Total о покупке 2% акций российской компании за $800 млн. НОВАТЭК по коэффициентам оценен намного дороже "Газпрома", но инвесторы готовы платить за прозрачность, а участие иностранного капитала для НОВАТЭКа является позитивом. Позитивно на котировках отразились и озвученные российской компанией планы направить в 2011-м году на дивиденды не менее 30% чистой прибыли по РСБУ и удвоить добычу газа к 2020-му году. Понятно, что на сближение сравнительных оценок с "Газпромом" в ближайшие годы НОВАТЭК не пойдет.
2. В металлургическом секторе бумаги значительно теряли в цене, что явилось нормальным положением вещей: если инвесторы распродают бумаги, то считают, что падение будет не краткосрочным. В этом случае акции металлургической отрасли являются далеко не лучшим вложением. ГМК Норильский никель (-5,05%) в пятницу снова можно было купить почти по 5000 руб., Мечел просел на 1,83% до 300 руб., а НЛМК просел на 3,11% до 66 руб. Северсталь пока еще не дошла до своего трехмесячного минимума, хотя и ее дневной результат выглядит негативно (-4,43%).
3. В банковском секторе конъюнктуру сектора продолжили ухудшать рейтинговые агентства. S&P пополнило свой список на пересмотр с возможным понижением рейтингами 15 испанских банков, а агентство Moody's понизило кредитные рейтинги трех ведущих французских банков по причине возрастающей сложности привлечения ими средств. В российской банковской отрасли такие проблемы пока не чувствуются, но расти на фоне стремительно теряющих капитализацию европейских банков кредитным организациям РФ крайне сложно. Во втором эшелоне особенно сильным снижением отметился банк Санкт-Петербург (-7,93%). Среди других бумаг расклад остался прежним: ВТБ (-5,52%) в своем снижении заметно опередил Сбербанк (-4,17%) на фоне сообщения о росте чистой прибыли по РСБУ за январь - ноябрь вдвое, почти до 300 млрд. руб. Именно на эту цифру банк планировал выйти по итогам года. ВТБ интересен инвесторам благодаря сравнительной дешевизне, особенно привлекательным уровнем для покупок его бумаг будет отметка 6 коп., снижаться до которой котировкам осталось около 6%.
ПРОГНОЗ: Сегодня торги будут сопровождаться ростом, поскольку раньше распродажами на российских площадках занимались в основном западные игроки из-за политического фактора. Он прошел, поэтому российским покупателям бояться пока нечего. Когда же станет понятно, что протесты проходят спокойно и власть остается, то покупатели начнут возвращаться покупать российские бумаги.
Другая аналитика
