Внешний новостной фон, установившийся в пятницу перед открытием торгов на российском фондовом рынке, был негативным: американские фондовые индексы завершили торги существенным снижением котировок; в пятницу утром фьючерсы на индексы США продолжили свое снижение; на азиатских фондовых биржах господствовали пессимистичные настроения; теряли в стоимости промышленные металлы, дешевела нефть.
Давление на зарубежные рынки оказывало сразу несколько факторов. ЕЦБ в четверг ожидаемо снизил ставку с 1,25% до 1%, однако в ходе пресс-конференции глава ЕЦБ М.Драги заявил, что регулятор пока не намерен увеличивать объемы выкупа облигаций проблемных стран еврозоны. Кроме того, представителям Евросоюза не удалось достигнуть консенсуса в отношении внесения изменений в устав ЕС.
Таким образом, с учетом негативного новостного фона, у российского рынка акций не было шансов открыться на положительной территории. При этом стоит отметить, что давление продавцов продолжало нарастать, и во второй половине дня объемы торгов заметно увеличились.
В пятницу нефтяные котировки продолжили свое снижение. Основной причиной снижения стоимости ''черного золота'' стала неспособность европейских лидеров прийти к соглашениям, которые позволят преодолеть долговой кризис региона, а также ожидание заседания ОПЕК 14 декабря, на котором страны могут столкнуться с трудностями по определению новых квот по добыче и поставкам нефти.
Удешевление стоимости нефти оказало давление на котировки акции российских нефтегазовых компаний. По итогам торгов, бумаги Роснефти подешевели на 4,5%, стоимость акций ЛУКОЙЛа снизилась на 4,4%, котировки акций Сургутнефтегаза упали на 4,17%, акции Татнефти потеряли в стоимости 4,41%, ''префы'' Транснефти подешевели на 4%, котировки акций Газпрома ''просели'' на 3,97%.
Конъюнктуру банковского сектора продолжили ухудшать рейтинговые агентства. Так, S&P пополнило свой список на пересмотр с возможным понижением рейтингами 15 испанских банков. Дополнительно ''масла в огонь'' подлило агентство Moody's, которое cнизило кредитные рейтинги трех ведущих французских банков, сославшись на возрастающую сложность привлечения ими средств.
В российском банковском секторе пока проблем не ощущаются, но на фоне стремительно теряющих капитализацию европейских коллег расти акциям российских кредитных организаций будет довольно сложно. Среди банковских "голубых фишек" расклад сил остался прежним: ВТБ (-5,52%) в своем падении заметно опередил Сбербанк (-4,17%). Вместе с тем, не исключено, что акции ВТБ будут интересны инвесторам благодаря сравнительной дешевизне, достаточно привлекательным уровнем для покупок может стать отметка в 6 коп. за акцию.
Что касается российского металлургического сектора, то в пятницу инвесторы распродавали акции ''металлургов''. Но следует отметить, что для среднесрочных и долгосрочных инвесторов цены на бумаги данного сектора подошли к уровням, приемлемым для неагрессивных покупок: акции ГМК Норильский никель (-5,05%) в пятницу снова можно было купить почти по 5000 руб. за акцию, Мечел (-1,83%) - по 300 руб. за акцию, а НЛМК (- 3,11%) - по 66 руб.за акцию.
В энергетическом секторе бал по-прежнему правили ''медведи'': акции Интер РАО по итогам торгов подешевели на 5,39%, ФСК ЕЭС - на 5,83%, котировки Холдинга МРСК снизились на 6,58%, бумаги РусГидро подешевели на 5,47%.
В русле общего понижательного движения рынка торговались и бумаги телекоммуникационного сектора: к концу торгов обыкновенные акции Ростелекома подешевели на 6,05%, бумаги МТС потеряли в стоимости 4,09%.
Торговая сессия пятницы завершилась на минорной ноте: впервые за две недели индекс ММВБ опустился ниже уровня 1400 пунктов. Скорее всего, сейчас ''распродажами'' на российских фондовых площадках занимаются западные игроки. Когда станет понятно, что акции протеста в России проходят достаточно гладко и власть не свергается, покупатели начнут возвращаться за подешевевшими российскими бумагами.
Что же касается технической картины торгов, то "медвежий" взгляд на перспективы российского рынка подтвердился: на графике индекса ММВБ отчетливо видно, что нисходящая коррекция идет полным ходом. Не устояли ни первая цель снижения 1425 пунктов , был пробит сверху вниз круглый уровень в 1400 пунктов. Если рынку не удастся закрепиться на 1400 пунктах по индексу ММВБ, то не исключено тестирование двухмесячного минимума по ММВБ на отметке 1361,4 пункта. На позитивном внешнем фоне возможен рост с целью закрытия ''гэпа'' в районе 1450 пунктов по индексу ММВБ.
В понедельник позитивный внешний фон будет способствовать открытию российского фондового рынка в ''зеленой'' зоне. Величина ''гэпа'' вверх на открытии составит порядка 0.5-1%.
Другая аналитика
