Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии снизился на 0,45% до 10358,63 пункта, на основной сессии он вырос на 1,1% до уровня 10405,56 пункта.
Динамику лучше рынка продемонстрировали акции металлургического, добывающего и розничного секторов рынка. Вероятно, сказалось техническое отставание данных бумаг по темпам восстановления от цен широкого российского рынка и котировок иностранных аналогов на фоне завершения выборов в Госдуму РФ и в условиях возросших ожиданий рынком дополнительных мер финансового стимулирования со стороны ряда мировых ЦБ. В частности, акции «Белона», «Распадской» и «Мечела» подорожали на 5,8%, 4,2% и 3,98%. Бумаги розничной сети «Магнит» повысились в цене на фоне информации о начале размещения допэмиссии акций по открытой подписке.
Динамику хуже рынка продемонстрировал ряд компаний электроэнергетики, в частности, «ТГК-9». Вероятно, в данном случае на динамике котировок бумаг отразилась информация ФАС о том, что создание крупнейшего в России энергохолдинга на базе «Газпрома» и «Реновы» будет одобрено, только если компании продадут часть активов.
Германское и французское руководство договорились о проведении серии структурных реформ в ЕС, направленных на снижение финансовых рисков. Принятые меры ближе к «мягкому» французскому варианту оптимизации базовых соглашений ЕС и еврозоны.
Предполагается, что для стран с дефицитом бюджета более 3% ВВП будут вводиться автоматические санкции, контроль за которыми будет осуществлять Европейский суд. Но страны ЕМС и Евросоюза сохранят самостоятельность в проведении внутренней бюджетной и фискальной политики. Финальное соглашение должно быть подготовлено к марту 2013 г. В среду предложения базовых стран ЕС будут переданы в Еврокомиссию.
Лидеры Франции и Германии не затрагивали тему евробондов. В то же время, канцлер Германии А. Меркель заявила, что средства EFSFдолжны быть увеличены с помощью мер кооперации с МВФ. Конечные детали наполнения фондов стабильности по-прежнему не объявлены. Однако министр финансов В. Шойбле в выходные заявил о том, что намерен предложить на саммите ЕС создание специального фонда стабильности для крупных стран еврозоны с долгом выше 60% ВВП. Ранее аналогичное предложение выдвинул Совет экономических экспертов, консультационный центр германского правительства. Фонд будет временным и его создание не вызовет негативной реакции Германского конституционного суда. Фондирование данной структуры предполагается за счёт размещения облигаций. EFSFпри этом остается структурой, регулирующей сегмент долга наиболее проблемных с точки зрения рынка госдолга стран ЕС.
Согласно принятому новым правительством Италии плану бюджетной оптимизации, две трети сокращения бюджетных расходов непосредственно снижают дефицит бюджета, но одна треть сокращенных расходов фактически перенаправляются в сферу бюджетных инвестиций. Стимулируя внутренний инвестиционный спрос, итальянские власти, очевидно, заинтересованы в наличии благоприятной ситуации на финансовых рынках в среднесрочном периоде. Варианты решения европейской, глобальной долговой проблемы с помощью «затягивания поясов» по-прежнему рассматриваются еврозоной, G20 и МВФ только в качестве «точечных», ограниченных по характеру действий.
Октябрьская статистика розничных продаж в еврозоне показала более высокий, чем ожидалось, помесячный прирост и заметное улучшение годовой динамики.
Однако ноябрьские данные индикаторов делового климата в сфере услуг ЕМС и США за ноябрь и данные статистики фабричных заказов в США вышли несколько хуже прогнозов. Ключевое влияние европейской финансовой нестабильности на данную статистику весьма вероятно. На этом фоне американские рынки акций вчера повысились. После закрытия сессии в Нью-Йорке агентство S&P заявило о том, что понизит рейтинги 15 стран-членов еврозоны в случае, если итоги саммита ЕС 8-9 декабря не продемонстрируют единства в рамках мер финансовой стабилизации.
Руководство Франции и Германии ответило на данное сообщение совместным заявлением, в котором говорится, что они «полностью солидарны в своем стремлении предпринять все необходимые меры для того, чтобы совместно со своими странами-партнерами и европейскими наднациональными структурами обеспечить стабильность, конкурентоспособность и рост в зоне евро».
Азиатские рынки акций, цены на нефть и металлы сегодня утром снизились. Вероятно, аналогичную динамику в краткосрочном периоде покажет и российский рынок акций. В то же время восстановление бумаг на вечерней сессии представляется возможным. Реакция руководства ЕМС на угрозы снижения рейтингов может выразиться в новых инициативах в рамках совместных антикризисных мер. Поддержку спросу могут оказать данные статистики фабричных заказов в Германии.
Другая аналитика
