Напряженность на Ближнем Востоке и слабеющий доллар толкают котировки нефти вверх, создавая тем самым фундамент для дальнейшего восстановления российского фондового рынка, которому вчера удалось преодолеть рубеж в 1500 п. по индексу ММВБ. После непродолжительной консолидации в ходе вчерашних торгов, ведущие мировые индексы, видимо, вновь пойдут вверх на ожиданиях публикации сильной статистики по рынку труда в США и признаках сохранения роста в экономике.
Фондовые рынки вступили в фазу консолидации после стремительного роста накануне, вызванного новостями о решении шести ведущих центробанков предоставить рынкам дополнительную ликвидность за счет снижения стоимости долларовых свопов, а также надеждах на определенный прогресс в поисках путей выхода из долгового кризиса европейскими странами. Dow и S&P незначительно снизились (на 0,2%) в рамках фиксации игроками прибыли после 4%-го ралли днем ранее. Основным фактором для продаж послужили новости из финансового сектора: иски по операциям с закладными, затронувшие пять крупнейших американских банков, стали причиной для падения банковских акций на 1%. Продажи в других секторах были вызваны публикацией недельной статистики по обращениям за пособием по безработице в США, согласно которой их число неожиданно выросло, что предоставило игрокам повод для фиксации прибыли. С другой стороны, надо отметить, что масштаб снижения индексов в США был незначителен: выход сильного индекса производственной активности ISM, данных по расходам на строительство, а также позитивные ожидания в отношении сегодняшней публикации данных по рынку труда ограничили продажи.
Сегодня с утра в Азии индексы продолжили консолидацию. С одной стороны в пользу роста играют макроэкономические факторы и ликвидность, однако, с другой - риски провала переговоров глав стран Евросоюза по мерам выхода из кризиса остужают оптимизм игроков. Канцлер Германии Ангела Меркель упирает на бюджетные инициативы, в то время как другие страны, в главе с Францией призывают решить проблему накачкой рынков ликвидностью, точнее, - усилением «поддерживающей» роли ЕЦБ. Впрочем, пока европейские проблемы отошли на второй план и рынок, устав от негатива, большее внимание уделяет макростатистике, которая в последние месяцы дает все больше оснований для надежд на сохранение растущей тенденции в экономиках ведущих мировых держав.
Снижение стоимости долларового заимствования, обусловленное скоординированными действиями центробанков, привело к ослаблению доллара, что, в свою очередь, косвенно поддержало котировки нефти и без того растущей на фоне сильных макроданных и эскалации напряженности на Ближнем Востоке.
По всей видимости, российский рынок сегодня продолжит рост, благодаря восстановлению спроса на ключевые сырьевые фишки. Индекс ММВБ может вырасти на 0,5-1%. Среди потенциальных лидеров на ближайшие дни можно выделить Газпром, который, несмотря на предвыборную нагрузку, увеличит дивидендные выплаты. Сталелитейщики, тем временем, будут под давлением, как в силу экзогенных факторов (снижения цен на сталь), так и корпоративных новостей (у ММК суд заморозил активы в Австралии, а Северсталь может пострадать от неудобных для миноритариев условий обмена акций выделяемой Nord Gold).
Другая аналитика
