Долговые проблемы Европы не отпускают рынки. Оптимизм понедельника сменился на тревожные ожидания на фоне очередных предупреждений рейтинговых агентств и распродаж на долговом рынке. Рискованные активы вновь чувствуют себя неуверенно относительно доллара США.
К 16:20 мск индекс ММВБ снижался на -0,46% до 1459,35, а RTS на -0,39% до 1469,5. В первой половине дня «медведи» пытались вернуть рынок ниже уровня поддержки 1460, что им частично удалось. Однако многократные пробои важной линии не завершились успехом и уже к 14:30 индекс ММВБ вновь вернулся ближе к уровню закрытия предыдущего дня. Внешний фон играл роль главного фактора влияния на рынок. «Голубые фишки» демонстрировали разнонаправленную динамику относительно рынка, но преимущественно смотрелись слабее: «Сбербанк» -0,65%, «Газпром» -0,31%, «ЛУКОЙЛ» -1%, «Роснефть» +0,05%, ГМК «Норникель» -1,68%, «ВТБ» -1,1%. Из прочих историй можно отметить: «7 Континент» +11,6%, «Акрон» +2,99%, ММК +2,69%, а также ТГК-9 -4,35%, привилегированные «Транснефть» -2,19%, «Аптеки 36и6» -2,15%. Технически, закрепление индекса ММВБ выше 1460 сохранит краткосрочную во сходящую тенденцию. С другой стороны, без дальнейшего роста на дневных графиках с выходом в верхнюю часть торгового диапазона будет сложно удержать рынок от последующей фиксации прибыли. Поэтому текущую неделю «быки» должны закрыть выше 1460 ММВБ, что сломает краткосрочный нисходящий тренд. В обратном случае, попытка роста окажется лишь техническим отскоком.
Российский рубль лишь немного слабел в первой половине дня относительно доллара США на фоне очередных беспокойств в Европе. При этом однодневная ставка MosPrime продолжила расти и увеличилась на 2 базисных пункта до 5,86%. Фактором поддержки рубля остается нефть, которая демонстрирует относительную стабильность на фоне волатильных фондовых рынков. К 16:25 мск доллар слабел к рублю на -0,16% до 31,33, а евро укреплялся на +0,07% до 41,81.
Рынки Европы оказались под давлением в первой половине дня. Во-первых, начало сессии было омрачено снижением прогноза по рейтингу США до негативного со стороны агентства Fitch. Затем Moody’s предупредило о возможности понижения рейтингов почти 90 европейских банков. Однако главная интрига дня была связана с размещением итальянских облигаций. В итоге, Италия смогла разместить свои бумаги, но доходности нельзя назвать удачными: по 3-летним облигациям доходности выросли до 7,89% с 4,93% на предыдущем аукционе, а также по 10-летним до 7,56% с 6,06% на октябрьском аукционе. Статистику по Европе сложно назвать позитивной: индекс экономических ожиданий опустился до 93,7 с 94,8 в октябре. Впрочем, негатив частично игнорируется рынком, так как инвесторы ожидают услышать обнадеживающие решения в результате встречи министров финансов еврозоны, которые собираются 29 ноября для обсуждения Европейского Фонда Финансовой Стабильности. К 16:25 мск британский FTSE 100 подра стал на +0,13%, а германский DAX 30 на +0,01%.
Сырьевые рынки также выправили ситуацию к середине торгов в Европе. Нефть и металлы следовали вслед за укрепляющимся евро. Когда произошло размещение итальянских облигаций, то часть пессимистов рассчитывала, что доходности окажутся хуже, чем были на вторичном рынке. Однако этого не произошло, и рынки расценили размещение в качестве повода для роста. К 16:20 мск Brent +1,05% $110,15, WTI +0,21% $98,42, медь +0,36%, золото +0,12%, серебро -1%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Фьючерс индекса доллара терял более -0,5% и торговался около отметки 78,94. CAD, NZD и AUD усилили свой рост против USD от +0,5% до +1,2%. К 16:20 мск EUR-JPY +0,04%, EUR-USD +0,22% $1,335.
На вечер остается статистика из США: в 18:00 индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 19:00 индекс потребительского доверия Conference Board. Внешний фон на вечерний отрезок остается сложным, но ситуация не склоняется в сторону ухудшения: нефть в плюсе, промышленные металлы ликвидировали потери, сырьевые валюты в плюсе. Сложно прогнозировать, как рынок будет реагировать на предстоящие вести с встречи министров финансов, но можно предположить, что закрытие российского рынка состоится близко к уровням вчерашнего дня. Фьючерс на SNP 500 прибавлял +0,6%.
Другая аналитика
