Противоречивые новости о помощи МВФ для Италии не мешают рынкам расти. На облигационном рынке Европы продолжаются продажи, а ведущие банки ухудшают экономические прогнозы. Тем не менее, рискованные активы укрепляются против доллара.
К 15:35 мск индекс ММВБ вырос на +2,79% до 1450,25, а RTS на +3,2% до 1458,41. Утро на российском рынке началось с разрыва вверх. Попытки сразу же взять уровень сопротивления 1440 ММВБ натолкнулись на опровержение информации о готовящейся помощи МВФ для Италии. Однако уже к середине торговой сессии был преодолен уровень 1440 и значение ММВБ ушло к отметке 1458, т.е. к следующему уровню сопротивления. Собственные корпоративные истории мало волнуют рынок, который настроился на позитивный старт недели. «Голубые фишки» демонстрировали рост на уровне, или лучше, рынка: «Газпром» +2,63%, «Роснефть» +3,68%, «ЛУКОЙЛ» +2,82%, ГМК «Норникель» +2,3%, «Северсталь» +2,83%, «Сбербанк» +4,68%, «ВТБ» +3,08%, «ИРАО» +4,74%. Из прочих историй можно выделить: «Иркутскэнерго» +5,52%, «Система» +5,2%, «Соллерс» +4,67%, а также IRNT -6,95%, ОГК-1 -1,16%. Технически, уровень 1460 является верхней границей торгового коридора 1380-1460. В случае пробоя верхней планки котировки могут достаточно быстро вернуться в прежний диапазон 1460-1530. Однако внешний фон за это время не стал лучше, и ожидать повышенного и устойчивого оптимизма пока рано. Поэтому стоит дождаться развития ситуации на рынках.
Российский рубль укреплялся вслед за основными сырьевыми валютами. Рост цены на нефть и общий оптимизм на рынках рискованных активов привели к значительным покупкам. Укреплению рубля способствует сохраняющийся дефицит ликвидности. Так, однодневная ставка MosPrime выросла в понедельник на 10 базисных пункта до 5,84%. Меж тем, необходимо отметить, что по данным EPFR, на неделе, завершившейся 23 ноября, отток средств из фондов РФ и СНГ составил $145 млн, что полностью перекрыло приток за предыдущие три недели. К 15:35 мск доллар слабел к рублю на -0,65% до 31,295, а евро укреплялся на +0,22% до 41,84.
Европейские рынки также ударились в бурный рост. Утро началось с сомнений по поводу информации о программе помощи МВФ для Италии в размере 600 млрд евро (в утреннем обзоре была неточно указана сумма программы). Публикацию в La Stampa опроверг официальный представитель МВФ. Однако рынкам хватило заявлений министра финансов Германии Шойбле о необходимости быстрых изменений в европейских договоренностях, чтобы ужесточить финансовую дисциплину. Германское издание Welt am Sonntag сообщало о том, что канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози готовят план экстренных изменений в договор еврозоны, который предусматривает даже выход некоторых стран из нее. Меж тем, доходность по бельгийским 10-летним облигациям выросла до 5,9% в утренние часы. Кроме того, снижаются экономические прогнозы. Банк Morgan Stanley снизил прогноз роста в Азии, без учета Японии, до 6,9% в 2012 г. против предыдущей оценки в 7,3%. ОЭСР сохранила прогноз долга еврозоны к ВВП на 2011 г. на уровне 95,6%, но повысила прогноз на 2012 г. до 97,9% с предыдущей оценки в 96,5%. Таким образом, общий долг еврозоны окажется сравнимым с соотношением долга к ВВП США в начале текущего года. Впрочем, также был понижен прогноз дефицита бюджета для всей еврозоны до 4,0% с 4,2% в 2011 г. и до 2,9% с 3,0% в 2012 г. Прогноз роста ВВП в текущем году был сохранен на уровне 1,6%, но на 2012 г. был снижен до 0,2% с 0,3%. В 2013 г. еврозону ждет рост на уровне 1,4% вместо предыдущей оценки 1,5%. Тем не менее, на европейских рынках активно покупали акции банков и сырьевых компаний, хотя, к примеру, BNP Paribas, по информации Financial Times, планирует продать активы из портфеля прямых инвестиций на $700 млн для повышения достаточности своего капитала. К 15:25 мск британский FTSE 100 подрастал на +1,99%, а германский DAX 30 на +3,09%.
Сырьевые рынки продолжили расти на слабеющем долларе и надеждах на преодоление европейского кризиса. В копилку «быков» также можно положить тот факт, что законодатели Ирана одобрили снижения уровня дипломатических отношений с Великобританией в ответ на санкции. В остальном поводов для устойчивого оптимизма нет, так как прогнозы по росту в Азии и Европе ухудшились. Впрочем, поводом для покупки может стать результат опроса первичных дилеров в США, которые в большинстве ожидают новую программу количественного смягчения ФРС в первой половине года. На этих ожиданиях заметно дорожало золото и другие драгоценные металлы. К 15:35 мск Brent +2,15% $108,69, WTI +2,97% $99,65, медь +2,86%, золото +1,68%, серебро +3,3%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на -1% и торговался около 79,03 пункта. CAD, NZD и AUD укреплялись к доллару от +1,5% до +2,3%. К 15:35 мск EUR-JPY +0,96%, EUR-USD +1% $1,337.
Из статистики на вечер остается: в 17:30 мск индекс деловой активности ФРБ Чикаго, в 19:00 продажи нового жилья в США. Ситуация на внешних рынках остается крайне позитивной, но рост по сравнению с пятницей уже превышает средние показатели. Нефть, медь, сырьевые валюты и европейские индексы подрастают. Тем не менее, российский рынок ослабил темпы роста и может протестировать сверху уровень поддержки 1440 ММВБ. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +2,7%
Другая аналитика
