Не будем описывать сегодняшнюю динамику торгов, наверное, все и без того сумели по достоинству оценить мотания индексов из зоны в зону. Остановимся на причинах, а вернее, тех информационных поводах, которые и послужили катализатором болтанки.
Сегодня был довольно насыщенный с точки зрения новостей день, однако, так получилось, что, по преимуществу они имели негативный характер. В принципе, можно остановиться лишь на заявлении Банка Греции о возможном выходе Греции из еврозоны и дальше не писать ничего, так как одного его будет достаточно для запуска свободного падения бирж на ближайшие недели. По мнению Банка Греции, стране грозит «неконтролируемая нисходящая траектория», последним шансом избежать которую может лишь новый пакет помощи от ЕС, который Греция не может получить с сентября.
Однако это не все плохие новости и даже их простое перечисление может занять довольно много времени. Ранее на авансцене выступила Ангела Меркель, в очередной раз озвучившая точку зрения Германии о том, что предложение Еврокомиссии о выпуске единых еврооблигаций поступило в неподходящий момент. При этом сегодняшнее размещение ее государственных облигаций прошло крайне неудачно. Германия разместила 10-летние бумаги со сроком погашения в январе 2022 года на сумму в 3,6 млрд евро и доходности в 1,98%. Планировалось при этом разместить 6 млрд евро, заявок было получено на 3,9 млрд евро.
В то же время, данные деловой активности в Германии оказались лучшими в сравнении с аналогичными показателями по Франции и еврозоне в целом. Во всяком случае, здесь в ноябре был зафиксирован рост активности в сфере услуг, что нивелировало падение в производстве. Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы в ноябре упал до 47,9 пунктов, самого низкого уровня более чем за два года, против 49,1 пункта в октябре. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг в ноябре вырос до 51,4 пунктов против 50,6 пунктов в октябре.
Намного более плохая ситуация по этим показателям сложилась во Франции и еврозоне целом. Причем, если снижение деловой активности в производстве и сфере услуг в еврозоне инвесторы перенесли относительно стоически, то обвальное падение числа промышленных заказов, зафиксированное в сентябре, отозвалось довольно скачком европейских индексов вниз. В сентябре число новых промышленных заказов упало на 6,4% в месячном исчислении при ожидавшемся снижении на 2,5%. Одновременно с повышения на 1,9% до 1,4% был пересмотрен августовский показатель. В годовом исчислении число заказов выросло на 1,6% вместо прогнозируемых 8,0%. Предыдущее изменение было пересмотрено с +6,2% годовых до +5,9% годовых.
Ну, и наконец, как всегда вовремя, свои замечания о некоторых аспектах развития долгового кризиса в Европе опубликовали оракулы из S&P. Они сконцентрировали свое внимание на тех рисках, которые кризис несет для Ирландии, отметив, что он грозит стране «новыми неприятностями». Очень своевременное замечание с учетом того, что про Ирландию давно не было слышно ничего такого, что было бы способно дополнительно взвинтить инвесторов, так как она, цитируем специалистов S&P «далеко продвинулась на пути коррекции».
Да, что и говорить, сегодня очень тяжелый день. Однако паники на рынках нет, и к середине дня индексы демонстрировали лишь умеренное снижение. Что называется, стоя непосредственно перед последней чертой, рынки не верят в то, что границы действительно могут быть преодолены. Не исключено, что уверенность в этом им придает вчерашнее заявление МВФ о том, что он планирует создать новые программы кредитования, которые должны помочь испытывающим трудности европейским странам получить новое финансирование. А, как известно, ничто лучше ликвидности не может поднять настроение спекулянтов.
О другом возможном источнике ликвидности упоминал сегодня и представитель ЕЦБ Констансиу, по словам которого мировой экономике понадобятся резервные активы Китая. Кроме того, на европейском долговом рынке вновь был замечен ЕЦБ, активно скупающий гособлигации Испании и Италии, что позволило держать их доходности на приемлемом уровне.
В 15:15 мск индекс ММВБ рос на 0,43% до 1408 пунктов, индекс РТС снижался на 0,4% до 1425,41 пункта. Английский индекс FTSE 100 терял к этому времени 0,62% стоимости, немецкий DAX 30 снижался на 0,3%, французский CAC 40 – на 0,41%. Фьючерсы на индексы США снижались в пределах 0,6%-0,9%, пара евро-доллар падала на 0,8% до $1,339 за евро. Фьючерсы на нефть марки Brent дешевели на 1,05% до $107,88 за баррель, смесь WTI – на 1,63% до $96,41 за баррель.
В 17:30 мск в США будут опубликованы заказы товаров длительного пользования, личные доходы и расходы, а также заявки на пособие по безработице.
Что касается заказов на товары длительного пользования, то прогнозируется, что в октябре их число упало на 1,2% в месячном исчислении после снижения на 0.6% месяцем ранее. В то же время, существует вероятность выхода данных лучше прогноза, так как на днях производитель оборудования Catterpilar отчитался о росте продаж.
В отношении личных доходов и расходов следует отметить, что аналитики ожидают роста доходов и расходов по 0,3% в сравнении с предыдущим месяцем. Следует отметить, что в дальнейшем потребительская активность будет только усиливаться, ведь еще предстоит сезон распродаж.
Что касается еженедельных данных с рынка труда, то эксперты прогнозируют, что число первичных обращений за предыдущую неделю выросло с 388 тыс до 390 тыс. Две предыдущие публикации выходили лучше прогнозов, а число заявок оставалось ниже 400 тыс. Если эта неделя будет такой же, то следует ожидать снижения уровня безработицы в этом месяце.
В 18:55 мск станет известен индекс настроений потребителей от Мичиганского Университета. Согласно окончательным данным в ноябре значение показателя составило не 64,2, а 64,5 пункта. В последние месяцы наблюдается увеличение активности в потребительском секторе, что положительно сказывается на розничных продажах и, в конечном счете, на ВВП.
В 19:30 мск будет опубликован отчет о запасах нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю. Согласно усредненным прогнозам, за неделю, окончившуюся 18 ноября, ожидается увеличение запасов сырой нефти на 950 тыс баррелей (после снижения на 1 млн баррелей неделей ранее). Запасы бензина предположительно вырастут на 1,1 млн, а запасы дистиллятного топлива упадут на 1,1 млн баррелей.
В то же время, согласно сегодняшним данным от API, запасы нефти снизились на 5,569 млн баррелей при ожидавшемся повышении на 0,480 млн баррелей. Неделей ранее запасы черного золота выросли на 1,302 млн баррелей.
Другая аналитика
