Во вторник внешний новостной фон не способствовал позитивному открытию российского фондового рынка.
Стало известно, что специальный межпартийный комитет Конгресса США так и не сумел согласовать сокращение потолка госдолга на 1,2 трлн долл. в следующие 10 лет. Кроме того, в СМИ появилась информация о том, что рейтинговое агентство Fitch пригрозило понизить рейтинг США или прогноз по рейтингу до конца декабря.
Несмотря на это, российские инвесторы были преисполнены оптимизма после стремительного снижения индексов днем ранее. По всей видимости, воспрянуть духом им помогли фьючерсы на американские индексы, торгующиеся во вторник утром на положительной территории, а также восходящая динамика нефтяных котировок.
В результате, в первой половине дня техническая коррекция взяла верх, но рост оказался не слишком убедительным, так как осталось слишком мало поводов для дальнейшего движения рынков в сторону роста.
Во второй половине дня вышла слабая макроэкономическая статистика из США - прирост ВВП страны в III квартале снизился до 2%, тогда как ожидания большинства игроков были на уровне 2,4-2,5%. Опубликованные данные стали поводом для серьезного беспокойства инвесторов, в результате чего на рынке активизировались продавцы, что в итоге ''свело на нет'' все утренние достижения ''быков''.
После существенного снижения в понедельник, бумаги нефтегазового сектора торговались весьма успешно, что было вызвано повышением спроса на нефть марки Brent и ростом стоимости данного сорта нефти до отметки в 109 долл./баррель. Вслед за ростом стоимости ''черного золота'', акции Роснефти подорожали на 2,17%, котировки акций Сургутнефтегаза выросли на 0,93%, бумаги Татнефти прибавили в стоимости 3,17%, акции Газпром нефти подорожали на 1,71%. Что касается акций Газпрома, то во вторник они торговались ''хуже рынка'' и по итогам торгов подешели на 0,32%.По всей видимости, инвесторы негативно восприняли сообщение главы концерна Алексея Миллера о планах снизить цены на газ для Европы в I квартале 2012г., хотя это было-бы вполне справедливо с учетом существенного снижения цен на газ на мировом рынке.
В металлургическом секторе во вторник игроки решили ''снять'' существенную перепроданность бумаг данного сектора и приступили к аккуратным покупкам. По итогам торгов, акции Северстали подорожали на 2,53%, бумаги Норильского никеля прибавили в стоимости 1,59%, котировки НЛМК выросли на 3,24%, акции ТМК подорожали на 1,23%.
Несмотря на рост стоимости акций металлургического сектора, говорить о зарождении повышательного тренда в металлургии пока еще рано. США грозит секвестр бюджета, что может привести к замедлению роста одной из ведущих экономик мира, а это негативно скажется на спросе на металлы и продукцию российских металлургов. Поэтому, в среднесрочной перспективе не исключено дальнейшее обновление минимумов бумагами данного сектора.
Что касается бумаг банковского сектора, то во вторник пользовались спросом акции банка Возрождение, подорожавшие к концу дня на 3,14%. Банк сообщил о росте чистой прибыли по МСФО за девять месяцев 2011г. более чем в 2,8 раза - до 1,1 млрд долл. Также появилась информация, что по итогам 2012г. в банке планируют получить еще большую прибыль - как минимум на 10-15% выше, чем в текущем году. Остальные представители данного сектора показали более скромную динамику изменения котировок: акции Сбербанка подорожали на 0,54%, ВТБ - на 0,81%. Пока рейтинги США, Франции и ряда других стран еврозоны находятся под угрозой снижения, покупать акции российского банковского сектора сейчас несколько рискованно, так как не совсем понятно, под какие ставки в дальнейшем будут привлекать за рубежом средства российские банки, а также каким будет спрос на банковские продукты при дальнейшем осложнении ситуации в мировой экономике.
Бумаги телекоммуникационного сектора во вторник показали позитивную динамику изменения котировок. Акции отчитавшейся в понедельник МТС прибавили в стоимости 3,45%. Бумаги Ростелекома показали более скромную динамику, подорожав к концу торгов на 1,34%.
Бумаги электроэнергетического сектора во вторник торговались в позитивном ключе. Акции Холдинга МРСК прибавили в стоимости 3,03%, ФСК ЕЭС - 3,3%, РусГидро - на 2,1%, Интер РАО ЕЭС - 1,07%.
Если говорить о дальнейшем развитии ситуации на российском фондовом рынке, то при позитивном новостном фоне индексу ММВБ было бы неплохо закрепиться выше отметки в 1400 пунктов, после чего рынок стал бы консолидироваться на достигнутых уровнях.
Однако, следует отметить, что во вторник индекс S&P не смог закрепиться выше отметки в 1200 пунктов по индексу, что является сильным медвежьим сигналом. Если в среду фьючерсы на американские индексы продолжат свое снижение, то российский рынок также ждет усиление продаж, которое, в скором времени, может привести к срабатыванию маржин коллов у клиентов со слабым риск-менеджментом, что еще больше усилит понижательную динамику рынка.
Поэтому инвесторам не рекомендуется ''не гнаться за дешевизной'' акций. Не исключено, что скоро ценные бумаги будут стоить еще дешевле. К неагрессивным покупкам можно будет вернуться на рынке, демонстрирующем позитивную динамику.
В среду российский фондовый рынок, предположительно, откроется в ''красной'' зоне. Величина снижения рынка на открытии будет в пределах 1-1,5%. Лучше рынка могут торговаться акции нефтяного сектора.
Другая аналитика
