Во время американской сессии тема рейтинга «ААА» Франции стала
определяющей и спровоцировала усиление волатильности в течение часа. Некое официальное сообщение было распространено агентством S&P о пересмотре французского рейтинга, что спровоцировало распродажи на рынках, в том числе долговых. Спред между 10-летними бумагами Франции и Германии расширился до
нового 20-лтенего максимума в 167 б.п. Затем рейтинговое агентство
выступило с опровержением, сообщив о технической ошибке, и подтвердило, что наивысший рейтинг страны со стабильным прогнозом сохраняется. В результате этого, многие индексы закрылись по итогу дня на положительной территории.
Так, американский S&P прибавил 0,86%, немецкий DAX на 0,66%, французский CAC не успел отыграть снижение, закрывшись с 0,34% потерями.
В то же время пара EURUSD консолидировалась несколько выше сильного уровня
поддержки 1,3580, лежащего в районе линии шеи классической фигуры
технического анализа «голова-плечи». Вследствие этого, пара вновь может попытаться отскочить от этой отметки по направлению к 1,3680, однако сохраняющейся «навес» проблем над Европой может помешать сделать ей это, и в случае пробоя обозначенного уровня поддержки пара направится в район осенних минимумов - 1,3146 и, возможно, ниже.
Также поддержку рынками оказали сообщения о назначении Л.Пападемоса на пост исполняющего обязанности премьер-министра временного правительства Греции, который заявил на первой конференции в новой роли о том, что он выступает за сохранение членства страны в еврозоне. Также и канцлер Германии А.Меркель снизила давление спекуляций на тему разработки плана по выходу стран из валютного блока, заявив, что Германия преследует одну цель – стабилизацию еврозоны в её нынешнем виде.
Однако для долговых площадок региона стала неясна дальнейшая политика ЕЦБ, комментарии еще одного его представителя К.Кнота свидетельствовали о том, что не стоит ждать от ЦБ новых шагов. Он отметил, что Банк уже сделал достаточно, и теперь дело за правительствами стран региона, которые за последние два года так и не смогли сдержать распространения заражения
долговыми проблемами нутрии валютного блока, даже, несмотря на
предпринимаемые решения, в том числе о поддержке отдельных стран. Еще одним член правления Банка Ю.Старк заверил, что не позволит монетизировать
государственный долг. Таким образом, аукционы по абсорбированию
ликвидности ЕЦБ от покупок суверенных бондов, скорее всего, сохранятся, но, учитывая сложность всей ситуации, а также беря во внимание ухудшение макроэкономической обстановки в мире ЕЦБ может пойти на еще одно снижение ставки. Отметим вчерашние данные по промышленному производству Франции
(-1,7%) и Италии (-4,3% м/м), оказавшиеся хуже предыдущих публикаций и ожиданий инвесторов.
Отдельно выделим комментарии главы ФРС США Б.Бернанке, которые оставили двоякое впечатление. С одной стороны, он сделал упор на том, что в Банке
сконцентрированы на работе по снижению «болезненно высокого» уровня
безработицы, но не в урон ценовой стабильности, отметив при этом, что инфляция в «обозримом будущем» под контролем. С другой же стороны, текущие уровни потребительских цен могут помешать запустить новый раунд монетарных стимулов. В этой связи важными станут публикации на будущей неделе показателей потребительской инфляции, от которых ждут роста продолжение роста.
Торги в Азии.
Сегодня на рынках Азии отмечается разнонаправленная динамика ведущих на фоне сохранения неопределенности на рынках, в том числе из-за слухов о снижении рейтингов Австрии, Италии и возможного обращения последней за
помощью. Nikkei 225 подрастает на 0,16%, Shanghai comp. торгуется около
нуля. Пара EURUSD изменяется в районе 1,3578-1,3633.
События дня.
Внимание сегодня будет направлено на голосование по бюджету на 2012 г. в Сенате Италии, чтобы затем до конца недели этот документ был направлен в нижнюю палату парламента страны. Кроме этого, парламент Португалии также начнет обсуждение бюджета на будущий год. Важными станут и выступления представителей ФРС и ЕЦБ. В частности, в США выступит член правления ЦБ США Дж.Йеллен. Из макроэкономического календаря стоит выделить: дынные по инфляции в Великобритании и американский индекс настроений потребителей Университета Мичигана. Также нельзя исключать снижения объемов торгов из-за праздника в США, где отмечают День ветеранов: рынки облигаций страны будут закрыты.
Российский валютный рынок.
После вчерашней коррекции на фоне локальной стабилизации ситуации на рынках рубль сегодня может возобновить снижение против своих конкурентов вслед за возможным ухудшением внешнего фона, в том числе из-за европейских новостей.
В этих условиях поддержка для пары USDRUB пройдет в районе 30,41 руб.,
сопротивление же будет лежать в районе 30,63 руб.
Из долгосрочных негативных сообщений выделим новости о том, что Китай
может увеличить добычу нефти в Южно-китайском море, где сосредоточено 213
млрд. барр. нефти, что приравнивается примерно к 80% запасов нефти
Саудовской Аравии.
В то же время позитивом для рубля в долгосрочной перспективе и для развития фондовых рынков РФ в целом могут послужить новости о скором возможном вступлении России в ВТО.
Другая аналитика
