На мировом рынке нефти за прошедшую торговою неделю котировки фьючерсов успешно справились с давлением внешних факторов, сохранив бычью динамику на протяжении всей рабочей пятидневки. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 0.97$ до отметки 94.40$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE показала лучшую динамику в сравнении с предыдущей неделей, прибавив в весе 2.35$ и составила 112.40$ за баррель. По нашим наблюдениям, в первой половине недельной сессии заметно ощущалось присутствие фактора нервозности среди участников рынка, которые, буквально, были шокированы неожиданным поворотом событий в сценарии “греческой трагикомедии”. Казалось бы, закрыв вопрос о предоставлении Афинам очередного кредита и принятии плана по выходу Еврозоны из долгового кризиса, лидеры ЕС сгладили нарастающий пессимизм в инвестиционном сообществе. Однако, принявшая руку помощи сторона, видимо оказалась не готова к выполнению всех требований, касающихся жесткой экономии и сокращению бюджетных расходов. Новость о том, что правительство Греции собирается провести всенародный референдум по вопросам целесообразности принятия финансовой помощи, вновь выпустила “медвежьего джина из бутылки”. Рынок рискованных активов захлестнула волна продаж, а резкий рост доллара против евро на рынке FOREX в середине недели оказал основное давление на фьючерсы. В результате, декабрьский контракт американского сорта Light Sweet установил минимумы сессии в области 89.16$, а цена североморской нефти Brent в ходе торгов вторника провалилась на 3% до отметки 106.10$. По мимо быстро меняющихся настроений на внешнем фоне, ключевой фундаментальной идей стал отчет с рынка труда США. Фактически, во многом благодаря оптимистичным ожиданиям инвесторов перед публикацией показателя в пятницу, кратковременное снижение котировок нефти стало выгодным для открытия длинных спекулятивных позиций. Согласно опубликованной статистике, количество созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) в октябре составило 80 тыс., а предыдущий показатель был пересмотрен в сторону повышения с 103 до 158тыс. Общий уровень безработицы сократился с 9.1% до 9.0%, что стало позитивным моментом для экономики США, где ситуация в секторе рынка труда постепенно улучшается, в отличие от ЕС (по последним данным безработица составила 10.2%). Таким образом, под занавес торгов в пятницу рынку нефти удалось прорваться через “тучи” пессимистичных настроений и сохранить шансы для продолжения восходящего ралли.
Предстоящая торговая неделя вряд ли избавит инвесторов от доли нервозности в совершении торговых операций. Оценивая календарь предстоящих событий, стоит отметить насыщенный “трафик выступлений” официальных представителей центральных банков ЕС и США. В связи с этим, фактор внешних условий останется незаменимым катализатором в тактиках работы с рискованными активами. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 1 ноября показали значительное сокращение спекулятивных позиций. Длинные контракты снизились на 11500, ликвидация коротких позиций составила 13400. Неопределенность внешних условий, заставляет инвесторов покидать краткосрочные покупки, тем самым при приближении цен к уровням 95,60$ Light, 112.50$ Brent, медведи грозятся перейти в контрнаступление. По нашим оценкам, котировки нефти сохранят рамки колебаний 89-95.60$ Light, 108$-112$ Brent, при этом, повышенная волатильность цен рискует понизить стоимость фьючерсов к нижним границам в краткосрочной перспективе.
Другая аналитика
