Текущая ситуация
Мировые рынки вчера обрушили новости о референдуме в Греции и банкротстве MF Global. Основной удар пришелся на банковский сектор: Societe Generale -16.2%; Deutsche Bank -7.97%; Barclays -9.5%, Credit Suisse -8.2%. Доходность греческих 2-летних гособлигаций взлетела до рекордных 84.66%.
На утро среды рынки немного успокоились, и доллар вернулся к евро на уровень 1.37, а к рублю 30.68. Золото $1725. Нефть Brent вернулась к уровню $109.
Основные события мировых рынков
Греция. Правительство поддержало проведение референдума. В пятницу, 4 ноября, пройдет голосование по вотуму доверия греческому правительству. Последствия? Fitch считает, что если по итогам голосования греки откажутся от уже утвержденной программы и средств извне, дефолт Греции станет практически неизбежным, что может повлечь за собой ее выход из еврозоны. Саркози и Меркель проведут сегодня экстренные переговоры по этому вопросу.
Италия. Доходность 10-летних гособлигаций выросла до 6.33%. Спред к германскими бондами превысил 4%. Причины? По мнению членов правительства, страна стала жертвой подготовленных заранее масштабных финансовых спекуляций. Последствия? При такой стоимости заимствований в стране начнет увеличиваться дефицит бюджета.
США. Сенат принял урезанный план по сокращению госрасходов. В каких секторах? Полиция (-17%), строительство жилья для малоимущих (-15%), научные исследования (-2.4%). Однако для утверждения плана необходимо одобрение конгресса контролируемого республиканцами.
Индекс производственной активности (ISM) в октябре составил 50.8 (в сентябре 51.6), против прогноза 52. Негативно.
Великобритания. Предварительные данные по ВВП за 3К 2011 показали рост на 0.5% (+0.1% за 2К 2011), против прогноза 0.4%. Позитивно.
Россия. ЦБ резко повысил прогноз по чистому оттоку капитала до $70 млрд. (ранее $36 млрд.) по итогам 2011г. Прогноз по объемам резервов понижен с $515 млрд. до $495 млрд. Причины? Скорее всего, ожидание падения цен на нефть.
Сбербанк и Россельхозбанк объявили о повышении ставок депозитов на 0.25-1.25%. Причины? Скорее всего, реакция на сокращение ликвидности. Негативно. ЦБ в свою очередь рекомендует снизить ставки по валютным депозитам. Причины? Опасение что население начнет перекладываться из рублей в доллары и евро. Последствия? Увеличится давление на рубль.
Вывод. 4 ноября становится очередной «ключевой датой». Если Парламент Греции проголосует за отставку правительства Папандреу это может быть позитивно воспринято рынком. Причины? Временное правительство может отменить решение о референдуме. Если Папандреу останется у власти, то рынку, скорее всего, придется ждать голосования в греческом парламенте. Каковы последствия одобрения проведения референдума? До января без внешней финансовой поддержки Греция может столкнуться с принудительным и неуправляемым дефолтом.
4-5 ноября также будет проходить саммит G-20. Стоит очень осторожно отнестись к обещаниям, которые будут сделаны европейскими лидерами.
Сегодня завершится двухдневное заседание ФРС по процентным ставкам. Возможно, Бернанке попытается повлиять на рынки с помощью анонсированных ранее «словесных интервенций». Так же сегодня будет опубликован индикатор занятости ADP и запасы нефти в США.
Другая аналитика
