Внешний новостной фон, сформировавшийся в понедельник перед началом торгов на российском фондовом рынке, можно было считать умеренно негативным: американские фондовые индексы завершили пятничную торговую сессию разнонаправлено; утром 31 октября фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение; на азиатских фондовых биржах у игроков преобладали пессимистичные настроения; промышленные металлы торговались без единой динамики; дешевела нефть.
Дополнительным негативным факторов для фондовых рынков стало решение китайских властей отказаться от инвестиций в европейский стабфонд. В связи с этим, вновь стал актуальным вопрос об источниках расширения фонда, что только добавило неопределенности и в без того непростую экономическую ситуацию.
Таким образом, с учетом негативной внешней конъюнктуры, открытие торгов в России в ''красной'' зоне оказалось вполне ожидаемым событием для большинства игроков. Во второй половине дня давление на рынок со стороны продавцов начало усиливаться, что переросло в волну продаж по основным ликвидным бумагам.
Акции российского нефтегазового сектора в понедельник подверглись продажам из-за снижения стоимости нефти марки Brent вследствие планов Национальной нефтегазовой компании Ливии вдвое нарастить экспорт нефти. К концу торгов, акции Роснефти подешевели на 3,19%, бумаги Сургутнефтегаза потеряли в стоимости 0,79%, ''префы'' Транснефти подешевели на 1,9%, стоимость акций Татнефти снизилась на 1,68%, бумаги Газпрома подешевели на 3,14%, акции НОВАТЭКа потеряли в стоимости 1,77%, котировки акций ЛУКОЙЛа снизились на 0,17%.
Бумаги металлургического сектора в понедельник тоже дешевели, отреагировав на появившиеся в СМИ прогнозы более существенного, чем ожидалось, замедления роста мировой экономики. По итогам дня, существенно подешевели акции ММК (-2,32%), ТМК (-1,87%), "Мечел" (-2,36%), и ГМК Норильский никель (-2,64%). Что касается ГМК, то здесь ожидания большинства участников торгов пессимистичны, поскольку в минувшую пятницу завершился прием заявок на участие в buy back с значительной премией к рынку, и теперь непонятно, что может поддерживать капитализацию компании на достаточно высоком уровне, в то время как другие бумаги металлургической отрасли подешевели в 2011г. ''в разы''.
''Лучше рынка'' в первый рабочий день недели торговались акции телекоммуникационного сектора: ''обычка'' Ростелекома подешевела ''всего'' на 1,23%, привилегированные бумаги Ростелекома прибавили в стоимости 0,11%. Поводом для оптимизма стало решение совета директоров оператора направить 500 млн долл. на buy back акций компании. Это – не очень значительная сумма, особенно если учесть, что благодаря недавнему объединению с МРК free float оператора значительно вырос. Но оказать поддержку котировкам на падающем рынке эти деньги, вероятно, смогут.
Бумаги электроэнергетического сектора в понедельник показали разнонаправленную динамику изменения котировок. Большое число компаний данного сектора отчиталось по РСБУ за III квартал и 9 месяцев текущего года. По опубликованным цифрам можно сделать вывод о том, что ряд экономических показателей улучшился в сравнении с 2010г., однако III квартал 2011г. оказался неудачным по сравнению со II кварталом. В слабых показателях квартала компании винят снижение средневзвешенных цен на их продукцию в совокупности с плановым снижением выручки в летний период. Тем не менее, серьезных продаж в данном секторе не наблюдалось, и акции Интер РАО к концу торгов смогли подорожать на 0,8%, бумаги ФСК ЕЭС подешевели на 0,82%, котировки акций Холдинга МРСК и вовсе выросли на 5,26%, акции РусГидро подешевели на 0,56%.
Акции банковского сектора в понедельник стали аутсайдерами рынка и торговались со значительным снижением котировок. Обыкновенные акции Сбербанка к концу торговой сессии потеряли в стоимости 4,12%, привилегированные – подешевели на 0,42%, бумаги ВТБ потеряли в цене 1,05%.
Если говорить о дальнейшей динамике на мировых фондовых площадках, то наступившая неделя обещает стать весьма насыщенной макроэкономическими событиям, а также важными правительственными решениями и мерами. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на решении ФРС США, которое должно быть принято по итогам двухдневного заседания, начало которого запланировано на вторник: вероятность очередного раунда количественных смягчений на фоне сохраняющейся слабости экономической конъюнктуры постепенно возрастает. Торги будут волатильными, но вплоть до саммита G20, запланированного на 3-4 ноября, существенных отклонений российских индексов от текущих уровней может и не наблюдаться.
Вместе с тем, вероятность дальнейшего снижения котировок российских ценных бумаг нельзя исключать полностью. Скорее всего, продажи могут продлиться еще неделю-две, а затем инвесторы вновь начнут наращивать длинные позиции. Конечно, делать это ближе к 1400 пунктам или ниже данного уровня было бы гораздо комфортнее, чем вблизи 1500 пунктов по индексу ММВБ.
Во вторник снижение на российском фондовом рынке продолжится. Открытие рынка ожидается на негативной территории со снижением котировок основных ликвидных акций порядка 1.5 -2%.
Другая аналитика
