Рынки находятся в легком оптимизме перед европейским саммитом. Однако отток средств из российских фондов продолжается, что служит поводом для негативных ожиданий по рублю и российским активам.
К 15:35 мск индекс ММВБ вырос на +0,28% до 1422,84, а RTS на +0,61% до 1431,65. На российском рынке наблюдается довольно непривычная низкая волатильность. Индекс ММВБ изменялся в пределах +-0,5%. Спекулянты не торопятся принимать агрессивных решений перед европейским саммитом. Из ярких корпоративных событий можно отметить то, что Федеральная служба по финансовым рынкам России разрешила обращение за пределами РФ до 25% привилегированных акций типа "А" ОАО "Ростелеком". «Голубые фишки» демонстрировали разнонаправленную динамику, но многие торговались лучше рынка: «Газпром» +0,37%, «Роснефть» +0,98%, «ЛУКОЙЛ» +0,3%, ГМК «Норникель» -1,19%, «Северсталь» +1,24%, «Сбербанк» +0,1%, «ВТБ» +1,89%, «Русгидро» -0,55%. Из прочих историй можно выделить: «Разгуляй» +6,16%, ОГК-3 +3,58%, привилегированные «Ростелеком» +2,8%, а также «АвтоВАЗ 87; -1,7%, «Соллерс» -0,9%. Технически, российский рынок продолжает консолидироваться в середине торгового диапазона 1380-1460. Для решительных движений за пределы этой зоны пока нет условий, как фундаментального, так и технического характера. Поэтому можно ожидать, что более сильные движения начнутся уже после европейского саммита, когда ситуация по европейскому долговому кризису станет более прогнозируемой.
Российский рубль пока не испытывает дефицит идей. Даже высокие цены на нефть не в состоянии удержать рубль от периодического ослабления на фоне бегства капитала из страны. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 19 октября, отток средств из фондов, инвестирующих в активы РФ и СНГ, составил $170 млн. против $190 млн. неделей ранее. Тем не менее, на торгах 21 октября рубль предпринимал попытки укрепления, так как на внешних рынках наблюдался рост сырьевых активов. К 15:35 мск доллар слабел к рублю на -0,38% до 31,234, а евро укреплялся на +0,4% до 43,10.
Торги на европейских площадках проходили с повышением. При этом информационный фон оказался достаточно бедным. В грядущие выходные в Европе состоится саммит лидеров государств, которые должны будут принять решения по преодолению европейского долгового кризиса. Канцлер Германии Меркель и президент Франции Саркози призвали к срочному началу переговоров с частными инвесторами о списании значительной части долга. По словам Меркель, списание 21% долга уже является недостаточным из-за стремительного ухудшения финансового положения Греции, которая попала в дефляционную воронку. От европейского саммита ждут решений по Стабилизационному Фонду, который может получить расширенные полномочия. Кроме того, европейцы могут договориться об объединении временных и постоянных механизмов, что повысит размер антикризисных резервов до 940 млрд. евро. Однако остается неясным вопрос участия ЕЦБ. Франция предлагает использовать эмиссионный центр в качестве одного из основных источнико в финансирования, против чего категорически против сам ЕЦБ. В Германии также отрицательно относятся к идее запуска печатного станка, что может привести к росту инфляции и обесцениванию сбережений немцев. Европейская статистика оказалась достаточно негативной. Индекс делового климата во Франции снизился до 97 с 99 в сентябре. Индекс текущих условий Германии IFO упал до 116,7 с 117,9, делового оптимизма до 106,4 с 107,5, а ожиданий до 97,0 с 98,0. К 15:25 мск британский FTSE 100 подрастал на +1,14%, а германский DAX 30 на +1,47%.
Европейская нефть марки Brent оказалась под легким давлениям. Накануне был убит бывший лидер Ливии Каддафи. Потеря столь харизматического вождя сопротивления может ускорить процесс налаживания мирной жизни в Ливии, что приведет к быстрому восстановлению поставок нефти. К 15:35 мск, Brent +0,17% $109,95, WTI +1% $86,93 за баррель. Промышленные и драгоценные металлы восстанавливаются после нескольких дней провала. Информационный фон остается скудным и основной идеей на рынке является европейский саммит, который может ослабить долговой кризис и давление на банковскую систему Европы. К 15:35 мск медь +4,5%, золото +1,3%, серебро +2,3%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
На валютном рынке также наблюдается равновесие. Фьючерс на индекс доллара почти не изменяется, торгуясь около отметки 77,24. В основных валютных парах также незначительные колебания в пределах +-0,3%. Единственным фактором тревожности может служить укрепление франка Швейцарии против евро, что происходит уже второй день подряд. К 15:35 мск EUR-CHF -0,24%, EUR-JPY +0,06%, EUR-USD +0,2%.
Какой-либо существенной статистики на вечерний отрезок торгов нет. Вероятно, что до выходных могут прозвучать какие-либо новые заявления европейских лидеров, а также появиться утечки информации через прессу о позициях различных государств. В последние недели стало традицией, что Financial Times, или Guardian делают информационные вбросы со ссылкой на анонимные источники. Кроме того, в вечерние часы традиционно возрастает волатильность на фоне американских торгов. Свои коррективы могут внести корпоративные отчеты. General Electric, к примеру, сообщил о росте прибыли на 18% в III квартале. Перед началом американской сессии фьючерс на SNP 500 подрастал на +1%.
Другая аналитика
