Европейские истории продолжаются атакой на французский долговой рынок. Рискованные активы под давлением против доллара, а вслед за ними следует и российский рубль с фондовыми индексами.
К 15:35 мск индекс ММВБ вырос на +0,49% до 1409,95, а РТС снижался на -0,67% до 1417,81. Утро на российском рынке началось с разрыва вниз, который был закрыт, но лишь для того, чтобы продажи вновь усилились. Уровень в 1380 пунктов по ММВБ смог устоять на средних объемах, но негативных факторов остается достаточно, чтобы попытки пробить его вниз могли повториться. Среди негативных факторов: снижение цен на нефть, ослабление рубля, очередное обострение европейского долгового кризиса. «Голубые фишки» преимущественно торговались хуже рынка: «Газпром» +0,42%, «Роснефть» -0,1%, «ЛУКОЙЛ» +0,87%, ГМК «Норникель» +0,75%, «Северсталь» -1,81%, «Сбербанк» -1,14%, «ВТБ» -0,29%, «Русгидро» -0,17%, «ИРАО» +0,52%. Из прочих историй можно выделить: ОГК-1 +6,2%, «Соллерс» +5,59%, «Верхнесалд» +4,81%, а также «МРСК СК» -2,3%, «Белон» -2,04%, «МРСК ЦП» -1,53%. Технически, отражение от 1380 уровня по ММВБ создавало возможность для попытки играть вверх с короткими защитными ордерами. С другой стороны, информационный фон остается плохим и может продолжить ухудшаться, так как озвученные ранее решимость и твердость европейских чиновников вновь подвергается сомнению. Поэтому вероятное повторное тестирование 1380 уровня (уже третье с четверга) может оказаться удачным, что приведет индекс к более низким значениям. С другой стороны, если попытка окажется неудачной, то можно говорить об усилении поддержки на этом уровне, от которого можно открывать более объемные длинные позиции.
Российский рубль несет потери на фоне ухудшения внешнего фона. Снижение цен на нефть, укрепление доллара против евро и других сырьевых валют обеспечило давление на российский рубль. С другой стороны, зам. главы МЭРТ О. Фомичев заявил, что темпы роста потребительских цен в РФ замедлятся до 6,5% в 2011 г., а к 2014 г. упадут до 4,5%. 18 октября спрос на депозитном аукционе Минфина РФ со стороны банков превысил предложение в 2,8 раза и составил 154,191 млрд рублей при лимите в 55 млрд рублей. К 15:35 мск доллар укреплялся к рублю на +1,31% до 31,31, а евро на +0,59% до 42,82.
Европейские рынки оказались под давлением. Агентство Moody’s предупредило, что может ухудшить прогноз по кредитному рейтингу Франции, если расходы на поддержание банков окажутся чрезмерными. CDS на французские облигации выросли до 193 базисных пункта против среднего показателя 84 базисных пункта в первой половине года. Спред по 10-летним облигациям Франции и Германии достигал 105 базисных пункта против 29 пунктов в апреле. Доходности по 10-летним французским облигациям превысили 3%. При этом в Минфине Франции полагают, что оценка роста ВВП на уровне 1,5% годовых в 2012 г. может быть завышена. Статистика также оказалась посредственной: индекс экономических ожиданий ZEW (Германия) снизился до -48,3 против -43,3 в сентябре, а текущих условий составил 38,4 против 43,6 в сентябре. Но еще более удручающая ситуация оказалась в Великобритании. Темпы роста потребительских цен в сентябре увеличились до 5,2% по сравнению с 4,5 в августе и ожиданиями 4,9%. Управляющи й Банком Англии Мервин Кинг в своих письмах давно обещал, что темпы роста цен замедлятся во втором полугодии, но, похоже, что этого не происходит. Тем более, вряд ли стоит ожидать замедления инфляции на фоне недавнего расширения программы выкупа активов на 75 млрд фунтов до 275 млрд. Под давлением в Европе вновь оказались акции банков, а к ним присоединились сырьевые компании. 18 октября в греческом парламенте начинаются очередные дебаты по новым мерам ужесточения бюджетной дисциплины. К 15:25 мск британский FTSE 100 снижался на -1,32%, а германский DAX 30 на -0,56%.
Котировки нефти продолжили снижаться. Данные из Китая, а также необходимость бюджетной консолидации в Европе обещают сдержанный экономический рост, что может отразиться на нефтяном спросе. Идея повторного тестирования уровня в $100 Brent становится все более популярной, если оценивать высказывания и комментарии трейдеров. К 15:35 мск Brent -0,34% $109,78, WTI -0,04% $86,58 за баррель. Аналогичные идеи, связанные с реальным спросом, оказывают давление на металлы. Цена на медь в Лондоне опускалась более чем на 3%. Укрепление доллара также негативно сказалось на золоте, которое в дневные часы теряло более 1%. К 15:35 мск медь -2,38%, золото -0,9%, серебро -1,8%, а платина -1,07%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Ситуация на валютном рынке заметно поменялась по сравнению с азиатской сессией. Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,3% до 77,69 пункта. AUD, NZD, CAD дружно ушли в минус против доллара, а евро преодолел отметку в $1,37, чему, безусловно, способствовало предупреждение агентства Moody’s. Однако давление на евро может усилиться, так как расходы на поддержание банков могут подорвать финансовое здоровье не только Франции. Бельгия уже вынуждена прогарантировать банк DEXIA, который будет национализирован частями во Франции и самой Бельгии. К 15:35 мск EUR-JPY -0,47%, EUR-USD -0,3% $1,369.
На вечер остается статистика из США: в 16:30 цены производителей США, в 17:00 инвестиционные потоки в США, а в 0:30, после закрытия регулярной сессии в Нью-Йорке, будут опубликованы данные Американского Института Нефти. Ситуация на российском рынке заметно улучшилась перед началом торгов в США. Однако говорить о сломе тенденции пока рано. Медь в минусе, нефть в минусе, сырьевые валюты чувствуют себя неуверенно, европейские индексы продолжают снижаться. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,4% перед началом торгов в США.
Другая аналитика
