Текущая ситуация
Мировые рынки закрылись в пятницу хорошим ростом. Основная причина? Надежды на результаты встречи G-20 в Париже. Каковы ее итоги? Решили создать с 2016 г дополнительный буфер капитала от 1% до 2.5% от объема банковских активов (сверх минимума в 7%). На этом фоне доллар снизился до 1.38 к евро. Золото уже несколько дней возле отметки $1680. Нефть Brent $111.
Основные события мировых рынков
США. 2011 финансовый год завершился с бюджетным дефицитом в $1.299 трлн. (8.7% ВВП) по сравнению с $1.294 трлн. (8.9% ВВП), в предыдущем году. Это один из худших результатов в истории. В сентябре расходы правительства США превысили доходы на $64.6 млрд. по сравнению с $34.6 млрд. за аналогичный период 2010 года.
Розничные продажи за сентябрь выросли на 1.1% (при прогнозе +0.7%).
Согласно отчетности ФРС за последние 6 недель иностранные центробанки продали около $74 млрд. гособлигаций США (беспрецедентные по объемам масштабы).
Еврозона. Сальдо торгового баланса в августе 2011 составило минус €3.4 млрд. (месяцем ранее было плюс €2.5 млрд.), при прогнозе плюс €4.3 млрд.
Китай вышел на первое место по товарообороту с Евросоюзом (13.4% от всех экспортно-импортных сделок). В июле 2011г. оборот достиг €35.6 млрд. (на $800 млн. больше, чем с США).
Объем нового кредитования в Китае упал до $73.7 млрд. (минимум 2009г.), против прогноза $86.34 млрд. Причины? Меры правительства по борьбе с инфляцией.
Великобритания. Началась бессрочная акция протеста возле Лондонской фондовой биржи. Причина? Та же, что и у американского движения "Оккупируй Уолл-стрит".
Италия. Демонстрация против финансовых институтов переросла в столкновения с полицией. Причина? Протесты против безработицы и финансовой системы.
Россия. Отток капитала за неделю составил $190 млн. против $73 млн. неделей ранее.
Чистая прибыль Норильского никеля в 1П 2011г. упала на 22%. Последствия? UBS понизил прогнозную стоимость акций компании с $255 до $190. Рекомендация снижена с "держать" до "продавать".
Вывод. Инвесторам необходимо помнить, что рекапитализация банков это просто дополнительная подушка безопасности для системы. С ее помощью удастся избежать летального исхода, но не аварии. Причина? Непомерные госдолги. За последние четыре года номинальный ВВП развитых стран вырос на $4.2 трлн., в то время как совокупный государственный долг увеличился на $16.5 трлн. Пока страны не снизят уровень долгов, в мировой экономике будет рецессия.
Сегодня выйдет отчетность Citigroup, Wells Fargo и IBM. Кроме того в 17:15 МСК статистика по промпроизводству в США. Эти данные могут существенно повлиять сегодня на рыночную ситуацию. На российском рынке сегодня экспирация опционов, с которой, в том числе связан сильный рост в пятницу.
Другая аналитика
