По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 7,82% до уровня в 1 389,43 пунктов, индекс РТС просел на 8,61% до уровня в 1 387,86 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 92,33 млрд. руб., объем торгов на всех рынках РТС достиг 331 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard составил 15,8 млрд. руб.
Торги в четверг показали инвесторам, что значит неопределенность в действиях монетарного регулятора США. Да, глава ФРС США Бен Бернанке все-таки объявил о новых мерах стимулирования экономики в виде новой программы поддержки – операции «Твист», параметры которой предусматривают замещение на балансе ФРС казначейских облигаций, истекающих не более чем через 3 года, на бумаги с погашением до 30 лет, что должно увеличить спрос на долгосрочные кредиты и на долгосрочные ипотечные бумаги. Мало того, что рынок не очень поверил, что население сразу ринется скупать недвижимость, так еще и не дождался от ФРС новых денежных вливаний, поскольку замену одних облигаций другими назвать поддержкой в полной мере нельзя. Понятно, что цены на биржевые активы после этого расти не будут; и по торговым площадкам вчера прокатилась волна разочарования: стремительно снижалось все – и фьючерсы на американские индексы, и российские котировки, и цены на сырье и металлы. В итоге по индексу ММВБ рынок продемонстрировал самое низкое более чем за год закрытие, а РТС обновил годовой минимум на фоне подъема курса доллара выше отметки 32 руб.
На нефтяных рынках цены на нефть резко упали, поскольку участники рынка избавлялись от рискованных активов после того, как попытка ФРС стимулировать экономику США не воодушевила их.
Снижение цен на нефть отразило разочарование относительно того, что ФРС не предприняла более агрессивных мер для стимулирования экономики, поэтому нервозность по поводу пессимистичного тона заявления ФРС в отношении экономического роста нарастала. В среду ФРС заявила о плане покупки долгосрочных казначейских облигаций на сумму $400 млрд. и продаже краткосрочных бумаг на эту же сумму в надежде стимулировать кредитование в долгосрочной перспектив и поддержать экономику. Некоторые участники рынка надеялись, что ФРС добавит больше облигаций в свой портфель ценных бумаг и добавит долларов в экономику, а не просто сдвинет срок погашения долга. В своем заявлении ФРС также предупредила о значительном понижательном риске для перспектив экономики, о котором все знали и так, поэтому это привело к масштабным продажам чувствительных к экономическому росту активов, таких как акции, нефть и другие сырьевые товары.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки ноябрьских фьючерсов WTI снизились на 6,3% до уровня в $80,51 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent по итогам торгов снизились на 4,4% до уровня в $105,49 за баррель.
На американском рынке торги закрылись существенным снижением ведущих индексов, причем после закрытия все три основных индикатора оказались за чертой "психологической отметки" снижения в 3%. Негативная динамика была вызвана заявлениями Федеральной резервной системы, которая объявила о том, что запустит программу Twist для того, чтобы добиться роста американской экономики. До конца июня 2012-го года ФРС приобретет казначейские ценные бумаги со сроком погашения от 6 до 30 лет на общую сумму в $400 млрд. и реализует эквивалентный объем казначейских ценных бумаг со сроком погашения до трех лет.
Отрицательно на настроениях инвесторов сказались и действия международного рейтингового агентства Moody's, которое опустило рейтинги сразу трех крупнейших американских банков – Citigroup, Bank of America и Wells Fargo. По итогам торгов существенно снизились в цене бумаги американских банков. Бумаги Citigroup упали на 6,11%, Bank of America – на 5,02%, Morgan Stanley – на 5,5%.
Курс на снижение взяли и котировки компаний нефтегазового сектора. Акции Chevron упали на 4,35%, ConocoPhillips – на 3,20%, ExxonMobil – на 3,79%. Негативно по итогам торгов оказались и акции компаний высокотехнологичного сектора экономики. Акции Intel упали в цене на 1,48%, Google – на 3,44%, Apple – на 2,50%.
По итогам торгов индекс упал на 3,51% до уровня в 10 733,83 пунктов, NASDAQ просел на 3,25% до уровня в 2 455,67 пунктов, индекс S&P 500 просел на 3,19% до уровня в 1129,56 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В банковском секторе бумаги были в крайнем негативе (как и в других секторах) в свете решения международного рейтингового агентства Moody's снизить кредитные рейтинги американских банков Bank of America и Wells Fargo с негативным прогнозом из-за опасений, что правительство США вряд ли будет усиленно помогать BoA в случае, если он окажется на грани банкротства. S&P вчера снизила рейтинги сразу семи итальянских банков после пересмотра суверенного кредитного рейтинга Италии. Вкупе с сообщениями о росте недоверия на европейском межбанковском рынке все это создает очень напряженную обстановку в финансовой отрасли. Российский банковский сектор оказался под мощным давлением и понес самые большие потери среди отраслевых индексов. Инвесторы продавали как второй эшелон сектора в виде Банка Москвы (-10,68%) и банка "Санкт-Петербург" (-11,13%), так и "голубые фишки" – ВТБ (-6,73%) и Сбербанк (-8,5%).
2. В металлургическом секторе бумаги также были в аутсайдерах рынка на фоне возросших рисков, поскольку инвестиционные деньги уходят в доллар и Treasuries. Растущий курс доллара обвалил цены на сырье, поэтому и металлы пострадали очень сильно. ФРС США указала на риски стагнации американской экономики, поэтому потребление может либо остаться на текущем уровне, либо начать сокращаться. НЛМК просел на 11,3%, ММК просел на 11,69%, ТМК – на 11,63%, Мечел – на 10,79%. Несколько лучше рынка выглядели бумаги Полюс золота (+0,16%) и Полиметалла, но цены на золото вчера просели на 4%, а серебро обвалилось более чем на 8%, что стало даже более сильной просадкой, чем по черным металлам.
3. В целом же по другим секторам растущих бумаг было не сыскать, впору говорить о том, какие бумаги просели. ТМК проседала на фоне повышения ее кредитного рейтинга агентством S&P, а "Уралкалий" потерял 8,98%, хотя почти втрое нарастил чистую прибыль по МСФО в первом полугодии 2011-го года и обещал направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Небольшими потерями отделался "Ростелеком" (-2,75%), но и он продемонстрировал свою способность подешеветь вдвое за две недели.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем негативного движения в течение всего дня из-за крайне высокой волатильности, которая мешает формированию условий для возобновления активных покупок. Крупные игроки по-прежнему «сидят» в позициях, поэтому для срабатывания маржин-коллов надо еще немного подождать.
Другая аналитика
