Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру понедельника, был умеренно негативным.
Хотя пятничную сессию американские фондовые индексы завершили небольшим приростом, в понедельник утром фьючерсы на индексы США демонстрировали значительное снижение; на азиатских фондовых биржах также доминировали пессимистичные настроения; промышленные металлы преимущественно теряли в стоимости; дешевела нефть.
С учетом негативной внешней конъюнктуры, открытие торгов в России с ''гэпом'' вниз было вполне ожидаемым явлением для большинства игроков. Также стоит отметить, что после некоторой "заминки" активность продавцов постепенно начала нарастать, что привело к дальнейшей ''просадке'' котировок ряда ликвидных бумаг.
Дешевеющая нефть в понедельник оказала давление на акции российских нефтегазовых компаний. По итогам торгов, бумаги Роснефти подешевели на 1,69%, Газпром нефти - на 1,91%, Татнефти - на 4,33%. Привилегированные акции Транснефти потеряли в стоимости 1,11%, бумаги Газпрома подешевели на 0,67%, НОВАТЭКа - на 0,38%. Вместе с тем, нашлись и бумаги,
котировки которых повысились в течение торговой сессии. Такими бумагами оказались акции ЛУКОЙЛа, подорожавшие на 0,95%, и бумаги Сургутнефтегаза, прибавившие в стоимости 1,58%.
Акции банковского сектора в первый рабочий день недели показали разнонаправленную динамику изменения котировок: обыкновенные акции Сбербанка к концу торгов подешевели на 1,74%, привилегированные акции Сбербанка потеряли в стоимости 0,63%, бумаги ВТБ подорожали на 0,78%.
В металлургическом секторе основное внимание инвесторов было приковано к новостям от компании ГМК Норникель. В СМИ появилась информация о том, что для финансирования обратного выкупа акций компания может разместить конвертируемые евробонды. Сама процедура buy back, предположительно, будет запущена в конце сентября – начале октября и завершится к декабрю. Тут следует отметить, что намерение выпустить конвертируемые облигации является доводом в пользу того, что интерес рынка к бумагам Норникеля после buy back может существенно снизиться, а сами акции могут значительно подешеветь.
По итогам торгового дня, акции металлургического сектора показали следующую динамику изменения котировок: бумаги Норильского никеля подешевели на 4,81%, акции Северстали потеряли в цене 2,79%, котировки акций ММК снизились на 2,23%, бумаги НЛМК подешевели на 3,61%.
Лучше рынка в первый рабочий день недели торговались акции золотодобывающих компаний, которые традиционно росли в момент общего снижения рынка, выступая в качестве защитных бумаг. К концу торгов бумаги Полюс золота подорожали на 0,11%, акции Полиметалла подорожали на 2,06%.
В электроэнергетическом секторе продавцы вновь преобладали над покупателями, поэтому акции данного сектора завершили торговую сессию понижением котировок: акции РусГидро подешевели на 0,54%, бумаги Интер РАО потеряли в стоимости 3,17%, котировки акций Холдинга МРСК подешевели на 3,78%, акции ФСК ЕЭС подешевели на 0,75%.
Не обошли стороной продавцы и телекоммуникационный сектор: обыкновенные акции Ростелекома к концу торгов потеряли в стоимости1,13%, привилегированные - 0,89%, бумаги МТС подешевели на 0,24%.
На этой неделе основное внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС США, которое пройдет 20-21 сентября. Как ожидается, ФРС может объявить о ее начале запуска новой программы стимулирующих мер по итогам двухдневного заседания, которое завершится в среду. Обсуждаются несколько вариантов – замена облигаций в портфеле
ФРС с целью увеличения доли долгосрочных бумаг и снижения ставок по долгосрочным инструментам; снижение депозитной ставки по избыточным резервам банкам в ФРС; уточнение целевых показателей инфляции и/или безработицы, до достижения которых будут удерживаться низкие ставки; и, собственно, QE3.
Сейчас рынки ожидают от ФРС конкретных действий, а не повторения общих фраз, и, в случае если надежды инвесторов не оправдаются, реакция рынков, скорее всего, будет резко негативной.
Другим важным событием понедельника стал конференц-колл между министром финансов Греции и представителями комиссии ЕС и МВФ. Способность Греции выполнить взятые на себя обязательства по сокращению дефицита госфинансов, которая обсуждалась в рамках данных переговоров, должна стать ключевым критерием для выдачи стране очередного транша финансовой помощи в октябре.
Во вторник внешний новостной фон является слабо-негативным. Открытие российского фондового рынка ожидается со снижением котировок основных ликвидных акций в пределах 0.5-0.7%.
Другая аналитика
