ЛУКойл
Руководство российской нефтяной корпорации ЛУКойл сегодня сделало ряд заявлений относительно реализации ключевых проектов группы. Относительно большинства крупных проектов компании, хотелось бы обратить внимание на те проблемные места, которые были освящены представителями компании.
В первую очередь, говорилось о возможном переносе сроков партнерской программы с Роснефтью и последствий введения налогового режима «60/66». Новый налоговый режим не принесет компании выгод, так как не затрагивает снижения пошлины на бензин, которая останется на уровне 90% от пошлины на нефть. На внешних рынках остаются проблемы с отсутствием окончательного одобрения властями Ирака запуска работ на Западной Курне-2.
Тем не менее, эти проблемы не должны существенно отразиться на котировках ЛУКойла, поскольку одновременно были обозначены и периоды, когда эти моменты должны быть устранены. Окончательно портфель совместных проектов с Роснефтью должен быть согласован до конца года. Он будет включать 25%-ое участие ЛУКойла в проектах в Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции и как минимум одно или два соглашения по разработке шельфа. Достижение окончательных договоренностей с властями Ирака должно быть завершено к концу октября, что даст возможность получить первую нефть на участке уже в 2013-ом году.
Мы считаем, что бумаги ЛУКойла при разрешении названных проблем имеют мощный потенциал роста.
Цена: 1 719 руб.
Цель: 1 877 руб.
Рекомендация: Покупать
УралСиб
Cегодня стало известно, что банк «УралСиб» привлек синдицированный кредит на $110 млн. сроком на один год. Это стало первой подобной сделкой, проведенной российским банком после кризиса 2008-го года с участием ближневосточного банка. Цель привлечения кредита – финансирование внешнеторговой деятельности клиентов.
Отметим, что УралСиб привлек кредит под ставку LIBOR+2%, хотя ранее сообщалось о ставке LIBOR+3%. Ведущими организаторами кредита будут Emirates NBD Bank, Standard Chartered и Wells Fargo.
Для УралСиба привлечение синдицированного кредита не дебют. Банк уже оперировал на рынке синдицированного кредитования. Последний раз в декабре 2010-го года, когда было привлечено около $275 млн. на год под Libor+2,5% также для торгового финансирования.
Мы считаем данную новость позитивной для котировок банка. Увеличивается размер кредитного портфеля и возможности по кредитованию крупных экспортно-импортных клиентов.
Цена: 0,15 руб.
Цель: 0,34 руб.
Рекомендация: Держать
Другая аналитика
