Германия и Франция однозначно высказались за сохранение Греции в составе еврозоны, а центробанки договорились предоставить долларовую ликвидность европейским банкам. Вот две основные «бычьи» новости, на которых российские и американские площадки закрылись, а азиатские торгуются с утра 16 сентября на «зеленой территории».
Совместное заявление Ангела Меркель и Николя Саркози сделали после видеоконференции с премьер-министром Греции Георгиосом Папандреу. Приято, что в годовщину падения Lehman Brothers политики решили не повторять историю и все-таки ратуют за санацию греческой экономики. Вместе с тем неожиданное продолжение получила история с привлечением долларовой ликвидности на этой неделе двумя европейскими банками у ЕЦБ. Кредитные учреждения заняли у регулятора $575 млн под 1,1% годовых при недельном LIBOR в 0,2%. Привлечение денег в 5,5 раза (!) дороже чем на межбанке обнажило как серьезный кризис доверия в ЕС, так и острую необходимость в долларовой ликвидности.
В среду, 14 сентября, этот маневр показался рынку незначительным, однако уже на следующий день выяснилось, что проблемы в банковском секторе несопоставимо масштабнее. Вечером 15 сентября было опубликовано заявление ЕЦБ о том, что в 4-м квартале будет проведено три аукциона по предоставлению долларовых кредитов банкам. В регуляторе отдельно отметили, что этот шаг согласован с другими регуляторами: ФРС, Банком Англии, Швейцарским национальным банком и Банком Японии, чтобы показать общее стремление оказать незамедлительную помощь банковской системе. Аукционы состоятся 12 октября, 9 ноября и 7 декабря, даты погашения соответственно 5 января, 2 февраля, 1 марта. Полагаю, результаты тендеров станут лучшей лакмусовой бумажкой состояния дел в финансовом секторе ЕС.
Пока же на рынке восприняли и совместное коммюнике ФРГ и Франции, а также стремление предоставить долларовую ликвидность однозначно позитивно. Dow Jones и S&P 500 выросли на 1,7%, NASDAQ Composite продвинулся на 1,4%, Hang Seng и Nikkei с утра растут на 2% и 1,8% соответственно. Инвесторы забыли о довольно неприятной статистике с инфляцией в США, опубликованной 15.09. Индекс потребительских цен в августе подскочил на 0,4% м/м (вдвое больше ожиданий), до 3,8% г/г. Базовая инфляция выросла на 0,2% до 2%. Рост цен идет повсеместно в США, все больше снижая вероятность вливания ликвидности со стороны ФРС.
Так или иначе, хорошие новости из еврозоны вкупе с ростом нефтяных фьючерсов и контрактов на индекс S&P в краткосрочной перспективе говорят в пользу роста. Об этом свидетельствует и приподнятое Настроение рынка от Инвесткафе, в 7 баллов. Между тем ситуация все равно остается достаточно нестабильной — сейчас время спекулянтов, а долгосрочные позиции лучше всего открывать в энергетике. Мои фавориты в спекулятивной игре — НЛМК, Северсталь и обычка Сбербанка (именно в такой последовательности), однако вчерашние уровни для короткой игры уже не подходят. Я бы советовал подождать просадки и брать НЛМК на 81,5-82 руб., Северсталь — на 420-425 руб., Сбербанк — на 80 руб.
Другая аналитика
