Рынки продолжают испытывать оптимизм относительно стимулов ФРС. Минусом для российского рынка является давление на котировки нефти, но большинство рискованных активов пользуется вниманием покупателей.
К 15:40 мск индекс ММВБ вырос на +1,46% до 1536,21, а РТС на +1,25% до 1683,14. С открытия российский рынок торгуется на положительной территории. Более того, к полудню индекс ММВБ протестировал уровень сопротивления 1530 и пытался закрепиться выше него. Из корпоративных новостей можно отметить отчет «ЛУКОЙЛ» по US GAAP, который показал рост прибыли в 1,7 раза в I полугодии до $6,768 млрд. Кроме того, бумаги «Роснефти» демонстрируют динамику хуже рынка, хотя накануне было объявлено о партнерстве с Exxon Mobil. Акции «Ростелеком» демонстрируют сильный рост на ожиданиях включения их в индекс MSCI Russia с весом в 3%. В целом, «голубые фишки» торговались слабее рынка: «Газпром» +0,4%, «Роснефть» -0,2%, «ЛУКОЙЛ» +0,7%, «Сбербанк» +2,4%, «ВТБ» -1,17%, «ИРАО» +1,1%. Из прочих историй можно выделить: «КамАЗ» +6,97%, «Ростелеком» +5,55%, «Аэрофло т» +4,75%, «Магнит» +4,7%, «УралКалий» +4,2%, а также «Иркутск энерго» -1%, «Восточная энергетическая компания» -0,4%.
Российский рубль незначительно изменялся к основным валютам. После завершения летнего сезона отпусков, спрос на валюту в стране немного сокращается, да и традиционные налоговые выплаты в конце месяца также завершаются. Кроме того, глобальный валютный рынок не предлагает ориентиры для сырьевого рубля. К 15:40 мск доллар и евро торговались в пределах +-0,02% к рублю на уровнях 28,92 и 41,78 соответственно.
Торги в Европе преимущественно проходили под знаком оптимизма, хотя статистика не способствовала этому. Впрочем, повод для покупок пришел из правительства Германии, где был одобрен пакет изменений в Европейский стабилизационный фонд. Дополнительные поправки предусматривают увеличение объема фонда, а также возможность покупки облигаций на вторичном рынке. 5 сентября подписанный документ будет представлен на рассмотрение парламента 5 сентября, а голосование по нему состоится 29 сентября. Меж тем, безработица в Германии сохранилась на уровне 7%, а в еврозоне выросла до 10% с 9,9% в июне. Предварительный индекс потребительских цен в августе составил 2,5% в год, что совпало с прогнозами. Розничные продажи в Германии не изменились за июль, хотя в годовом выражении упали на -1,6%, что оказалось немного лучше прогнозов. К 15:30 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,92%, а германский DAX 30 на +1,23%.
На рынке нефти без особых перемен. Спред между WTI и Brent вновь вырос до $25. За август контракты на WTI потеряли около 8%, а на Brent всего 2,5%. Комментарии трейдеров на нефтяном рынке сводятся к тому, что для каких-либо движений отсутствуют необходимые идеи. При этом ожидания рецессии могут привести к движению вниз, но возможные количественные смягчения ФРС, напротив, способны поддержать цены. Более серьезная динамика в нефти будет наблюдаться в вечерние часы, когда выйдет статистика ADP Services и Минэнерго США. К 15:40 мск североморская смесь Brent снижалась на -0,11% до $113,89, а американская WTI на -0,91% до $88,09 за баррель.
Рынок металлов в Лондоне показывает довольно редкое явление. Все шесть торгуемых металлов растут шестой день подряд, что было на рынке в последний раз лишь в июле прошлого года. Впрочем, потери за месяц по меди составляют около -6%, а с начала года чуть менее 4%. В основном трейдеры эксплуатируют идеи восстановления запасов в Китае, а также стимулы от ФРС, которые непосредственно приводят к росту цен на сырье. Кроме того, накануне вышли данные, которые показали снижение производства меди в Чили на 18% в июле. В отличие от промышленного сырья, золото завершает месяц с ростом более чем на 12%. Стимулы ФРС подрывают силу доллара, а золото является первым инструментом, о котором инвесторы вспоминают, когда заходит речь об обесценивании валют. Впрочем, в 1980 г. средняя цена на золото составила $615, а с учетом инфляции $1680. Таким образом, текущие цены позволяют оценить доходность золота за 30,5 года на уровне менее 10%. К 15:40 мск медь дорожала на +1,04%, золо то на +0,07%, а серебро снижалось на -0,25%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Валютный рынок вновь демонстрирует яркие движения в парах с швейцарским франком. Индекс доллара почти не изменяется на уровне 74. Сырьевые валюты торгуются в диапазоне +-0,2% к доллару США. Кроме франка, более сильную динамику показывает японская иена относительно евро и доллара, но движение также не носит существенного характера. Расценивать сигнал от франка в качестве повода для беспокойств еще рано, так как это может быть локальной историей фиксации прибыли после длительного периода ослабления франка к евро. К 15:40 мск евро слабел к франку Швейцарии на -1,32%, к иене на -0,14%, а к доллару укреплялся на +0,08% до $1,445.
Вновь основные события отложены на вечерние часы, когда будет активно поступать статистика из США: в 16:15 мск данные по рынку труда в США от ADP Services (ожидается прирост 100 тыс. новых рабочих мест), в 17:45 Чикагский индекс PMI, в 18:00 мск объем заказов в промышленности США за июль, в 18:30 мск данные по запасам и потреблению нефти в США от Минэнерго. Возможно, что очередная порция негативной статистики поможет «быкам» развить свой успех в американских бумагах, так как большинство покупают ожидания нового раунда количественного смягчения. При этом позитивные данные, теоретически, также не должны давать повода для распродаж. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,8%.
Другая аналитика
