Рынки продолжают развивать тенденцию к росту на ожиданиях стимулирующих мер. Осторожная повышательная динамика рискованных активов также свидетельствует о возвращении «покупателей» в краткосрочной перспективе. Однако статистика остается слабой.
По итогам торгов 29 августа, индекс ММВБ вырос на +3,67% до 1512,36, а RTS на +4,48% до 1667,66 пункта. В течение всего дня российский рынок демонстрировал рост почти без каких-либо внутридневных коррекций. Вместе с улучшением внешнего фона индексы усиливали поступательное движение. Стабилизация цен на нефть выше $110 за баррель стала явной поддержкой нефтегазовому сектору, где проявились свои фееричные истории роста. Впрочем, почти все «голубые фишки» были на уровне, или лучше рынка: «Газпром» +2,85%, «Роснефть» +7,23%, «ЛУКОЙЛ» +3,51%, «Сбербанк» +5,03%, «ВТБ» +4,01%, «ИРАО» +5,48%. Из прочих историй можно выделить: «Восточная энергетическая компания» +9,24%, «Ростелеком» +8,99%, «Аэрофлот» +8,53%, «Верхнесалд» +7,95%.
Фондовые индексы США также показали существенный рост без видимых информационных поводов. Статистика, мягко говоря, была, минимум, блеклой. Личные расходы американцев выросли в июле на 0,8%, а доходы на 0,3%, хотя при учете инфляции доходы даже сократились на -0,1%. Затем статистика незавершенных сделок на рынке жилья показала снижение на -1,3% в июле. Легкий негатив статистики не смог каким-либо образом помешать главной идее, которая распространялась по информационным каналам: американские акции еще никогда не были так дешевы в условиях возможной рецессии за последние 30 лет. Одним из лидеров стал банковский сектор на новостях о том, что Bank of America продаст через частное размещение свои акции на сумму до $8,1 млрд. В целом, отсутствие ярких негативных новостей успокоило инвесторов, которые начали покупать дешевые акции. В итоге, DJIA вырос на +2,25% до 11539,25, а SNP 500 на +2,83% до 1210,08. Таким образом, индекс SNP 500 переписал предыдущий значимый м аксимум за последние 2-3 недели. Был пройден снизу уровень 1190. С технических позиций впереди легкое сопротивление 1215, а затем более сильное в зоне 1250-1260, где вполне вероятен сценарий сильного отката вниз. Этот уровень часто озвучивают профессионалы рынка, а также он является наиболее равновесной точкой в оценке фундаментальной привлекательности акций, входящих в SNP 500.
Торги в Азии вновь предсказуемо показали рост индексов. Надежды на стимулы американской экономики и рост потребления стали поводом для покупок акций азиатских экспортеров. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал почти на +1,3%. Инвесторы покупали акции производителей электроники, а также автомобилей. Продажи новых транспортных средств в США выросли в июле до 12,2 млн. единиц в годовом пересчете против 11,4 млн. единиц в июне. За час до закрытия японский Nikkei 225 прибавлял +1,1%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,99%.
Рост на рынке нефти продолжается четвертый день подряд. Несмотря на некоторую стабилизацию обстановки в Ливии и надежды на скорое восстановление поставок, рынок обращает внимание на рост расходов американцев, а также на возможные стимулы ФРС, которые могут быть приняты на сентябрьском заседании. Меж тем, летний сезон подходит к концу и после Дня Труда (первый понедельник сентября), спрос на топливо в США может немного уменьшиться. Согласно отчету CFTC, крупные инвесторы сократили свои длинные позиции в контрактах Brent на 12% на неделе, завершившейся 23 августа. Прогнозы по запасам за прошлую неделю не обещают каких-либо значимых цифр. Ожидаются изменения в пределах 1 млн. бар. К 9:35 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,43% до $112,36, а американская WTI на +0,32% до $87,55 за баррель.
Промышленные металлы избавились от неприятных мыслей по поводу возможного повышения норм резервирования в Китае. На азиатской сессии одним из лидеров роста стал никель, прибавлявший более +2%. Медь также закрепилась выше уровня в $9000 за тонну. Как мы и предполагали накануне, золото совершило существенное коррекционное движение вниз от достигнутых накануне уровней. При наличии альтернатив в виде сырьевых ресурсов и акций желтый металл становится менее привлекательным. Резервы SPDR Gold Trust не изменились накануне. К 9:35 мск, медь дорожала на +0,96%, золото на +0,3%, а серебро находилось в незначительном минусе.
Валютный рынок не сигнализирует о сильных аппетитах к риску. Австралийский и канадский доллары торгуются без особых изменений к доллару США. С другой стороны, валюта убежище – швейцарский франк – остается под давлением, как к американскому доллару, так и к евро. К 9:35 мск, евро укреплялся к франку Швейцарии на +0,36%, к иене на +0,03%, а к доллару на +0,05% до $1,452.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:00 мск индекс экономических ожиданий в еврозоне, в 17:00 мск индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller за июнь, в 18:00 индекс потребительской уверенности в США от Conference board. Российский рынок взял высокий темп роста. Однако это не означает, что возможности продолжения тенденции нет. Впереди возникают существенные сопротивления, но до них еще необходимо добраться: 1530, 1570, 1600 по индексу ММВБ. При отсутствии негативных новостей можно ожидать продолжения повышательной тенденции. Тем более, что до экспирации квартальных опционов остается немногим более двух недель и крупные операторы рынка, которые занимаются продажами опционов, могут попытаться подстроить ситуацию под себя. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 почти не изменялся относительно уровня закрытия предыдущего дня.
Другая аналитика
