Российский рынок демонстрирует невнятную динамику на средних объемах. Рискованные активы под небольшим давлением. Рынок живет на слухах о проблемах у европейских банков.
К 15:40 мск индекс ММВБ снижался на -0,02% до 1443,77, а РТС подрастал на +0,22% до 1582,46. Российский рынок испытывает дефицит новостей. Однако негативные тенденции предыдущего дня сохраняют свое влияние. Несмотря на некоторую перепроданность банковского сектора, инвесторы не спешат покупать акции ведущих российских банков. Небольшое давление на нефть также не способствует интересу к нефтегазовому сектору. «Голубые фишки» демонстрируют смешенную динамику: «Газпром» +0,54%, «Роснефть» +0,49%, «ЛУКОЙЛ» -0,15%, «СургутНефтеГаз» -0,57%, «ВТБ» +0,96%, «РусГидро» +1,24%, «ИРАО» -0,78%. Из прочих историй можно отметить: «Разгуляй» +2,77%, «Верхнесалд» +1,94%, «7 Континент» +1,79%, «Уралкалий» +1,53%, а также «Магнит» -3,85%, «Холдинг МРСК» -1,74%, «Полиметалл» -1,5%, ММК -1,38%.
Меж тем, российский рубль укрепляется против доллара США, что отражает расстановку сил в основной паре евро-доллар. За первые 7 месяцев года инфляция в РФ составила 5%. В остальном, каких-либо существенных новостей для рубля нет. Поэтому торги ориентируются на состояние внешних рынков. К 15:40 мск доллар слабел к рублю на -0,48% до 28,889, а евро на -0,06% до 41,76.
Европейские рынки преимущественно растут. Инвесторы реагируют на ралли американских индексов накануне, а также продолжают обсуждать вероятность QE-III от ФРС США. С другой стороны, в европейскую прессу просачиваются различные слухи о рекомендациях швейцарским банкам и страховым компаниям репатриировать прибыль от своих вложений в итальянских банках. Кроме того, остается высоким спрос на фондирование в евро, которое обеспечивает ЕЦБ. Статистика не отличалась позитивным звучанием. Индекс деловой уверенности IFO Германии снизился до 108,7 в августе с 112,9 в июле. Новые промышленные заказы в еврозоне сократились на -0,7% в июне при ожиданиях роста на +0,5%. Кроме того, еще одним поводом для беспокойства стала тенденция некоторых стран, включая Финляндию, Австрию и Нидерланды, привязать предоставление помощи Греции под твердое обеспечение, включая золотой запас Греции. Однако канцлер Германии Ангела Меркель высказалась против такого требования. При этом доходность по 2-летним облигациям Греции установила новый рекорд выше 40%. К 15:30 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,27%, а германский DAX 30 на +1,02%.
Нефть оказалась под небольшим давлением. Резкий рост запасов бензина и дистиллятов в США за прошлую неделю ставит под сомнение надежды оптимистов по поводу роста спроса. С другой стороны, мятежники в Ливии говорят о том, что они восстановили контроль над Триполи и продолжают поиски полковника Каддафи. Однако точных сведений о событиях в Ливии до сих пор нет, поэтому сложно говорить о том, на чьей стороне находится перевес сил. Впрочем, при версии успеха мятежников можно ожидать нарастания давления на котировки североморской смеси Brent. К 15:40 мск североморская смесь Brent снижалась на -0,06% до $109,24, а американская WTI на -0,04% до $85, 4 за баррель.
Основное внимание на рынке металлов продолжает обращаться к золоту. Согласно статистике WGC, в 2010 г. центральные банки мира стали чистыми покупателями золота, приобретя 87 тонн. В 2011 г. чистые закупки металла резко увеличились и составили 192,3 тонны за первое полугодие. Лишь ЦБ Ю. Кореи купил 25 тонны золота в течение месяца в начале лета. Однако основной идеей покупки золота в начале текущей недели были надежды на новую программу количественного смягчения ФРС. С другой стороны, после достижения рекордных уровней выше $1900 за унцию, инвесторы начали активно продавать золото. К 15:40 мск медь дорожала на +0,03%, золото в Нью-Йорке снижалось на -0,86%, а серебро на -0,87%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Укрепление евро на валютном рынке связывают с повышенным спросом европейских банков, которые испытывают проблемы с фондированием. В последние три месяца основная валютная пара торгуется в достаточно узком диапазоне при значительном негативном фоне против евро. Однако спрос на европейскую валюту при репатриации капитала защищает пару от сильного снижения. На европейской сессии сырьевые валюты немного улучшили свое положение относительно доллара США, а индекс доллара вновь ушел в минус на 73,8. Однако надежды на дальнейшее ослабление валюты США благодаря количественным стимулам ФРС могут не оправдаться, поскольку прежние поводы для таких программ отсутствуют. Доходность по американским облигациям остается низкой, а размещение 2-летних бумаг накануне показало очень высокий спрос и низкую доходность. К 15:40 мск евро слабел к франку Швейцарии на -0,24%, к иене почти не изменялся, а к доллару США укреплялся на +0,14% до $1,446.
На вечер остаются данные из США: в 16:30 мск заказы на товары длительного пользования за июль в США, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и дистиллятов от Минэнерго США. Российский рынок чувствует себя достаточно неуверенно. Возможность отказа от приватизации пакетов гос. компаний в текущем году, вероятность снижения цен на нефть после стабилизации в Ливии, ожидания рецессии в США и Европе не добавляют поводов для покупок. Однако ключевой точкой может стать конференция в Джексон Холле. В случае сигналов о новых количественных стимулах рынок может начать резко расти, но при отсутствии сигналов сложится противоположная ситуация. Перед стартом торгов в США фьючерс на SNP 500 снижался на -0,6%.
Другая аналитика
