Рынки продолжают отыгрывать идею возможного количественного смягчения ФРС. Нефть слабо реагирует на события в Ливии. Аппетиты к риску заметно возросли.
По итогам торгов 22 августа, индекс ММВБ вырос на +0,36% до 1443,93, а RTS на +0,2% до 1578,45 пункта. Российский рынок не стал исключением в глобальной игре за «печатный станок». Начиная с азиатской сессии, главной идеей на рынках стали предположения, что 26 августа председатель ФРС США Б. Бернанки объявит, или намекнет, об очередной программе количественного смягчения. Прошлая программа помогла сырьевым и фондовым активам показать многомесячное ралли, хотя для крупнейшей экономики Мира результаты оказались сомнительными. Тем не менее, индекс ММВБ в течение дня протестировал уровень сопротивления 1460 и откатился заметно ниже, так как концовка на российских площадках была испорчена невнятной динамикой индексов в Нью-Йорке. События в Ливии пока не привели к распродаже нефти. Более того, разговоры о QE-III помогли спекулянтам поднять котировки «черного золота». Впрочем, нефтегазовым «голубым фишкам» это мало помогло: «Газпром » -0,36%, «Роснефть» +0,14%, «ЛУКОЙЛ» -0,23%, «СургутНефтеГаз» +3,25%, ГМК «НорНикель» -0,31%, «Северсталь» +2,15%, «ВТБ» +1,78%. Из прочих историй можно отметить: «Полиметалл» +6,36%, «Ростелеком» +5,07%, «Соллерс» +3,84%, «Акрон» +3,5%, а также ОГК-5 -4,05%, «Распадская» -3,28%, «АвтоВАЗ» -3%.
Торги на фондовом рынке США могли завершиться в режиме ралли. Однако рост фьючерсов на солидные 1,5% в утренние часы чуть не сменился отрицательным результатом в конце. Сумятицу в торги внесли бумаги Goldman Sachs, которые упали в последние 15 минут на 4,7% на новостях о том, что глава компании нанял адвоката. В целом, банковский сектор показал отрицательную динамику под закрытия, а бумаги Bank of America провалились на -7,9%. Банковский сектор в США упал с начала года на -25%, а бумаги Goldman Sachs и Bank of America на -37% и -52% соответственно. С технической стороны, индекс SNP 500 может начать консолидироваться в диапазоне 1120-1190 пунктов. При этом разговоры о возможных стимулах ФРС должны поддержать рынок. Однако существует риск, что председатель ФРС Б.Бернанки так и не скажет ничего внятного по поводу каких-либо новых программ. По итогам торгов 22 августа, индекс DJIA вырос на +0,34% до 10854,65, а SNP 500 на +0,02% до 1123,82 пункта.
Торги в Азии вновь проходили на фоне надежд инвесторов на заявления о программах ФРС во время Джексон Холла 26 августа. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял почти +0,9%. Основные покупки наблюдались в акциях экспортеров в надежде на рост продаж в США. За час до закрытия японский Nikkei прибавлял +0,7%, а китайский Shanghai Composite подрастал на +0,56% перед уходом на дневной перерыв.
Основными идеями на рынке нефти также стали надежды на стимулы от ФРС, которые приведут к увеличению потребления, а также повысят привлекательность нефти в качестве финансового актива. Кроме того, в прессе идет активное обсуждение поставок из Ливии. Говоря кратко, многие эксперты высказывают сомнения в том, что удастся быстро восстановить объемы экспорта. В качестве наиболее реалистичного сценария называются цифры поставок до 1-1,5 млн. бар. В сутки в первой половине 2012 г. Предварительные прогнозы аналитиков по запасам нефти и нефтепродуктов в США вновь указывают на высокую вероятность снижения запасов бензина. К 9:45 мск, североморская смесь Brent дорожала на +0,5% до $108,9, а американская WTI на +0,79% до $85,08 за баррель.
Металлы получили небольшой стимул из Китая. Предварительное значение индекса PMI от банка HSBC составило 49,8 пунктов против 49,3 пункта в июле. Впрочем, основное внимание на рынке металлов обращено к золоту. Разговоры о стимулах ФРС США, или, иными словами, о новом периоде активного использования печатного станка, являются отличным стимулом для драгоценных металлов. Впрочем, достижение уровня в $1900 за унцию привело к тому, что резервы SPDR Gold Trust снизились на 6,5 тонн до 1284,4 тонны. Тем не менее, на азиатской сессии золото вновь обновило рекордные значения и торговалось выше $1900 уровня. Новые рекордные значения составляют: $1913,5 в Лондоне и $1917,9 в Нью-Йорке. К 9:45 мск, медь дорожала на +0,47%, золото на +0,57%, а серебро на +0,83%.
Валютный рынок сигнализирует о достаточно сильных аппетитах к риску. Сырьевые доллары Австралии и Новой Зеландии укрепляются почти на +0,6% против доллара США. Меж тем Индекс доллара торгуется почти без изменений 74,16. Возможно, что стабильность американской валюты к валютам развитых стран вызвана тем, что центральные банки Японии, Швейцарии, еврозоны, Великобритании проводят свои программы, направленные на количественное стимулирование экономики, или сдерживание укрепления курса национальных валют. К 9:45 мск, евро слабел к франку Швейцарии на -0,14%, к иене укреплялся на +0,09%, а к доллару на +0,17% до $1,438.
Из существенной статистики на предстоящий день можно отметить: в 10:00 мск торговый баланс Швейцарии, в 11:28 мск предварительные индексы деловой активности для Германии, в 11:58 индексы деловой активности еврозоны за август (предварительное значение), в 13:00 индексы ZEW для Германии, в 14:00 индекс изменения промышленных заказов CBI за август в Великобритании, в 18:00 продажи новых домов в США за июль. Поскольку главной идеей текущей недели является новый стимул от ФРС, то есть высокая вероятность поддержания роста вплоть до конференции в Джексон Холле. Во всяком случае, за последний год негативные данные и новости воспринимались рынком в качестве поводов рассчитывать на новые вливания денег в экономику. Поэтому можно ожидать краткосрочных покупок на российском рынке, а также выход в более высокий диапазон 1460-1530 по ММВБ. Перед стартом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,9%.
Другая аналитика
