В пятницу, 19 августа, фондовые индексы США снизились на 1.5% - 1.6% фоне усиливающихся опасений по поводу повторной рецессии в США и дестабилизации европейской финансовой системы.
Продажи акций активизировались во второй половине дня: в преддверии уик-энда инвесторы сокращали длинные позиции, помня события 2008 года. В частности, о крахе банка Lehman Brothers было объявлено в ночь с воскресенья на понедельник - 15 сентября 2008 года, а ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac перешли под правительственный контроль за неделю до этого - в выходные 6-7 сентября.
«Учитывая сохраняющийся высокий уровень неопределённости, инвесторы предпочли остаться без бумаг, нежели сохранять длинные позиции», - отметил Рэнди Фредерик, директор по торговым операция на фондовом рынке и на рынке деривативов Центра финансовых исследований компании Charles Schwab.
«То, что я вижу сейчас, это, по сути, кризис доверия, который на этой стадии более важен, чем экономический кризис или финансовый кризис», - заявила Натали Трунов, глава инвестиционного подразделения Calvert Investment Management.
В субботу находящийся в отпуске президент США Барак Обама возложил вину за сдерживание экономического восстановления страны на Конгресс, который, по словам Обамы, блокирует продвигаемые правительством «разумные меры» по созданию новых рабочих мест и стимулированию экономического роста.
«Мы переживаем трудные времена. Мы проходим через ужасную рецессию, - заявил Обама. - Именно поэтому нам нужно, чтобы люди в Вашингтоне, те самые, кто должен решать проблемы страны, те самые, кого вы избрали для работы - они должны отбросить разногласия и сделать то, что должны».
По словам Обамы, некоторые члены Конгресса отказываются голосовать за предлагаемые правительством законопроекты в области строительства, торговли и налогообложения, призванные обеспечить восстановление экономики. «Именно это тормозит развитие нашей страны», - заявил Обама.
В воскресенье в интервью телеканалу CBS Обама сообщил, что он не ощущает угрозы повторной рецессии, но видит опасность в том, что темпы восстановления не будут достаточными для борьбы с «истинным кризисом безработицы». Отвечая на вопрос о падении фондового рынка, наблюдаемом последний месяц, Обама заявил, что страхи инвесторов вызваны замедлением темпов восстановления экономики США, «встречными ветрами» от европейского долгового кризиса», высокими ценами на бензин и «цепной реакцией» после землетрясения в Японии.
Старший экономист банка JPMorgan Майкл Фероли в пятничном обзоре, направленном клиентам, сообщил о пересмотре в сторону понижения прогноза по темпам роста ВВП США на следующие два квартала, мотивируя своё решение ослаблением потребительского доверия и стагнацией на рынке недвижимости. Согласно прогнозу JPMorgan, в IV квартале текущего года ВВП США вырастет на 1% (ранее ожидалось повышение на 2.5%), а в I квартале 2012 года - на 0.5% (1.5% - предыдущий прогноз). «Риски рецессии явно повысились», - заявил Фероли.
В свою очередь, аналитики банка Goldman Sachs сообщили, что ожидают расширения ВВП США в III и IV кварталах текущего года на 1% и 1.5% соответственно, пересмотрев прогноз с предыдущих +2% для обоих кварталов. Прогноз по темпам роста ВВП на 2011 год понижен с 1.7% до 1.5%.
Ранее на неделе банк Morgan Stanley пересмотрел в сторону понижения прогноз по темпам роста мировой экономики на 2011 год, а банк Citigroup ухудшил прогноз по темпам роста ВВП США.
В пятницу после первоначального роста на 120 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average потерял почти 173 пункта или 1.57%, достигнув отметки 10817.65. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.5% (до 1123.53) и 1.62% (до 2341.84) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 9.87 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.9 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Индекс S&P 500 опустился ниже ключевого уровня 1130 пунктов, что открыло путь к следующей сильной поддержке в области 1100. По итогам недели индекс DJIA упал на 4.01%, S&P 500 – на 4.69%, Nasdaq Composite – на 6.62%. Фондовые индексы снизились по итогам четвёртой недели подряд.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4394 против 1.4335 вечером в четверг.
По мнению аналитиков Barclays Capital, Европейский Центральный Банк сохранит ставку рефинансирования неизменной на уровне 1.5% до декабря 2012 года, а затем повысит её на 0.25%. Ранее Barclays Capital ожидал повышения ставки в декабре текущего года. Пересмотр ожиданий по ставке связан с пересмотром в сторону понижения прогноза по темпам роста ВВП Еврозоны на 2011 и 2012 годы – с 1.9% до 1.8% и с 1.6% до 1.1% соответственно.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 23 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard, подешевевшие на 20%, продемонстрировав максимальное в процентном отношении падение с «чёрной пятницы» - биржевого краха 19 октября 1987 года.
Днём ранее Hewlett-Packard заявил, что проводит переговоры о покупке британского производителя программного обеспечения Autonomy Corp. за 10.25 млрд долл; что рассматривает возможность продажи или отделения в самостоятельную структуру дивизиона, занимающегося производством персональных компьютеров; что намерен прекратить производство устройств, работающих с использованием операционной системы webOS, включая мобильные телефоны и компьютеры-таблетки TouchPad. Кроме того, H-P понизил прогноз по доходам на текущий квартал и на 2011 год в целом.
Падение акций H-P спровоцировало продажу акций его ближайших конкурентов - International Business Machines Corp (-3.8%) и Intel Corp. (-2.9%). Акции корпорации Microsoft подешевели на 2.5%. Акции Google упали на 2.8%, потянув вниз индекс Nasdaq Composite.
Вместе с тем, акции производителя микрочипов Marvell Technology выросли на 5.9% после публикации позитивной квартальной отчётности. Акции производителя программного обеспечения Intuit прибавили 8.3% после сообщения компании о повышении прогноза по прибыли на 2012 финансовый год. Акции интернет-провайдера Clearwire подорожали на 30.3% на слухах о том, что компания может стать целью поглощения.
В числе наиболее пострадавших бумаг в индексе DJIA оказались акции крупных промышленных компаний, чьи доходы находятся в прямой зависимости от текущей стадии экономического цикла. Капитализация производителя алюминия Alcoa и производителя строительного оборудования Caterpillar уменьшилась более чем на 2%.
Акции ведущих банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 2.64% и 0.6% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.9%. Bank of America в пятницу сообщил о намерении сократить 3500 рабочих мест.
Стоимость депозитарных расписок на акции европейских банков опустилась до минимальных за два с половиной года уровней на опасениях по поводу крупных убытков, которые банки будут вынуждены зафиксировать по долговым обязательствам проблемных стран Еврозоны. АДР на акции британского банка Barclays и немецкого Deutsche Bank подешевели на 3.7% и 3.66% соответственно.
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-1.6%) и Chevron Corp. (+0.05%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.12 долл (-0.2%) до 82.26 долл за барр. По итогам недели цены на нефть упали на 3.7%.
Цены на золото в пятницу обновили исторический максимум, достигнув 1852 долл за т.у. Акции золотодобывающих компаний Newmont Mining и Goldcorp подорожали на 2.8% и 3.5% соответственно.
Акции оператора сети магазинов по продаже женской одежды Ann (Ann Taylor) выросли на 12.6% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности и позитивного прогноза по прибыли на текущий квартал.
На предстоящей неделе макроэкономический календарь США будет малонасыщен. Наиболее ожидаемое событие – намеченное на пятницу выступление главы ФРС Бена Бернанке на ежегодном симпозиуме руководителей Федрезерва в Джексон Хоул. В прошлом году Бернанке использовал трибуну симпозиума для объявления о запуске второго раунда программы количественного смягчения (QE2). Однако по мнению большинства экспертов, в этом году подобных заявлений сделано не будет.
«Я не думаю, что Бернанке намерен это делать, - заявил Скотт Браун, экономист Raymond James. – У ФРС не так много возможностей, а фискальные стимулы – это грязный термин в Вашингтоне. На данный момент нет никакой подушки безопасности. Есть опасения по поводу Европы – возможность намного более слабого роста, опасения по поводу экономики США на краткосрочную перспективу, и мы можем увидеть дальнейшее снижение [фондовых индексов]».
В понедельник, 22 августа, в 16:30 мск Федеральный резервный банк Чикаго опубликует данные индекса национальной деловой активности в США за июль.
В 18:00 мск Ассоциация ипотечных банков США опубликует отчёт о доле ипотечных кредитов с просроченными выплатами.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, и The Wall Street Journal.
Другая аналитика
