В среду, 10 августа, торги на фондовых рынках прошли в негативном ключе на фоне опасений из-за понижения кредитного рейтинга Франции. При этом не стоит забывать, что страна участвует в спасении PIGS.
В ходе минувших торгов внимание рынка практически целиком было приковано к Франции, чей кредитный рейтинг по ожиданиям многих инвесторов может быть понижен. Беспокойство вызывает очень большой объем государственного долга страны (порядка 82%) ВВП и дефицит госбюджета (около 7% ВВП). Если первым показателем Франция мало выделяется на фоне крупнейших европейских стран, то второй более чем вдвое превышает германский, почти втрое — дефицит бюджета Финляндии, значительно ниже дефицит также в Нидерландах и Австрии.
Другая острая проблема Франции — крайне высокий уровень безработицы, находящейся на уровне 9,7%. Такой показатель не дает надежды на то, что дефицит бюджета удастся в ближайшее время значительно снизить, так как, с одной стороны, государство несет социальные обязательства по отношению к потерявшим работу гражданам, с другой — недоиспользование рабочей силы ограничивает рост ВВП и, соответственно, налоговых поступлений. Несмотря ни на что все три крупнейших рейтинговых агентства — Standard & Poor’s, Fitch и Moody’s — подтвердили свои наивысшие рейтинги Франции, по сообщениям Bloomberg. Ситуация может проясниться с выходом макроэкономической статистики по Франции (ИПЦ и ВВП).
Опасения относительно понижения кредитного рейтинга Франции обусловили укрепление доллара относительно евро: за вчерашнюю сессию EUR/USD упал в 1,437 до 1,4148. Впрочем, сегодня утром произошел отскок и на данный момент курс находится около отметки 1,4225. При этом, даже несмотря на понижение рейтинга США и едва-едва предотвращенный дефолт, treasuries показывают снижение доходности.
Продолжает расти швейцарский франк, и Швейцарский национальный банк сделал заявление, что продолжит бороться с его чрезмерным укреплением за счет наращивания ликвидности на денежном рынке.
Также не способствовали росту на европейских рынках заявления Банка Англии и понижении прогнозов по инфляции и экономическому росту в 2012-2013 годах.
Азиатские рынки в целом повторяют вчерашнюю динамику в Европе и США за исключением того, что потери все-таки скромнее — порядка 1-1,2%. При этом индекс Шанхайской биржи SSE даже показывает рост примерно на 0,7%.
Цены на нефть снижаются: Brent упал на 0,5% до $106,09 за баррель, WTI — на 0,42%, до $82,9. При этом продолжается взрывной рост цены золота, которое в очередной раз подорожало, закрывшись на отметке $1790 за унцию. Стоит отметить, что в ходе вчерашних торгов был неоднократно пробит уровень $1800.
Я полагаю, что в таких условиях открытие рынка в России будет скорее умеренно негативным, с потерями порядка 1% в первые часы торгов. Индикатор настроения Инвесткафе показывает 3,6 балла — оно умеренно негативно
Из важной статистики сегодня стоит выделить объем новых кредитов в Китае, публикацию августовского отчета ЕЦБ, данные по торговому балансу и заявкам на пособие по безработице в США.
Другая аналитика
