На мировом рынке нефти во вторник, 9 августа, котировки фьючерсов провели чрезвычайно волатильную сессию, сумев выйти в плюс на электронных торгах под конец рабочего дня. Баррель Light Sweet в разгар работы азиатских рынков установил новый годовой минимум на отметке 75.70$(уровень цен сентября 2010г.), вызвав, тем самым, интерес к спекулятивным покупкам и фиксацию коротких позиций, которые позволили отыграть большую часть потерь и стабилизироваться на уровне 82.10$. Цена нефти Brent обозначила свое присутствие ниже психологического рубежа в 100$, зафиксировав минимальные значения с февраля текущего года в области 98.75$, аналогично восстановившись под занавес торгов к отметке 105.60$. По нашим наблюдениям, панические распродажи на фоне опасений начало новой волны рецессии достигли первой фазы своего завершения. В ожидании центрального события дня, заседания ФРС США, инвесторы заняли выжидательную позицию, ликвидировав большую часть коротких позиций. Стоит отметить, что основная масса участников рынка ждала от главы FED Бернанке заявлений относительно сроков начала нового раунда программы количественного смягчения(QE3), однако, регулятор не стал “расшатывать” нервы инвесторам, ограничившись мягкой риторикой в отношении процентных ставок. Согласно заявлениям Бена Бернанке, экономическая ситуация в 3-м квартале останется слабой, восстановление уровня занятости будет происходить медленнее , чем ожидалось ранее. Оценивая инфляционные риски, глава FED подчеркнул, что снижение цен на энергоносители позволит избежать резкого роста потребительских цен и поможет удерживать процентные ставки на минимальном уровне 0.25% длительный срок(до середины 2013г.). Фактически, обозначив временные рамки нулевых процентных ставок, ФРС дало надежду спекулянтам увидеть на 3-й раунд QE, что ослабило давление на рискованные активы, вызвав технический отскок нефтяных фьючерсов от минимальных значений.
В среду, 10 августа, панических настроений спекулянтов не предвидится. После мощнейшей распродажи в начале недели, спекулянты ослабят давление на нефтяные котировки и сосредоточатся на докладе Минэнерго США. По мнению большинства отраслевых специалистов, коммерческие запасы сырой нефти за неделю с 30 июля по 5 августа увеличатся на 1.4млн.баррелей. По нашим оценкам, учитывая текущую перепроданность нефтяного рынка, рост запасов в официальном отчете Минэнерго не окажет существенного давления на фьючерсы. Наиболее вероятным сценарием станет стабилизация цен в диапазонах 78$-83.80$, 103$-107$ c возможной попыткой преодоления верхних границ.
Техническая картина указывает на признаки фиксации коротких позиций спекулянтами после обвального снижения. В этой связи стоит обратить внимание на внутридневные диапазоны для торговли в рамках 75.70$-84$ Light и 100$-107$ Brent. Наметившийся кратковременный потенциал к росту будет привлекать внимание продавцов в областях 83$ Light, 107$ Brent, в этой связи, данные уровни выступят основой для открытия коротких позиций по направлению к областям поддержки 77.65$ и 101.20$ соответственно. Используя открытие длинных позиций, стоит внимательно отнестись к уровням сопротивления 84.50$ Light, 107.80$ Brent, вблизи которых скапливаются офера.
Другая аналитика
