Российский рынок пробует расти на благоприятном внешнем фоне. Испания разместила объемный выпуск облигаций. Однако при высоком спросе доходности также оказались высокими. Венесуэла вышла на первое место в мире по запасам нефти.
К 15:35 мск индекс ММВБ вырос на +0,45% до 1695,26, а РТС на +0,91% до 1921,67 пункта. Фон корпоративных новостей продолжает оставаться скудным. Поэтому российский рынок реагирует на внешние движения рынков. Как и предполагалось утром, индекс ММВБ попробовал на прочность уровень 1700 снизу. Ослабление доллара привело к росту аппетитов к рискам, но на более серьезный рост у российских спекулянтов не хватило сил. По-прежнему среди факторов риска остается проблема гос. долга США и долговые проблемы в Европе, включая возможную неустойчивость банков. Тем не менее, банковский сектор на фондовом рынке РФ оказался в числе лидеров: «Газпром» +0,84%, «ЛУКОЙЛ» +0,98%, «Сбербанк» +0,84%, «ВТБ» +1,13%. Из историй роста также можно выделить: «Восточная Энергетическая Компания» +3,78%, «Система» +2,04%, ТГК-13 +1,91%, ТМК +1,3%, привилегированные «Транснефть» +1,3%. А из аутсайдеров: «Полюс Золото» -1,78%, ТГК-9 -1,4%, «КАМАЗ» -0,96%.
Российский рубль продолжает демонстрировать относительную стабильность по валютной корзине. При этом изменение ситуации на валютном рынке привело к ослаблению доллара против рубля и укреплению евро. В пользу усиления позиций российской валюты может сыграть фактор конца месяца, когда происходят налоговые выплаты экспортеров. В остальном, российская валюта повторяет движения вслед за сырьевыми аналогами канадским и австралийским долларами. К 15:25 мск доллар слабел к рублю на -0,63% до 28,064, а евро укреплялся на +0,45% до 39,79.
После сильного провала накануне, инвесторы ожидали технического отскока по европейским рынкам. При этом фактор евро, который не смог упасть ниже $1,4 также сыграл в пользу покупки бумаг. Кроме того, в течение дня испанский Минфин должен был разместить значительную сумму в краткосрочных облигациях. Предполагалась высокая доходность по данным инструментам при относительно низких рисках в краткосрочном плане. 12-месячные векселя были проданы на сумму 3,9 млрд евро при доходности 3,7% против 2,7% месяцем ранее. По 18-месячным бумагам доходность выросла до 3,9% с 3,3% месяцем ранее. Однако по 18-месячным инструментам книга заявок была переподписана в 5,5 раз. Для сравнения, доходность 10-летних американских облигаций составляет на текущий момент около 2,9%. В четверг 21 июля Испания должна разместить еще 2,75 млрд в 10 и 15-летних облигациях. На этом поток позитивных новостей можно было и закончить. Индекс экономических ожиданий ZEW в Германии оказался провальным. Значение упало до -15,1 с -9,0 в июне. Впрочем, инвесторы покупали в Европе акции технологических компаний, включая альтернативную энергетику. К 15:25 мск, британский FTSE 100 подрастал на +0,53%, а германский DAX 30 на +1,54%.
Факторами роста на рынке нефти выступили ожидания сокращения запасов в США и ослабление доллара. Предварительные оценки аналитиков указывают, что за прошлую неделю запасы нефти в Америке сократились на 1,5 млн бар. Ослабление доллара против евро и сырьевых валют также внесло свою лепту. С другой стороны, есть и новости, которые в долгосрочном плане снимают некоторую напряженность в вопросе поставок. По итогам 2010 г. Венесуэла вышла на первое место в мире по запасам «черного золота». По статистике ОПЕК, запасы были оценены в 296,5 млрд баррелей. К 15:35 мск североморская смесь Brent дорожала на +0,72% до $116,89, а американская WTI на +0,92% до $97,13 за баррель.
Золото вновь обновило рекордное значение, которое в Лондоне составило $1611 за унцию. Рост на рынке желтого металла продолжается двенадцать дней подряд. Если очередной день завершится в плюсе, то это станет самым продолжительным периодом роста за последние 90 лет. Объем резервов ETF во всем мире достиг накануне 2120,5 тонн. По-прежнему факторами покупки золота выступает неопределенность с лимитом по гос. долгу США и «часовая бомба» европейского долгового кризиса. Многие эксперты сходятся во мнении, что дефолт по долгам Греции почти неизбежен, а вслед за Афинами с аналогичной ситуацией столкнется Италия, чья долговая нагрузка в условиях роста ставок становится неуправляемой. Медь также демонстрировала рост на ожиданиях позитивной статистики из США и ослаблении доллара. К 15:35 мск медь дорожала на +1,18%, золото снижалось на -0,01%, а серебро теряло -0,3%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Валютный рынок требует особого внимания. После провала накануне евро демонстрирует попытки к укреплению. Прежде всего, это может быть связано с интересом международных фондов к испанским размещениям, а также теневой ролью Китая, который пытается защищать свой экспорт в Европу. Кроме того, из технических факторов на краткосрочный рост можно вспомнить неудачное тестирование уровня $1,4. Впрочем, в техническом анализе различных аналитиков указывается на то, что в паре евро-доллар начинают возникать множественные уровни сопротивления с $1,4205 до $1,428. Долговая проблема Европы не испарилась за прошедшую ночь, но первая существенная реакция на стресс-тесты европейских банков исчерпала себя. С другой стороны, в прессе вновь обсуждают возможные неожиданности на саммите 21 июля, когда должен быть принят очередной пакет мер помощи Греции. Официальные чиновники продолжают сохранять молчание по поводу Италии, что может сыграть в пользу роста недоверия к европейским дол говым инструментам. Поэтому до конца недели можно ожидать дальнейшего давления на евро. Однако на торгах 19 июля продажи шли по доллару США, но более остальных слабел к евро швейцарский франк, что можно принять за индикатор спада напряженности. К 15:35 мск евро укреплялся к франку Швейцарии на +0,66%, к иене на +0,43%, а к доллару на +0,52% до $1,418.
На вечер остается немного статистики из Америки: в 16:30 новые строительства и разрешения на строительства в США. Кроме того, 19 июля отчитываются такие компании, как Bank of America, Goldman Sachs и Apple. До начала торгов Bank of America сообщил об убытках в размере $8,8 млрд, или $0,90 на акцию. Аналитики оценивали возможный убыток в $0,85 на акцию. Вероятно, что вечерний отрезок торгов будет менее позитивным на российском рынке. Прибыли банков в США могли сократиться в II квартале из-за низких объемов торгов на американском рынке. Кроме того, компания Apple также может преподнести неприятный сюрприз, поскольку конкуренция на рынке электронных гаджетов в 2011 году резко возросла, что видно из судебных тяжб между основными игроками. Перед стартом торгов в США фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,6%.
Другая аналитика
