Индекс RTS Standard на вечерней сессии пятницы вырос на 0,08% до 11457,54 пункта, на основной сессии в последний торговый день прошлой недели он снизился на 0,86% до уровня 11448,29 пункта.
Лучше рынка выглядели акции «Норильского Никеля», стоимость которых, правда, несколько снизилась на вечерних торгах. Котировки ГМК поддержала информация о завершении подготовительных работ по запуску рудника и обогатительной фабрики на предприятии Lake Johnston в Австралии.
Позитивную реакцию рынка, возможно, вызвала и заявление руководства компании о том, что «Норникель» планирует крупные инвестиции в модернизацию основного производства «при благоприятной экономической ситуации, при нормальной конъюнктуре цен на металл». По данным за I кв. 2011 г., производство никеля и меди компанией несколько отставало от прогнозов.
Сравнительно благоприятную динамику в пятницу продемонстрировали и акции ряда электроэнергетических корпораций. Согласно поступившей на рынок информации, ОГК-4 может возобновить выплату дивидендов по итогам 2011 г. Акции ТГК-9 также оказались в роли «защитных» инструментов вложений на фондовом рынке РФ. Было объявлено о том, что «КЭС Холдинг» начинает процесс консолидации энергоактивов на базе этой компании, в объединение также будут включены ТГК-5, ТГК-6, «Волжская ТГК» и сбытовые активы.
Данные динамики импортных и экспортных цен зафиксировали снижение ценового давления в экономике США, но меньшее, чем ожидалось на рынке. В то же время, поддержку рынку акций США оказала статистика бюджетного баланса Америки за май 2011 г.
Решение Саудовской Аравии увеличить добычу нефти на 1,2 млн. баррелей в день оказало негативное воздействие на котировки акций американских нефтегазовых компаний. Эта тенденция затронула в пятницу и российский сегмент бумаг ТЭК. Тем не менее, цены на нефть марки Brent сохранили стабильность. ОРЕС прогнозирует во втором полугодии рост мирового спроса на нефть на 1,7 млн. баррелей.
Ведущие американские фондовые индексы завершили последние торги прошлой недели снижением на 1-1,2%. Однако, оно было весьма сдержанно отыграно на азиатских биржах утром в понедельник.
Торги понедельника проходили на фоне информации, свидетельствующей о сохранении повышенных финансовых рисков. Агентство S&P объявило о понижении рейтинга Греции до уровня ССС с негативным прогнозом. Вышли данные о неудачном для действующего итальянского Кабинета министров итоге референдума. На нем большинство итальянцев проголосовали за отмену законопроекта, дающего членам правительства иммунитет перед судом. Ранее, в пятницу, ФРС объявила о планах расширения количества кредитных организаций, статистику формирования капитала которых она будет подвергать ежегодному детализированному анализу.
Тем не менее, именно акции банков открыли неделю на мировых рынках сравнительно благоприятной динамикой.
Рейтинговые агентства достаточно единодушно проявляют жесткость в отношении тех формулировок, которые могут быть использованы для обозначения неплатежеспособности Греции. Это обстоятельство, фактически, усиливает позиции ЕЦБ, выступающего против реструктуризации долга этой страны.
Ряд крупных аналитических структур в последнее время опубликовали позитивные прогнозы по акциям банков. В частности UBS в своем обзоре утверждает, что продажи акций Citigroup в последние месяцы были определены поведением розничных инвесторов, однако, в последнее время «медвежья» активности владельцев таких счетов пошла на убыль. UBS вчера выставил целевой уровень акций Citigroup на уровне $56 за акцию, что на 43,6% выше их текущих значений стоимости.
Крупнейшие кредитно-инвестиционных структуры США стоят в среднем 6,5 прогнозных чистых прибыли за 2011 г., что в два раза ниже рынка в среднем, или 1,1 капитала. При этом, по данным обзоров ФРС, показатели динамики кредитования, в частности, опубликованные на прошлой неделе, свидетельствуют об улучшении показателей прибыли и достаточности капитала банков. Рынок на этом фоне в ближайшие месяцы может прекратить искать «скелеты в шкафу» мирового банковского сегмента, вернувшись к активным покупкам данных бумаг.
Вчера теледебатами официально стартовала «президентская гонка» в США. Основной фактор получения голосов избирателей у действующей Администрации – это рост экономической активности.
Несмотря на неоднородную динамику американских фондовых бирж, продемонстрированную вчера, цены азиатских региональных рынков акций утром сегодня повысились. Данные инвестиций в строительном секторе Китая оказались выше прогнозов и выше значений предыдущего месяца, что традиционно свидетельствует о стабильном экономическом спросе в этой стране. Показатели потребительской инфляции и розничных продаж не разочаровали инвесторов. Характерно, что вышедшая статистика отражает макроэкономическую ситуацию в КНР в апреле 2011 г., в период, когда на ней сказывалось повышение ставок НБК и ситуация в Японии.
Рынок ожидает сегодняшних выступлений представителей Банка Японии, который оставил в июне без изменения базовую ставку. Ранее BoJ заявлял о готовности к применению им новых механизмов для активизации кредитования реального сектора.
Котировки «легкой» нефти, базовых и драгоценных металлов несколько снизились по сравнению со своими значениями в последние торговые дни прошедшей пятидневки. С другой стороны, цены на нефть Brent остаются сегодня утром вблизи отметок своих значений в прошлый четверг и пятницу.
Российские фондовые индексы, возможно, возобновят восстановление в ближайшей перспективе.
Другая аналитика
