По итогам торгов пятницы индекс ММВБ снизился на 1,53% до уровня в 1 633,02 пунктов, индекс РТС упал на 1,33% до уровня в 1 858,08 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 62,08 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 306,6 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard составил 12,3 млрд. руб.
Торги в пятницу проходили на противоречивом информационном фоне, поэтому большого количества покупок не наблюдалось. Тот, кто рассчитывал на рост индексов на фоне коррекционного отскока американского рынка вверх, остался ни с чем, поскольку этого самого отскока так и не сложилось – очередная порция негативной макроэкономической статистики с рынка труда заставила индексы обновить свои полуторамесячные минимумы. На азиатских площадках также оптимизма особенно не наблюдалось, да к тому же еще и международное рейтинговое агентство Moody's заявило о том, что понизит кредитный рейтинг США, если в стране не будет поднята планка госдолга. Покупки были, но ближе к концу торгов участники рынка поняли, что если в течение всей недели на американском рынке статистика не радовала, то вряд ли что-то изменится и в пятницу. Так и произошло, поскольку прирост числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США в мае оказался почти в три раза ниже, чем ожидал рынок, а уровень безработицы вместо ожидавшегося снижения до 8,9% вырос до 9,1%. Это повлияло на «красное» закрытие недели по индексу ММВБ.
На нефтяных рынках спрос на фьючерсы существенно просел после того, как во вторник официальные цены достигли максимальных значений за три недели. Также снижению цен на нефть во многом поспособствовала стабильная ситуация с долларом США на рынке Forex, что лишило операции с нефтяными фьючерсами их высокой спекулятивной привлекательности. Давление на нефтяной рынок продолжала оказывать информация о возросших запасах сырой нефти и бензинов в США. По итогам позапрошлой недели коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 2,9 млн. баррелей и достигли уровня 373,8 млн. баррелей, что стало максимумом почти за два года. Запасы бензинов в США повысились за отчетную неделю на 2,6 млн. баррелей и достигли уровня в 212,3 млн. баррелей, что стало максимальным уровнем за последние два месяца.
Если в начале года рынок ожидал, что рост спроса на нефть составит в этом году более 2 млн. баррелей в сутки, то сейчас ожидания по приросту стали более скромные – на 1,5 млн. баррелей. При отсутствии роста потребления в странах ОЭСР цены на нефть становятся крайне зависимыми от китайского импорта. Поскольку решения в Китае принимаются централизованно, возможны и временная приостановка импорта, и резкие инициативы по охлаждению перегретой экономики, но сейчас индикаторы не говорят о том, что цены на нефть достигли пика, поэтому вполне можно рассчитывать, что они будут постепенно повышаться в этом году.
Официальная цена нефти Brent на электронной товарной бирже по итогам торгов в пятницу повысилась на $0,3 до уровня в $115,84 за баррель. Тем временем официальная цена нефти WTI на срочной товарной бирже в Нью-Йорке снизилась на $0,18 до уровня в $100,22 за баррель.
На американском рынке торги в пятницу закрылись снижением ведущих индексов после статистических данных, выпущенных Министерством труда страны, согласно которым по итогам мая уровень безработицы вырос на 9,1%, тогда как рынок ожидал снижения этого показателя. Рост числа новых рабочих мест также оказался существенно ниже прогнозов (рост на 54 тыс. рабочих мест по сравнению с прогнозировавшимися 150 тыс.). Чуть ранее вышли разочаровавшие рынок отчеты о производственных заказах, обрабатывающей промышленности и уровне потребительского доверия, которые тоже не могли похвастать позитивом. Статистические данные только повысили опасения инвесторов относительно замедления роста ведущей мировой экономики и вызвали слухи о возможности перехода ФРС к третьему этапу программы количественного смягчения для стимулирования спроса.
Котировки Newell Rubbermaid упали на 12% после понижения компанией собственных прогнозов прибыли и объема продаж на текущий финансовый год. Акции крупнейшего мирового онлайнового рекрутингового агентства Monster Worldwide просели на 5,7% после публикации доклада Министерства труда США. Бумаги издательского дома New York Times выросли на 6,5%, после того как Lazard Capital Markets повысил оценку его ценных бумаг с "нейтрально" до "продавать". Рыночная капитализация фармацевтической компании Forest Laboratories уменьшилась на 3,7%, после того как компания объявила о планах по обратному выкупу своих акций на сумму $500 млн.
Единая европейская валюта выросла к доллару на 1% до уровня в $1,4637 после того как стало известно о достижении договоренности между правительством пытающейся избежать дефолта Греции и представителями Международного валютного фонда и Евросоюза о выделении Афинам нового трехлетнего пакета финансовой помощи в размере 65 млрд. евро, но теперь Греция должна будет взять на себя дополнительные обязательства по сокращению бюджетных расходов и повысить налоги, которые должны принести в дефицитный бюджет 6,4 млрд. евро (что составляет 2,8% ВВП) в этом году и еще 22 млрд. евро до 2015-го года, а также запустить программу приватизации в объеме 50 млрд. евро.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,79% до уровня в 12 151,26 пунктов, индекс S&P опустился на 0,97% до уровня в 1 300,16 пунктов, а индекс NASDAQ просел на 1,46% до уровня в 2 732,7 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги довольно согласованно просели, поскольку котировки обновили полуторанедельный минимум. Правда, они довольно быстро вернулись к уровням в $115 за баррель по марке Brent и в $100 за баррель по Light Sweet. Пока в США продолжаются проблемы, а в Европе появляются надежды на спасение Греции, курс доллара своим снижением держит цены на нефть на привычных уровнях. Все равно, в пятницу никто не обращал внимания на все вышеперечисленные факторы, и все активно продавали, не обращая внимания на новости. Сургутнефтегаз сообщил о том, что прирастил запасы нефти, и озвучил планы по увеличению добычи в Восточной Сибири в 1,6 раза, но даже это не спасло котировки от снижения на 2,15%. Проседали также и бумаги ЛУКОЙЛа (-1,79%), Роснефти (-1,88%), Газпрома (-2,9%) и Транснефти (-2,06%), на котировки которой дополнительное давление оказывали слабый отчет по МСФО за 2010-й год, чистая прибыль которой сократилась на 1%, а также новости об остановке прокачки нефти в Набережные Челны в связи со взрывами на военных складах в Удмуртии.
2. В металлургическом секторе в бумагах доминировали продажи, даже несмотря на рост цен на промышленные металлы. НЛМК по итогам дня просел на 1,2%, ТМК – на 1,45%, ГМК Норильский никель – на 1,52%. По ГМК вообще ситуация интересная – еще недавно бумаги смотрелись существенно лучше рынка, но в пятницу они снижались и добрались до двухнедельного минимума рядом с отметками в 6900 руб. Чуть лучше смотрелись бумаги ММК (-0,77%) после рекомендаций к покупкам со стороны UBS, которые аргументировали этот факт привлекательным дисконтом компании к российским аналогам и одним из самых высоких потенциалов роста среди международных игроков сектора.
3. В банковском секторе снижение наблюдалось довольно явно по причине оперативной реакции на слабые данные западной макроэкономической статистики. Обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 2,03% даже на фоне обещания его главы Германа Грефа рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в ближайшие годы в рамках тренда к их повышению. За 2010-й год дивиденды были утверждены в размере 0,92 руб. на акцию, поскольку дивидендная доходность не является веским доводом в пользу покупки бумаг Сбербанка.
Заявление г-на Грефа относительно желания снизить долю привилегированных акций Сбербанка или вообще ликвидировать их, подняли котировки "префов" Сбербанка на 5,57%. Котировки ВТБ просели еще сильнее бумаг Сбербанка (-3,31%) в свете заявления главы банка Андрея Костина о том, что при благоприятной ситуации цена акций кредитной организации к концу года может достичь 0,13 руб. Мало кто этому поверил, поскольку это уже не первое подобное заявление, а котировкам ВТБ до цены размещения еще довольно далеко.
ПРОГНОЗ: Торги конца прошлой недели продемонстрировали по-прежнему сильный настрой продавцов даже в случае нейтрального информационного фона, как только не реализуется ожидаемый сценарий скорого возобновления роста на американских торговых площадках. Вошедших в длинные позиции за последние несколько недель хватает, поэтому теперь есть что продавать в случае усиления коррекции. Сегодня участникам рынка предстоит, по-видимому, в очередной раз наблюдать небольшие продажи, поскольку за океаном фон за выходные не изменился.
Другая аналитика
