Российский рынок провел безрезультативный день на позитивном внешнем фоне. Ралли нефти продолжается, но китайская статистика может напугать спекулянтов.
По итогам торгов 10 мая, индекс ММВБ снизился на -0,17% до 1678,13, а RTS на -0,44% до 1927,82 пункта. Внутри дня наблюдалась небольшая волатильность, хотя внешний фон был весьма позитивен. Индексы в Европе и США подрастали, а нефть ликвидировала утренний провал, да и по сравнению с концом прошлой недели оказалась гораздо выше. Объемы на ММВБ вновь снизились до средних значений, а попытки роста пресекались продавцами. Наибольшее давление испытывали бумаги, по которым уже был закрыт реестр акционеров («Лукойл» -3,23%). Впрочем, «голубые фишки» показали неплохой результат: «Газпром» +1,1%, ГМК «НорНикель» +1,9%, «РусГидро» +1,86%. Под давлением находился банковский сектор «Сбербанк» -0,87%, «ВТБ» -1,55%. Из прочих историй можно отметить обвал привилегированных акций «Татнефти» на -6,86% и обыкновенных на -4,6%, а также рост «Ростелеком» на +3,44%.
Торги в США проходили по сценарию ралли, хотя особых явных причин для этого не было. Более того, данные по импортным ценам вполне заслуживали подавленности рынка. Согласно статистике, импортные цены США в апреле выросли на 2,2% после роста на 2,6% в марте. При чем за год они выросли на 11,1%. Стоимость нефтяного импорта увеличилась за год на 36,8%, а общий импорт энергоносителей в апреле подорожал на 6,7%. Тем не менее, заявления управляющих и крупных инвесторов свелись к тому, что падение SNP 500 на -1,7% за прошлую неделю это приятный откат рынка, который стоит выкупать. Тем более, что продолжаются события в сфере слияний и поглощений. Компания Microsoft объявила о покупке Skype. В результате активного роста, DJIA прибавил +0,59%, а SNP 500 +0,8%.
На старте нового торгового дня азиатские рынки также попытались продолжить американский оптимизм. Однако статистика из Китая вряд ли поддерживает такие настроения. Инфляция в Китае составила 5,3% в апреле, что немного ниже 5,4% мартовской инфляции, но также немного выше ожиданий экономистов на уровне 5,2%. Впервые за долгое время в апреле было зафиксировано снижение продаж автомобилей на -0,25% по сравнению с апрелем прошлого года. Общая поставка автомобилей составила 1,55 млн. единиц. С января по апрель продажи автомобилей выросли на 6% до 6,53 млн. единиц по сравнению с аналогичным периодом год назад. За прошлый 2010 г. Продажи автомобилей в КНР выросли на 32% до 18 млн. единиц. Впрочем, азиатские индексы показывали позитивную динамику. Индекс Nikkei 225 прибавлял около +0,5%, а MSCI Asia-Pacific показывал рост более +0,6%. Лишь в Китае индексы торговались неуверенно, проведя большую часть торгов в отрицательной зоне.
Основной историей для рынка нефти стала ситуация на реке Миссисипи, где происходит весенний паводок. В течение двух недель высокий уровень воды дойдет до Нового Орлеана, где располагаются различные НПЗ. Соответственно, повышение уровня воды в реке может угрожать работе нефтеперерабатывающих заводов, что было использовано в качестве повода для игры на повышение. С другой стороны, с сегодняшнего дня вступает в силу повышение норм гарантийного обеспечения по нефтяным контрактам. Запасы нефти в США продолжают расти. По данным API, на неделе, завершившейся 6 мая, запасы нефти в США увеличились на 2,95 млн. бар., дистиллятов на 0,58 млн. бар., а бензина снизились на -1,83 млн. бар. Впрочем, данные почти не оказали какого-либо воздействия на рынок. К 9:40 мск, североморская смесь Brent с поставкой в июле подорожала на +0,09% до $117,19, а американская WTI на +0,21% до $104,69 за баррель.
Китайская статистика оказала небольшое давление на рынок металлов. Замедление роста продаж автомобилей обещает ослабление спроса на промышленные металлы. С другой стороны, высокие темпы инфляции должны оказать поддержку драгоценным металлам. Тем не менее, резервы SPDR Gold Trust продолжают сокращаться. Накануне они снизились более чем на 3 тонны до 1201,95, а за два дня упали более чем на 6 тонн. К 9:40 мск, медь подорожала на +0,27%, золото на +0,42%, а серебро на +1,66%.
На валютном рынке возобновилось ослабление евро. Груз нерешенных долговых проблем в еврозоне остается главным риском для единой валюты, который будет стимулировать попытки играть на понижение. С другой стороны, сырьевые валюты немного укрепляются к доллару США. К 9:40 мск, евро ослаб к франку Швейцарии на -0,15%, к иене на -0,11%, а к доллару США на -0,13% до $1,439.
Из важной статистики можно отметить: в 10:00 потребительские цены Германии за апрель, в 12:30 мск торговый баланс Великобритании, в 16:30 торговый баланс США, в 18:30 статистика по запасам Минэнерго США, а в 22:00 статистика бюджета США за апрель. Вероятно, что на открытии российский фондовый рынок предпримет попытку к росту, но покупки могут оказаться напрасными, если учитывать общую слабость российских бумаг в последнее время, даже на фоне позитивной динамики внешних рынков. При этом высокие цены на нефть уже не оказывают сильной поддержки. Завершается период закрытия реестров и поводов для покупки под дивиденды остается все меньше. С другой стороны, необходимо быть готовым к любым неожиданностям, которыми так богат май.
Другая аналитика
