Ожидаемая коррекция пары евро/доллар может приостановить рост цен на нефть и российского рынка акций
Российский рынок вновь обновил максимум года как по индексу РТС, так и по индексу ММВБ, продолжив традицию ежедневного переписывания годовых вершин. Повод для роста был один – рост цен на нефть, другие факторы лишь усиливали влияние данного. Фьючерс на нефть марки Brent в начале дня демонстрировал невнятную динамику, что позволило индексу ММВБ уйти даже ниже вчерашних уровней закрытия. Но радость «медведей» была недолгой. Поддержку фьючерсам на нефть оказала валютная пара евро/доллар, по ней сегодня не устояло важное сопротивление – максимум осени 2010 года – 1,4283. Пробитие вверх данной отметки лишь усилило процесс ослабления доллара к евро. Таким образом, к заседанию ЕЦБ пара подходит на крайне высоких уровнях, а именно вблизи 1,43. Такие ценовые уровни наблюдались в конце декабря 2009 – начале января 2010 годов.
Долговые проблемы, которые по-прежнему характерны для европейских экономик, пока позабыты, идея ужесточения денежно-кредитной политики спекулятивно выглядит более привлекательно с учетом сохранения в США программы стимулирования экономики. Но данная динамика по паре евро/доллар может продолжаться недолго: пара от локального минимума (10 января 2011 года) уже подросла на 11%, что поспособствует технической коррекции вниз. Также участники рынка могут перейти на сторону доллара США из-за приближающегося заседания ФРС, которое пройдет в конце апреля. Заявления представителей ФРС в последнее время ужесточились. Сегодня президент ФРС-Атланта высказался о целесообразности завершения политики количественного смягчения, но, как и планировалось летом, не ранее.
Завтра на открытие торгов повлияет статистика из азиатского региона, в частности Японии. В первой половине сессии возможен боковик в ожидании итогов заседания ЕЦБ.
Рост пары евро/доллар фактически вывел в лидеры роста акции сырьевого сектора: акции «ЛУКОЙЛа», «Роснефти» и «Северстали» подорожали примерно на процент. В целом «голубые фишки» сегодня торговались в плюсе благодаря умеренно-позитивному внешнему фону: данные по промзаказам в Германии оказались существенно лучше прогноза, а индекс Dow Jones вновь переписал максимум года.
Основные идеи сосредоточились в менее ликвидных бумагах. Во-первых, лучше рынка торговались акции автопроизводителей на новости о продлении программы утилизации автомобилей до конца года, на программу выделено дополнительно 5 млрд руб. Привилегированные акции «АВТОВАЗа» прибавили более 6%, а обыкновенные – более 3%. В ближайшее время стоит понаблюдать за этими бумагами, в случае преобладания покупок акции можно включить в спекулятивный портфель.
Но наиболее интересной инвестиционной идеей стало формирование портфеля под получение дивидендов. Акции, которые традиционно включаются в данный портфель, пользовались повышенным спросом и показали солидный прирост стоимости за день. Привилегированные акции «Татнефти» взлетели более чем на 4,5%, продолжив рост от психологической отметки 100 руб. Ближайшей целью по ним является 115,00 руб. До данной отметки длинные позиции по бумагам стоит наращивать.
Привилегированные акции «Сургутнефтегаза», несмотря на хорошую дивидендную историю, были обделены вниманием, поскольку торгуются у мощного сопротивления 17,5 руб. Также на них негативно повлияли корпоративные новости: «Сургутнефтегаз» проиграл второй процесс против венгерской нефтяной компании MOL, которая отказывается включать «Сургутнефтегаз» в реестр акционеров. Однако консолидация вблизи этого сопротивления может завершиться резким пробитием вверх данной отметки из-за ожидания отсечки реестра. В худшем случае от данного сопротивления по бумагам пройдет небольшой откат вниз, но, скорее всего, сопротивление все же будет пробито. Пока длинные позиции по-прежнему стоит держать, а в случае коррекции – долю бумаг в портфеле наращивать.
Другая аналитика
