А нужен ли Роснефти Траст?
Председатель совета директоров банка Траст и один из акционеров банка Илья Юров сообщил о переговорах с Роснефтью о продаже ей пакета акций банка. О размере пакета неизвестно. Но есть и другие вопросы.
Почему банк Траст ведет переговоры о продаже?
Деятельность банка после кризиса убыточна. Так за 2008 год убыток банка по РСБУ составил 0,5 млрд рублей, в 2009 - 0,8 млрд рублей, за 9 месяцев 2010 года - 0,5 млрд рублей (скорее всего и весь год будет окончен с убытом). Правда, Илья Юров отметил, что в первом квартале 2011 года банк вышел на прибыль впервые за последние три года.
Не исключаю, что Трасту требуется увеличение капитала. Уровень достаточности капитала* Траста относительно невысок: 11,9% при нормативе Банка России не менее 10% (по данным на 1 октября 2010 года). Для сравнения, у банка Возрождение за аналогичный период достаточность капитала была 15,5%, у НОМОС-банка - 16,85%, у банка Санкт-Петербург на начало года уровень достаточности собственного капитала составлял 12,9%.
Напомню, что летом 2010 года рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг банка, отметив, что имеет опасения относительно качества активов, ситуации с капитализацией и понижением показателя прибыли. Беспокойство аналитиков Fitch вызвала также рискованная кредитная политика банка, заключавшаяся в кредитовании строительного сектора на срок, более длительный, чем срок фондирования за счет привлечения розничных депозитов.
По данным на 1 октября 2010 года активы банка составляли 152,5 млрд рублей (27-е место по размеру активов среди крупнейших банков РФ по рейтингу Интерфакса). Из них чистая ссудная задолженность (кредитный портфель) - 49% (74 млрд рублей). 23% составляли вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток и еще 18% - чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Получается, что совокупный портфель ценных бумаг и финансовых активов банка составил 41% от активов банка.
Обязательства банка на 53% состоят из вкладов частных лиц (76,2 млрд рублей). Еще 45% составляют вклады юридических лиц: банков (35 млрд рублей) и корпоративных клиентов (29,3 млрд рублей).
Почему банк Траст ведет переговоры о продаже с Роснефтью?
Если представитель Роснефти действительно войдет в совет директоров Траста, это будет указывать на интерес госкомпании к активу. Я не вижу объективных причин, по которым Траст мог бы заинтересовать Роснефть. Имевшаяся задолженность Траста перед Роснефтью в размере 2 млрд рублей должна была быть погашена в 2010 году. Маловероятно, но не исключено, что факт связи Траста с акционерами МФО Менатеп, имевший место до 2004 года, может иметь отношение к возможным переговорам между банком и нефтяной компанией.
Согласно данным за третий квартал 2010 года (РСБУ), собственный капитал банка составил 10 млрд рублей. Рыночная стоимость всего банка могла бы составить от 15 до 18 млрд рублей, исходя из того, что публичные банки в России торгуются сейчас с коэффициентом капитализация / собственный капитал 1,5-1,8.
Ведомости пишут, что в пресс-службе Роснефти сообщили, что компания не ведет никаких переговоров с банком ни о покупке, ни о делегировании представителя в его совет директоров.
*Отношение собственных средств банка к активам, взвешенным по уровню риска.
Другая аналитика
