Возможности, которые мы опускаем.
Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов DJIA /+1,39%/, S&P500 /+1,34%/, Nasdaq Composite /+0,73%/ при резко снизившейся волатильности торгов. Индекс фондовой волатильности VIX, который еще называют индексом ?страха? инвесторов вчера упал на 10,3%. В лидерах роста на рынке акций США вчера оказался нефтегазовый сектор, индекс которого подскочил более чем на 3% вследствие повышения мировых цен на нефть. Цены на ?черное золото? подскочили на опасениях разрастания конфликта в Ливии. СовБез ООН принял резолюцию, согласно которой над Ливией создается бесполетная зона. Нельзя исключать, что в ближайшее время коалиция стран может начать нанесение ударов по ливийским военным целям.
При этом июньский фьючерс на индекс РТС RTSI-6.11 в вечернюю торговую сессию вырос на 0,1%, поднявшись до отметки 187,7 тыс. пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11, по нашим оценкам, лежат возле 184 и 186 пунктов, а сопротивления находятся около 189, 191 и 193 тыс. пунктов.
Фьючерсы на отечественные ?голубые фишки? вчера вечером также в основном
выросли: Газпром: GAZP-6.11 /+0,21%/; Сбербанк: SBER-6.11 /0%/; Лукойл:
LKOH-6.11 /+0,17%/; Норникель: GMKR-6.11 /+0,21%/. На фондовых площадках в Азии сегодня преобладает позитивная динамика, а в лидерах роста ? японский индекс Nikkei -225. Банк Японии заявил, что предпримет меры по смягчению денежно-кредитной политики, чтобы поддержать экономику страны, а страны G7 начали в пятницу совместные интервенции на валютном рынке с целью сдерживания роста курса иены. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,7-0,9%. Доллар США на валютном рынке укрепляет свои позиции, индекс доллара прибавляет 0,2%. Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился позитивным.
График фьючерса на индекс РТС ? RTS-3.11 (Embedded image moved to file: pic49262.jpg)
Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Ведущий индикатор отечественного фондового рынка ? индекс ММВБ ? вчера прибавил почти 2% в основном благодаря росту котировок акций Сбербанка и Газпрома на которые пришлось 68% общего оборота торгов на ММВБ. Вместе с тем, на фоне отмечавшегося повышения мировых цен на нефть и промышленные металлы ростом выделились акции Лукойла, Роснефти и Норникеля. Совокупный оборот этих ?голубых фишек? в общем объеме торгов акциями ММВБ вчера превысил 86%.
Таким образом, интерес инвесторов в условиях напряженного внешнего фона в последнее время сосредоточился в узком кругу наиболее ликвидных бумаг.
Прогноз относительно дальнейшего движения рынка сейчас неплохо было бы начинать со слов, если не случится нового землетрясения, если не произойдет катастрофа на АЭС, и если конфликт в Северной Африке и на Ближнем Востоке не приведет к Третьей мировой войне. Все эти факторы создают значительную неопределенность для фондового рынка. Однако сейчас мы видим, что волатильность фондовых рынков снижается, что говорит об уменьшении страхов инвесторов относительно дальнейшего неблагоприятного развития событий. По всей видимости, танец ?черных лебедей? заканчивается, и в этом контексте продолжение движения индекса ММВБ к верхней границе текущего бокового диапазона представляется нам более вероятным.
Газпром-ао /закрытие 224,9 руб., +1,4%/. Акции Газпрома вчера продолжили ралли, однако волатильность в них начала снижаться, а обороты торгов упали.
По-видимому, спрос на акции Газпрома со стороны инвесторов начал
сокращаться из-за масштабного подъема в последние дни. Однако признаков завершения волны роста в акциях Газпрома пока не видно. Зоны сопротивления дальнейшему подъемeу котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, сейчас располагаются возле отметок 228 и 230 руб., тогда, как поддержки лежат возле 222 и 218 руб.
График акций Газпрома
(Embedded image moved to file: pic55836.jpg)
Сбербанк-ао /закрытие 98,19 руб., +3,94%/. Акции Сбербанка вчера выглядели лучше рынка и показали мощный подскок на фоне критической массы позитивных корпоративных новостей, касающихся сроков приватизации его 7,6% пакета акций, выплаты повышенных дивидендов и дальнейшего участия банка в сделках M&A. Кроме того, ряд инвесторов вчера занялись реструктуризацией своих портфелей, сокращая значительно выросшие в последнее время акции Газпрома и увеличивая долю ощутимо упавших в цене акций Сбербанка. Мы думаем, что повышение котировок акций Сбербанка сегодня может продолжиться. Текущие зоны сопротивления дальнейшему росту акций Сбербанка, по нашим оценкам, лежат около 100 и 102 руб., а зоны поддержки находятся возле 97,0 и 95,5 руб.
График акций Сбербанка
(Embedded image moved to file: pic04945.jpg)
В плане макроэкономических событий внимание сегодня привлечет публикация показателей торгового баланса Еврозоны и выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише.
Вместе с тем, на динамику рынка акций РФ будет оказывать изменение ситуации на мировых фондовых площадках, колебания мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также кризисная ситуация в Японии и сохраняющаяся геополитическая напряженность в Северной Африке и на Ближнем Востоке.
Другая аналитика
