Неустойчивое равновесие.
Рынок акций США завершил вчера торги с повышением ведущих индексов DJIA /+0,24%/, S&P500 /+0,31%/, Nasdaq Composite /+0,21%/. При этом индекс волатильности американского рынка VIX снизился на 0,8%. В числе фаворитов роста на рынке акций США вчера оказались акции компаний из сектора ?Материалы?. Цены на нефть марки Brent вчера снизились на 1,1%, но все еще остаются выше отметки в $102 за баррель. Спрэд Brent к WTI по ближайшему к экспирации контракту превышает $16 за баррель. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС RTSI-3.11 вчера в вечернюю торговую сессию вырос на 0,64%, поднявшись до отметки 185 650 пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11, по нашим оценкам, лежат возле 184 и 183 тыс. пунктов, а ближайшие сопротивления ? 187 и 188 тыс. пунктов. Повышением вчера вечером также выделились и фьючерсы на отечественные ?голубые фишки?: Газпром:
GAZP-3.11 /+0,49%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,51%/; Лукойл:
LKOH-3.11 /+0,35%/; Норникель: GMKR-3.11 /+0,26%/. Индекс волатильности российского рынка акций RTSVX вчера снизился на 2,6%, подтверждая текущий характер консолидации рынка. Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США прибавляют около 0,1%. На фондовых площадках в Азии преобладает разнонаправленная динамика. Повышением выделяется корейский фондовый индекс /+1,8%/, а снижением ? китайский /-0,7%/. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,1-0,2%.
Доллар США на глобальном валютном рынке немного сдает свои позиции, индекс доллара теряет 0,1%.
График фьючерса на индекс РТС ? RTS-3.11 (Embedded image moved to file: pic04341.jpg)
Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился позитивным. Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с повышением котировок на 0,4-0,8% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Индекс ММВБ вчера закрылся на пессимистичной ноте из-за отмечавшейся негативной динамики европейских фондовых индексов и понижения цен на нефть марки Brent. С настороженностью инвесторы восприняли сообщение о том, что объем кредитов сроком на одни сутки, выданных Европейским Центробанком (ЕЦБ), резко подскочил до максимальных значений за последние полтора года, превысив 15 миллиардов евро. Сопоставимые по объемам заимствования банков на сутки наблюдались в период проблем, связанных с банкротством Lehman Brothers. Обычный объем аналогичных кредитов ЕЦБ сроком на сутки составляет около 1 миллиарда евро.
Не понимая, что происходит, европейские инвесторы испугались какой-то серьезной латентной проблемы, вызвавшей резкий рост потребности в ?коротких? деньгах, что чревато распродажей на фондовом рынке. Однако позитивное закрытие американского рынка сегодня, по всей видимости, будет способствовать возврату индекса ММВБ к отметке в 1700 пунктов, в районе которой в последние дни сложилось неустойчивое равновесие между фондовыми ?быками и медведями?.
Газпром-ао /закрытие 195,45 руб., -1,98%/. Акции Газпрома вчера продолжили снижение, вновь оказавшись одними из аутсайдеров рынка. Попытки акций Газпрома подняться выше отметки в 200 руб., пока наталкиваются на серьезное
давление продаж. Колебания котировок акций Газпрома чуть ниже
психологической отметки в 200 руб. мы сейчас рассматриваем, как более вероятный вариант дальнейшего развития ситуации. Ближайшие зоны поддержки, по нашим оценкам, находятся в районе 195 и 193 руб., а зоны сопротивления росту располагаются около 198 и 201 руб.
График акций Газпрома
(Embedded image moved to file: pic52723.jpg)
Сбербанк-ао /закрытие 100,9 руб., +0,3%/. Акции Сбербанка продолжают консолидацию в районе психологического уровня 100 руб. за акцию при понижающихся оборотах торгов. Для возобновления тенденции роста котировок акций Сбербанка, им, как мы предполагаем, необходимо закрепиться выше отметки в 103 руб. Пока этого не произойдет, более вероятно продолжение колебаний в сложившемся боковом диапазоне. При этом текущие зоны поддержки, на наш взгляд, находятся в районе 100, 98,5 и 96,5 руб., а сопротивление повышению котировок располагается около 103 и 106 руб.
График акций Сбербанка
(Embedded image moved to file: pic54200.jpg)
Сегодняшний день не богат на публикации показателей макроэкономической статистики. Среди них наибольшее внимание привлекут показатели розничных продажи в Великобритании /12:30 мск/ и недельного индекса ожидаемых инфляционных циклов США /18:30 мск/. Однако рынки будут бдительно следить за начинающейся в Париже встречей финансовой G20, которая обсудит реформу денежно-валютной системы и цены на сырье. Глава ФРС Б.Бернанке сегодня выступит в Париже с докладом о глобальных дисбалансах. Продолжится сезон квартальной отчетности, в рамках которого свои финансовые результаты инвесторам представят Anglo American, Lafarge, WindStream Communication и ряд других компаний. В Красноярске продолжит работу экономический форум..
Другая аналитика
