Отечественный рынок акций благодаря внутренним факторам, игнорируя положительную динамику фьючерсов на индексы США и европейских фондовых площадок, торгуется на отрицательной территории. Помимо внутренних факторов давление оказала ситуация на сырьевом рынке, что усилило позиции «медведей» в перегретых акциях российского нефтегазового сектора. В настоящий момент фьючерс на нефть марки Brent пытается удержать уровень $100 за баррель, вблизи которого проходит также 10-дневная скользящая средняя. Однако на часовом графике фьючерса вырисовывается «медвежий флаг», что может привести к продолжению коррекционного снижения. Если Brent сумеет закрепиться ниже важного уровня $100, то фиксация прибыли в бумагах отечественной «нефтянки» лишь усилится.
Ситуация на валютном рынке пока также складывается в пользу «медведей». Пара EUR/USD закрепилась ниже уровня 1,36, что открывает дорогу к поддержке на уровне 1,34. При этом стоит отметить, что металлы не спешат реагировать на снижение единой европейской валюты, торгуясь на положительной территории. Однако акции отечественных металлургов стараются не отставать от бумаг «нефтянки». Причины здесь все те же: негативные внутренние новости и высокие ценовые уровни. Так, продолжающийся акционерный конфликт вывел в лидеры снижения бумаги ГМК «Норильский никель». Технически картина складывается в сторону продолжения снижения, при этом значимый уровень поддержки располагается на уровне 7000 руб., от которого я бы рекомендовала сократить короткие позиции.
Стабилизация ситуации в Египте и отсутствие макроэкономической статистики могут привести к положительному закрытию американских площадок, что может поддержать отечественный рынок на открытии завтра. Таким образом, риски переноса спекулятивных «шортов» все же существуют. Однако в бумагах, которые имеют негативные внутренние драйверы, можно рискнуть удерживать короткие позиции.
Динамику «хуже рынка» демонстрируют бумаги «Северстали»: отрицательным драйвером выступило сразу несколько негативных новостей. Во-первых, снижение рекомендаций Goldman Sachs. Во-вторых, конфликт с автопроизводителями, в частности с «АВТОВАЗом». Вице-премьер Игорь Сечин дал неделю компаниям на урегулирование возникшей проблемы, иначе вновь может подняться вопрос об экспортных пошлинах на прокат. Дополнительное давление на акции «Северстали» оказывает ожидающееся IPO Nord Gold, прайсинг которого намечен на 11 февраля. Инвесторы обеспокоены тем, что размещение может произойти по более низкому диапазону, чем планировалось. Таким образом, в краткосрочной перспективе акции эмитента могут демонстрировать динамику «хуже рынка». При закреплении ниже локального минимума 525,5 руб. поддержку бумагам может оказать уровень 520 руб.
Спрос сегодня присутствует в акциях телекомов. Из бумаг сектора хотелось бы выделить акции МТС. В последнее время бумаги находились под давлением на фоне прекращения операций в Туркменистане, а также на фоне обращения к держателям облигаций с просьбой об изменении ключевых условий. В пятницу стало известно, что МТС отменила объявленную 24 января 2011 г. оферту на выкуп 7-летних еврооблигаций, что, несомненно, является позитивным моментом. Технически бумаги перепроданы, что также выступает в пользу коррекционного отскока.
Другая аналитика
